Сущность финансов организации, их функции и принципы организации

       Размер  финансовых ресурсов, формируемых на уровне организации, определяет возможности: осуществления необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств; обеспечения потребностей социального характера и т. д.

       Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.

       По  происхождению финансовые ресурсы  разделяются на внутренние и внешние (привлеченные на разных условиях).

       На  основе права собственности различают  собственные и заемные финансовые ресурсы.

       Возможна  более детальная классификация

       

       Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность организации дополнительными затратами на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса организации.

       Формирование  и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой и нефондовой.

       На  уровне организации финансовые ресурсы формируются и используются как в фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов организация использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме.

       Поэтому денежные фонды — это лишь часть  финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования Ускорение темпов развития экономики, повышение экономической эффективности производства, оздоровление государственного бюджета и финансов организации во многом зависят от рационального использования источников формирования финансовых ресурсов как на уровне организаций, так и на уровне государства, что составляет одну из важнейших задач в области правильной организации управления финансами.

       Размер  и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном уровне, так и на уровне организаций.

 

2.2. Капитал  организации: понятие,  формы

       КАПИТАЛ - часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Капитал находится в постоянном движении - кругообороте. Стадиям кругооборота капитала соответствуют три его формы: денежная, производительная и товарная. Всеобщая формула капитала:

       Д - Т -Д1

       Капитал состоит из собственного капитала и заемного.

       Собственный капитал включает в себя уставный, добавочный и резервный, нераспределенную прибыль.

       При организации хозяйствующий субъект  должен уставный капитал, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства. Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы организации. Уставный капитал — основной источник собственных средств организации. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственной и муниципальной организации - величину уставного фонда.

       Добавочный капитал, к которому относятся:

       - результаты переоценки основных  фондов, т. е. их дооценка;

       - эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости);

       - безвозмездно полученные денежные  и материальные ценности на производственные цели;

       - ассигнования из бюджета на  финансирование капитальных вложений;

       - средства на пополнение оборотных  средств.

       Он  может быть использован на погашение  сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим организациям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы организации за отчетный год.

       Резервный капитал - это денежный фонд организации, образуемый за счет отчислений от прибыли. Предназначен для покрытия убытков, а в акционерных обществах также для погашения облигаций общества и выкупа его акций.

       Заемный капитал формируется в результате денежных отношений между организацией и инвесторами, организацией и банками. Эти денежные отношения заключаются в продаже организацией облигаций и получении денег от инвесторов, в получении в банке кредита, в погашении облигаций и кредита, в уплате процентов по купонным облигациям и процентов за кредит.

       Капитал как превращенная форма финансовых ресурсов имеет следующие формы вложения в организацию – предпринимательский капитал и ссудный капитал.

         Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемных средств.

       Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные  фирмы с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

       Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный  в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.).

       В реальной жизни предпринимательский  и ссудный капиталы тесно связаны. Современное рыночное хозяйство весьма диверсифицировано, т.е. рассредоточено как по видам деятельности, так и в пространстве. Диверсификация сегодня является одним из важнейших факторов обеспечения стабильности и устойчивости рыночного хозяйства и его финансовой системы. Но углубление диверсификации неизбежно ведет к усложнению финансовых потоков и капитала, расширению применения в финансовой практике специальных инструментов, что существенно усложняет финансовую работу фирмы.

 

2.3. Источники финансовых ресурсов

      Уставный  капитал - основной первоначальный источник собственных средств организации. Формирует основной и оборотный капитал, направляемый на приобретение основных средств, нематериальных активов, оборотных средств.

      Уставному капиталу присущи три функции:

       - стартовая - обеспечивает наличие  стартового капитала, составляющего материальную базу последующей деятельности организации;

      - гарантийная - уставный капитал  определяет минимальный размер  имущества, обеспечивающий удовлетворение  интересов кредиторов, которые должны  знать, в пределах какой суммы  могут быть выполнены принятые организацией обязательства;

      - структурная - состоит в определении  доли каждого собственника в  капитале.

      Конкретные  способы образования уставного  капитала зависят от организационно-правовой формы организации.

       Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизация это процесс перенесения стоимости изношенных основных фондов на произведенный с их помощью продукт. Постепенное перенесение стоимости основных производственных фондов на производимую продукцию приводит к тому, что одна часть этой стоимости продолжает выступать в форме основных фондов, а другая совершает оборот как часть стоимости вновь созданной продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращается на расчетный счет организации.

       Амортизационные отчисления являются целевым источником финансирования воспроизводства основных средств.

       Ещё в конце XIX века итальянский ученый В. Армуцци высказывал свои соображения о порядке начисления амортизации. Им были рассмотрены три варианта:

       1. нарастающее погашение, так как вещь в конце срока службы изнашивается быстрее, чем в начале;

       2. линейное (равномерное) погашение приемлемо в тех случаях, когда из года в год имеет место одинаковая прибыль;

       3. ускоренное погашение, когда в первые годы отчисляется больше, чем в последующие.

       В последнем случае амортизация берется  с остаточной стоимости предметов. Особо резкой критике В. Армуцци подвергал линейный способ. Аргументами служило то, что имущество не может снашиваться равномерно, прибыль не может быть из года в год одинаковой, после последнего года службы стоимость предмета оказывается равной нулю, что абсурдно, так как предмет ещё может оставаться в эксплуатации и после ликвидации всегда остается определенная стоимость. Кроме того, В. Армуцци обратил внимание на то, что сумма начисленной амортизации остается в распоряжении организации и, следовательно, приносит ему дополнительную прибыль в размере ссудного банковского процента.

       До  начала 90-х годов управление сферой капитальных вложений и амортизации в нашей стране было целиком в руках государства. Применялись единые (линейные) нормы амортизации на полное восстановление и капитальный ремонт, амортизация начислялась в течение всего срока службы основного средства. Амортизационные отчисления на капитальный ремонт оставались в распоряжении организации, а значительная часть отчислений на реновацию централизовалась министерством и использовалась в соответствии с его планами.

       То, что организации не могли сами распоряжаться средствами амортизационного фонда, нарушало воспроизводственный процесс и затрудняло обновление их основных средств на качественно более высоком уровне, поскольку организации могли направить на эти цели лишь часть амортизационного фонда.

       Переход к рыночным отношениям повлек изменения и в порядке начисления и использования амортизации. Амортизационные отчисления стали оставаться в распоряжении организаций. С 1991г. были введены новые нормы амортизации на реновацию, отменены нормы амортизации на капитальный ремонт, начисление амортизации разрешено было производить только в течение нормативного срока службы основного средства. В целом же были сохранены линейный характер начисления и пообъектная амортизация.

       Однако  в условиях инфляции, вызванной либерализацией цен, многие организации оказались в тяжелом финансовом положении и были вынуждены использовать амортизационные отчисления на текущие нужды и пополнение оборотных средств. Разумеется, нецелевое использование амортизационных отчислений отрицательно сказывается на воспроизводстве основного капитала. Организации не могут заменить даже те основные средства, стоимость которых уже возмещена. Некоторыми экономистами предлагается облагать нецелевое использование амортизации налогом на прибыль, однако, на наш взгляд, это нарушило бы право организаций самостоятельно распоряжаться собственными средствами. Обязать их аккумулировать амортизационные отчисления на специальном счете в банке (как ранее "амортизационный фонд"), на наш взгляд, представляется маловозможным, поскольку многие организации и так испытывают недостаток в "живых деньгах", ведь значительная часть выручки продолжает поступать не на расчетный счет, а по взаимозачетам.

       С 1998г. срок полезного использования (периода, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации) определяется самой организацией. В бухгалтерском учете начисление амортизации регулируется Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/2001.