Роль анализа активов и пассивов баланса для предприятия

Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости  основных средств на 1 руб. товарооборота. Показатель фондовооруженности (Фв) находят  делением среднегодовой стоимости  активной части основных средств  на среднюю численность торгово-оперативных  работников.

К рассматриваемому показателю исчисляется и показатель фондооснащенности (Фос), определяемый как отношение  среднегодовой стоимости всех основных средств (ОСпер) к среднесписочной  численности всех торговых работников (Ч):

Фос = ОСпер / Ч

Методичекие аспекты  анализа пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных  заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано  за них предприятие⁷.

Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и куда они  вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и  заемный (II и III разделы пассива).

Величина собственного капитала имеет особое значение для организаций  при анализе их финансового состояния, которая характеризует финансовую независимость и экономическую  самостоятельность. Наличие у организации  собственного капитала, величина которого имеет устойчивую тенденцию к  росту, означает для потенциальных  кредиторов, инвесторов, заимодавцев  и акционеров дополнительные гарантии в рыночных условиях. Для самих  организаций собственный капитал  является основным источником осуществления  уставной деятельности, покрытия возможных  убытков, создания новых видов имущества  и расширения сферы деятельности.

Задачи анализа состояния  и структуры собственного капитала организации:

- анализ динамики величины собственного капитала;

- анализ структуры собственного капитала; анализ использования средств собственного капитала;

- выявление перспективных возможностей наращивания собственного капитала.

Собственный капитал торговых организаций структурно состоит  из таких источников, как уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного  года. К собственному капиталу торговых организаций следует отнести  и суммы амортизационных отчислений по внеоборотным активам, которые аккумулируются организацией в целях проведения реконструкции, модернизации, замены или приобретения новых объектов внеоборотных активов.

В бухгалтерском балансе  торговой организации, которая имеет  организационно-правовую форму акционерного общества (закрытого или открытого), отражается величина уставного капитала в соответствии с учредительными документами, которая равна номинальной  стоимости акций, приобретенных  акционерами. Торговые организации, созданные  в форме обществ с ограниченной ответственностью, отражают в балансе  величину складочного капитала как  совокупность вкладов участников общества, которая указана в учредительных  документах.

Следующей составляющей собственного капитала организации является добавочный капитал. Добавочный капитал в торговых организациях может быть образован  в результате переоценки объектов основных средств в сторону увеличения их стоимости, т.е. дооценки.

Торговые организации  могут образовывать и резервный  капитал путем отчислений от чистой прибыли. Суммы резервного капитала формируются по двум направлениям: отчисления в резервы, которые создаются  по действующему законодательству, например, в акционерных обществах, и отчисления в резервы, предусмотренные самой  организацией в учредительных документах.

 

Глава 2. Анализ состояния  и структуры активов и пассивов ЗАО «ШОРО»

2.1 Структура активов  и пассивов ЗАО «ШОРО»

Состав средств ЗАО «ШОРО» определяется главным образом характером и содержанием его работы. Средства ( имущество) предприятия, которыми оно располагает в своем хозяйственном обороте, являются активами предприятия.

По составу и характеру  использования имущество любого предприятия условно подразделяют:

внеоборотные активы;

оборотные активы;

Внеоборотные активы - собственные  средства фирм, изъятые ими из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском  балансе. К внеоборотным активам ЗАО «ШОРО» относятся : основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения. К основным средствам ЗАО «ШОРО» относят средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, то есть это:

- здания, сооружения;

- передаточные устройства (электросети, теплосети, газовые сети);

- машины и оборудование;

- транспортные средства;

- инструменты;

- производственный инвентарь и принадлежности (тара, стеллажи, рабочие столы и т. п.);

- хозяйственный инвентарь;

Оборотные средства, включают такие предметы труда, как сырьё, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и так далее. Оборотные средства потребляются в одном производственном цикле, вещественно входят в продукт и полностью переносят на него свою стоимость.

Нематериальные активы —  неденежный актив, не имеющий физической формы. К нематериальным активам ЗАО «ШОРО» относят:

- отсутствие материально-вещественной структуры;

- возможность идентификации от другого имущества;

- использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Оборотные активы (средства) представляют собой предметы труда, т.е. всё то, на что направлен человеческий труд. Оборотные средства необходимы предприятию для процесса производства, прежде всего это предметы труда, с которыми ранее произошли определенные изменения при посредстве труда. К оборотным средствам ЗАО «ШОРО» относятся:

- денежные средства в кассе;

- денежные средства в банке;

- счета к получению;

- дебиторская задолженность по прочим операциям;

- товарно-материальные запасы;

- запасы вспомогательных материалов;

- авансы выданные.

    Пассивы, то есть это источники происхождения активов, отражающие являются   ли активы полученными за счет собственного капитала предприятия или   за   счет возникновения у предприятия каких-либо обязательств. Пассивы ЗАО «ШОРО», как   и   любого предприятия,  включают в себя обязательства и собственный капитал. Обязательства –это задолженность   предприятия, которая возникла в результате прошедших событий и погашение которой,   как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, которые воплощают в себе экономические выгоды. Собственный капитал – то  часть активов предприятия, которая остается  после вычета  всех  его обязательств.   В краткосрочные обязательства  предприятия входят счета к оплате, авансы полученные, краткосрочные  долговые обязательства, налоги к оплате, краткосрочные начисленные  обязательства. Долгосрочные обязательства компании «ШОРО» отсроченные доходы, отсроченные налоговые обязательства. Собственный   капитал  компании «ШОРО»    состоит уставного капитала, нераспределенной   прибыли   и   резервного капитала.

 

 

 

 

Таблица 2.1.1. Структура активов  и пассивов ЗАО «ШОРО»

Активы	Пассивы
Денежные средства в кассе (1100)	Счета к оплате (3110, 3190)
Денежные средства в банке (1200)	Авансы полученные (3210, 3220)
Счета к получению (1400)	Краткосрочные долговые обязательства (3300)
Дебиторская задолженность  по прочим операциям (1500)	Налоги к оплате (3400)
Товарно-материальные запасы (1600)	Краткосрочные начисленные  обязательства (3500)
Запасы вспомогательных  материалов (1700)	Итого краткосрочные  обязательства
Авансы выданные (1800)	Долгосрочные обязательства (4100)
Итого  по  разделу  оборотные  активы	Отсроченные доходы (4200)
Балансовая стоимость  основных средств  (2100)	Отсроченные налоговые обязательства (4300)
Долгосрочные инвестиции (2800)	Итого долгосрочные  обязательства
Балансовая стоимость  нематериальных активов (2900)	Итого  обязательства
Итого по  разделу  внеоборотные  активы	Уставный капитал (5100)
	Нераспределенная прибыль (5300)
	Резервный капитал (5400)
	Итого  собственный  капитал
ИТОГО АКТИВЫ	ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ  КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

2.2 Анализ состояния  и структуры активов и пассивов  ЗАО «ШОРО» за 2008-2010 гг.

Анализ  актива   баланса

 Основой  анализа   финансового  положения  эмитента  является  установленная  форма   бухгалтерской отчетности  за 3 последних   года, принятая налоговыми органами  и  заверенная аудиторской  проверкой, 

проведенной   ОсОО  «Идис Аудит».

Совокупность  имущества   компании,  отражающая   состояние, структуру   и  стоимость   активов представлена  в таблице 2.2.1.

По  состоянию  на   конец   2010 года  совокупные  активы   компании   составили  172,29  млн.  сом,   снизившись   с  началом   года   на  (- 1 %). Основной  причиной  послужила  кризисная   ситуация  в  стране,   вызванная    политической   нестабильностью,   что    сопровождалось:   застоями    ряда   предприятий,   закрытиями   границ   с соседними    странами.  Однако,  в   целом,  за  последние   3  года   активы   выросли,   рост   составил  (+ 8,5 %),  с   158,69 млн. сом по  состоянию на  конец   2008 года.

Анализируя   таблицу 2.2.1,   можно   увидеть,   что   больший   удельный   вес   валюты  баланса   по  состоянию на  конец 2010  года  для ЗАО «Шоро»  приходится  на  долгосрочные  активы.   Так,   на  конец   2010  года   доля   внеоборотных  активов предприятия составила почти 60 %  от  валюты  баланса.   Данный  показатель   для компании  снизился  с 67  %  в 2008  году  до  60 %  в 2010 году.  Это   связано,   прежде  всего,  со  стабильным   снижением   стоимости основных   средств компании,  которая   аккумулируется  в наиболее  ликвидные активы,  тем   самым оптимизируется  производственный    потенциал   предприятия.  

Таблица 2.2.1. Состояние и  структура активов баланса ЗАО  «ШОРО»

Наименование  показателя	2008 г. (тыс. сом)	%	2009 г. (тыс. сом)	%	2010 г. (тыс. сом)	%
Денежные средства в кассе (1100)	82,0	0,1	9 416,0	5,4	1 612,0	0,9
Денежные средства в банке (1200)	1 584,0	1,0	7 313,0	4,2	3 157,7	1,8
Счета к получению (1400)	3 568,0	2,2	6 233,0	3,6	6 341,0	3,7
Дебиторская задолженность  по прочим операциям (1500)	2 138,0	1,3	1 772,0	1,0	16 379,0	9,5
Товарно-материальные запасы (1600)	22 892,0	14,4	20 115,0	11,6	14 747,0	8,6
Запасы вспомогательных  материалов (1700)	18 744,0	11,8	19 400,0	11,1	22 467,1	13,0
Авансы выданные (1800)	2 45,0	1,5	11 316,0	6,5	6 099,0	3,5
Итого  по  разделу  оборотные  активы	51 469,0	32,4	75 568,0	43,4	70 805,7	41,1
Балансовая стоимость  основных средств  (2100)	94 866,0	59,8	85 545,0	49,1	84 023,0	48,8
Долгосрочные инвестиции (2800)	12 130,0	7,6	12 962,0	7,4	17 334,0	10,1
Балансовая стоимость  нематериальных активов (2900)	226,0	0,1	6,0	0,0	128,2	0,1
Итого по  разделу  внеоборотные  активы	10 223,0	67,6	98 513,0	56,6	101 486,2	58,9
ИТОГО АКТИВЫ	158 692,0	100,0	174 081,0	100,0	172 291,0	100,0

 

Тому    свидетельство  значение    доли    оборотных  активов,  которая   на  конец  2010 года   увеличилась почти  на 9 %,  составив 41 %  от  общего  объема  активов, по  сравнению  с  2008 годом.  В  целом, данный   показатель  за  рассматриваемый  период  достаточно  стабилен    и   привлекателен,    поскольку    свидетельствует   о   значительном    объеме  наиболее   мобильного   и  ликвидного   имущества  компании.

 

 

 

Диаграмма 2.2.1. Состояние  и структура активов баланса  ЗАО «ШОРО»

Таблица 2.2.2. Соотношение  оборотных и внеоборотных активов.

Активы	2008 г. (%)	2009 г. (%)	2010 г. (%)
Доля  оборотных  активов	32,4 %	43,4 %	41 %
Доля  внеоборотных  активов	67,6 %	56,6 %	59 %
Всего активов	100 %	100 %	100 %

 

Анализ  текущих  активов

Дебиторская   задолженность    представляет   основную   часть   оборотных   средств   компании   ЗАО  «Шоро»,    в    которую   входят   статьи   балансов:   счета   к   получению,   прочая   дебиторская  задолженность  и  авансы  выданные.   В    течении    анализируемого    периода     наблюдается    достаточно    стабильная    ситуация   в   динамике   основной   дебиторской    задолженности,   в   то   время   как     прочая      задолженность    выросла    в  более   чем   в  7,8   раза   за    период    анализа,   что   может   свидетельствовать    об  увеличении  предоставляемых  беспроцентных  долгосрочных  займов  другим  субъектам,  в  том  числе работникам предприятия.  Что  привело  к  общему    росту дебиторской   задолженности    почти   в  три  раза,   составив  на конец   отчетного  года   28,8  млн. сом,    по  сравнению    с  2008  годом  почти   в  четыре  раза,   с   8,1  млн. сом.  А  доля   дебиторской  задолженности  в  совокупном  объеме   активов   выросла   с   5  %  до  16,7  %,   что   говорит   об   ухудшении  динамики   платежей   и  о  росте  непогашенной   задолженности.

 

 

Диаграмма 2.2.2. Соотношение  оборотных и внеоборотных активов.

 

Следующая    по   величине   статья   в   текущих    активах   компании –  запасы   вспомогательных  материалов,  динамика   которого  свидетельствует    о  стабильном   росте  за  анализируемый  период:   18,7 млн.  сом  в  2008 году,  19,4  млн. сом  в  2009  году  и  22,4  млн.  сом  в  2010  году.   При  этом   ежегодный  прирост   составил  в  среднем   за  три  года  9,6  %.  Рост  наблюдается  практически  по  всем   составляющим   запасов:   по    запасным   частям   к    оборудованиям    предприятия,    по строительным  материалам,  по  малоценным  и  быстро изнашивающимся  материалам   и  по  прочим  материалам,  что  свидетельствует   о  росте  производственного  потенциала  предприятия. Доля    товарно  –  материальных   запасов    в   течении    анализируемого   периода    снижается    в   совокупном  объеме   активов,  снижение  составило,  как видно   из   таблицы,  на  конец   2010  года  8,6 %,  по  сравнению   с  2008 годом  равную  14,4 %.