Сущность финансов организации, их функции и принципы организации

       Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

       Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в обшей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретною производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

       Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

       По  месту и роли в процессе воспроизводства  оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

       –  средства, вложенные в производственные запасы;

       –  средства, вложенные в незавершенное  производство и расходы будущих периодов;

       –  средства, вложенные в готовую  продукцию;

       –  денежные средства и средства в расчетах.

       По  степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию.

       По  источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

       Наличие собственных и заемных средств  в обороте хозяйствующего субъекта объясняется особенностями организации  производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от организации причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.

       Оборотные активы организаций состоят из следующих видов (групп статей):

       Дебиторская задолженность – задолженность  по расчетам с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги, в том числе задолженность, обеспеченная векселями полученными; задолженность по расчетам с дочерними и зависимыми обществами; суммы уплаченных другим организациям авансов по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами; задолженность по расчетам с прочими дебиторами, включающая задолженность финансовых и налоговых органов (в том числе по переплате по налогам и сборам и прочим платежам в бюджет); задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств этой организации или банковского кредита (ссуды на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство, приобретение и благоустройство садовых участков, беспроцентные ссуды молодым семьям на улучшение жилищных условий или обзаведение домашним хозяйством и др.); задолженность подотчетных лиц, поставщиков по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке; задолженность государственных заказчиков по оплате за поставленные товары, работы и услуги для государственных нужд и по федеральным программам, а также штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда (арбитражного суда) или другого органа, имеющего в соответствии с законодательством Российской Федерации право на принятие решений об их взыскании и отнесенные на финансовые результаты организации; суммы, отнесенные в резерв по сомнительным долгам в течение отчетного периода.

       Высокая дебиторская задолженность –  одна из причин плохого финансового  состояния многих предприятий. Дебиторская  задолженность – особый вид оборотных  средств. Это деньги предприятия, еще не полученные им. Их предстоит получить от покупателей продукции предприятия. До получения этих средств предприятие не может купить новые партии сырья, материалов, т. е. не может начать новый производственный цикл. Из-за постоянно высокой дебиторской задолженности предприятие может стать банкротом не по своей вине, а по вине потребителей своей продукции.

       Часть дебиторской задолженности могут  составлять так называемые сомнительные долги – долги разорившихся, ликвидированных, исчезнувших предприятий и организаций. В США дебиторская задолженность учитывается в составе оборотных средств за вычетом сомнительных долгов.

       Способы регулирования дебиторской задолженности  - поиск маркетинговыми службами предприятия дисциплинированных потребителей продукции, продажа последней на условиях предоплаты, кредитование потребителей и др.

        3.3. Источники финансирования оборотных средств

       Одним из важнейших принципов организации  оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, привлеченные и прочие источники.

       Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников в большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной деятельности организаций. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как организации, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

       Формирование  оборотных средств происходит в  момент организации хозяйствующего субъекта, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации.

       При создании предприятия в результате капитальных вложений формируются основные и оборотные средства, необходимые для производства и реализации продукции. Капитальные вложения создающегося акционерного общества финансируются за счет эмиссии акций. Общая стоимость имущества, созданного за счет эмиссии акций, – это уставный капитал акционерного общества. Часть его составляют оборотные средства предприятия, т. е. средства, вложенные в производственные запасы. Эти запасы поступают в производство, предприятие выпускает продукцию, реализует ее. За счет той части выручки, которая возмещает производственные запасы, они возобновляются. В случае увеличения объемов производства продукции запасы увеличиваются за счет другой части выручки – прибыли.

       Для сокращения общей потребности организации  в оборотных средствах, а также  стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности организации в оборотных средствах.

       Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.

       Основными целями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

       Привлеченные  источники – это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

       Следует также выделить прочие источники  формирования оборотных средств, к которым относятся средства организации, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

       Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния организации.

       Кроме того, в обороте организаций постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.

       Эти средства не принадлежат организациям, но поскольку наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам организации, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и' внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в ""качестве предоплаты за продукцию (товары, работы, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления, задолженность по некоторым видам налогов и др.

       Расчет  устойчивых пассивов производится следующим образом:

       1. Минимальная задолженность рабочим  и служащим по заработной плате  рассчитывается на основе однодневного фонда заработной платы в IV квартале планируемого года, умноженного на количество дней не снижающейся задолженности.

       2.   Устойчивый пассив по задолженности  органами социального страхования  исчисляется на основе рассчитанной задолженности по заработной плате и размера страхового тарифа.

       В сезонных отраслях минимальная задолженность  по заработной плате и социальному  страхованию рассчитывается, исходя из данных квартала с наименьшим объемом производства

       3.  Величина резерва предстоящих  платежей рассчитывается на основании данных о средствах, начисленных на оплату отпусков рабочим и служащим. В расчет принимается постоянный не снижающийся остаток таких средств, который образовался в течение года.

       Величина  его исчисляется по отчетным данным года, предшествующего планируемому, но с учетом изменений фонда заработной платы на планируемый год.

       В составе устойчивых пассивов могут  учитываться в настоящее время  также остатки фонда материального  поощрения. Такая возможность может  появляться в связи с разрывом начислений в фонд материального поощрения по итогам года и выплатами из него в I квар-1 тале следующего года.

       По  текущему планированию минимальная  задолженность принимается равной 1/12, а по годовому – 1/6 суммы годового фонда материального поощрения.

       Размер  фонда социального развития также может учитываться  как устойчивый  пассив и  определяется, исходя из минимальных квартальных остатков средств этого фонда в планируемом году.

       В годы экономического и финансового  кризиса в России имели место  высокая инфляция, обесценение производственных запасов предприятий, постоянные нарушения платежно-расчетной дисциплины, неудовлетворительное финансовое состояние многих предприятий. Вследствие этих причин в общей сумме источников формирования оборотных средств промышленных предприятий резко снизилась доля собственных и заемных средств и увеличилась доля кредиторской задолженности.

       Кредиторская  задолженность – это задолженность  по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, в том числе задолженность, обеспеченная векселями выданными; задолженность по расчетам с дочерними и зависимыми обществами по всем видам операций; с рабочими и служащими по оплате труда, представляющая собой начисленные, но не выплаченные суммы оплаты труда; задолженность по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации, а также в фонд занятости; задолженность по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды; задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования, в которых организация является страхователем; авансы полученные, включающие сумму авансов от сторонних организаций по предстоящим расчетам по заключенным договорам, а также штрафы, пени и неустойки, признанные организацией или по которым получены решения суда (арбитражного суда) или другого органа, имеющего в соответствии с законодательством Российской Федерации право на принятие решения об их взыскании и отнесенные на финансовые результаты организации; непогашенные суммы заемных средств, подлежащих погашению в соответствии с договорами.