Роль анализа активов и пассивов баланса для предприятия

 

Анализ  пассива  баланса

Анализируя     таблицу 2.2.3,  можно сделать вывод,  что   структура   пассива баланса   компании   в течении   анализируемого   периода    не претерпела   значительных  изменений.

В  2008  году  текущие   обязательства   компании   составляли   26,2  %   от валюты  баланса,   в   то  время   как   собственный  капитал  предприятия   составил   35,3  %.  Однако,   по  состоянию   на  конец  2010  года  данное   соотношение   меняется   в   положительную  сторону,  о  чем  свидетельствует  снижение   текущих   обязательств    предприятия    до  12,4 %    от   общего   объема   валюты   баланса    и    в  последующем  наращивание   собственного капитала   компании  до   43,7  %  на   31  декабря  2010 года.  Данная   тенденция   свидетельствует  об  улучшении   финансовой  устойчивости  предприятия.  Основной  рост   собственных   средств,  произошел    в  результате  увеличения   реинвестирования чистой  прибыли  направляемых  на  дальнейшее   развитие   компании. Ввиду  того,  что    компания  активно   использует   банковские   кредиты     в   основной   деятельности,  в   динамике    долгосрочных    обязательств   компании    не   наблюдается    резких   изменений.    В  среднем   доля  долгосрочных   обязательств  составила  41,8  %,  но,  несмотря   на  высокую   долю   полученных   кредитов   в  валюте  баланса,   она   считается,   вполне,  приемлемой   для  современных   производственных  предприятий   в  Кыргызской   Республике.

 

 

Таблица 2.2.3. Состояние и структура пассивов  баланса  ЗАО «ШОРО»

Наименование  показателя	2008 г. (тыс. сом)	%	2009 г. (тыс. сом)	%	2010 г. (тыс. сом)	%
Счета к оплате (3110, 3190)	16 186,0	10,2	14 581,0	8,4	13 526,3	7,9
Авансы полученные (3210, 3220)	37,0	0,1	116,0	0,1	6 141,6	3,6
Краткосрочные долговые обязательства (3300)	15 892,0	10,0	9 543,0	5,5		0,8
Налоги к оплате (3400)	128,0	0,1	-639,0	-0,4	1 425,1
Краткосрочные начисленные  обязательства (3500)	9 335,0	5,9	8 046,0	4,6	256,0	0,1
Итого краткосрочные  обязательства	41 580,0	26,2	31 649,0	18,2	2 134,0	12,4
Долгосрочные обязательства (4100)	59 880,0	37,7	78 067,0	44,8	74 203,0	43,1
Отсроченные доходы (4200)	327,0	0,2	327,0	0,2	327,0	0,2
Отсроченные налоговые обязательства (4300)	864,0	0,5	1 290,0	0,7	1 101,6	0,6
Итого долгосрочные  обязательства	61 071,0	38,5	79 685,0	45,8	75 631,5	43,9
Итого  обязательства	102 652,0	64,7	111 334,0	64,0	96 981,5	56,3
Уставный капитал (5100)	1 440,0	0,9	1 440,0	0,8	1 440,0	0,8
Нераспределенная прибыль (5300)	29 031,0	18,3	35 738,0	20,5	48 301,9	28,0
Резервный капитал (5400)	25 569,0	16,1	25 569,0	14,7	25 569,8	14,8
Итого  собственный  капитал	56 040,0	35,3	62 747,0	36,0	75 310,7	43,7
Итого собственный  капитал и  обязательства	158 692,0	100,0	174 081,0	100,0	172 291,2	100,0

 

 

Диаграмма 2.2.3. Состояние  и структура пассивов  баланса  ЗАО «ШОРО»

Анализ  текущих  обязательств

Основная    доля    текущих   обязательств    ЗАО   «Шоро»     приходится    на     кредиторскую   задолженность.   Доля  которой,  в  общем   объеме   валюты  баланса   составила   11,5  %   на  конец   2010   года,  при   этом   значительные  изменения  в   структуре   наблюдались   по  статьям   авансы  полученные.  Так,  в  течении  анализируемого  периода  авансы  полученные  увеличились  в   52  раза,  при этом  доля  авансов    составила  3,6 %  в  общем  объеме  валюты  баланса,  рост  с  0,1 % (в  2008  году).    Данный    рост   произошел   в   результате    направления    значительной   суммы   денежных  средств    на   погашение   краткосрочных   кредитов   и   займов   в   сумме  9,5  млн.   сом,   а   не   на  покрытие  авансов.    В  конечном  итоге,  это  привело  к   росту   кредиторской   задолженности  с   8,5  %  (в 2009 г.)   до  11,5  %  в  2010  г.   

Краткосрочные   начисленные   обязательства   снизились   на           (- 97,2 %),   что    было   достигнуто,  в результате  выплат в полном  размере дивидендов   по  акциям   и    начисленной заработной   платы   акционерам  и сотрудникам предприятия.

В  результате,  по  итогам   2010  года   текущие   обязательства   компании   снизились   на   32,5  %,  что   в  абсолютном   значении    составило   10 299  тыс.   сом,  по  сравнению   с  показателем   2009 года  -  31 649 тыс. сом.       

Анализ   долгосрочных   обязательств

ЗАО  «Шоро»   в   своей    основной  деятельности   активно   пользуется   банковскими   кредитами   долгосрочного    характера,    тому    свидетельство    показатели    долгосрочных    обязательств    в   балансе  предприятия,  в  среднем   доля   долгосрочных  обязательств    компании  в  валюте  баланса  составляет   42,7 %.   Так,   на  конец   2010  года  долгосрочные  обязательства  компании    составили    74 203  тыс.  сом   или   43,1  %  от   валюты  баланса. 

 

Глава 3. Пути совершенствования  анализа состояния и структуры  активов и пассивов предприятия.

3.1. Рекомендации  к анализу активов и пассивов  ЗАО «ШОРО»

В процессе анализа ЗАО «ШОРО» прослеживается положительная тенденция, выраженная в увеличении имущественного потенциала. Особую опасность для финансового положения организации представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах большой удельный вес занимают запасы что может отрицательно сказаться на ликвидности и финансовой устойчивости организации.

Для устранения отрицательных результатов анализа организации рекомендуется: установление оптимального уровня товарных запасов, устранение затоваривания и дефицита товаров, способствование ускорению оборота товарных запасов с помощью автоматизированной системы управления,  уменьшение  оборотного капитала. Повышение точности прогнозов качественно улучшит процесс подготовки и принятия решений, что будет способствовать уменьшению трудоемкости процессов обработки и использования данных, а также снижению затрат на неликвидные товары,

Необходимо увеличить уставной капитал за счет привлечения дополнительных средств учредителей, что позволит повысить коэффициент автономии.

Для того, чтобы улучшить финансовое состояние, в частности  повышения финансовой устойчивости компании «ШОРО» необходимо увеличить оборачиваемость материальных оборотных средств, тем самым устранить дисбаланс в активах и пассивах.

 Вместе с тем, как  показывают результаты проведенного  анализа, организация располагает  еще достаточными резервами для  существенного улучшения своего  финансового состояния. Для этого  ему следует более полно использовать  производственную мощность организации. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.

Предлагается динамика развития предприятия учитывающая активное исследование рынка, создание эффективной  системы продвижения и сбыта  продукции. Так же необходимо в будущем  сохранить положительную динамику показателей деловой активности и рентабельноости.

Для более эффективной  работы в дальнейшем компании «ШОРО», можно порекомендовать руководству организации принять следующие меры:

-увеличение собственных оборотных средств за счет увеличения прибыли;

-снижение текущих финансовых потребностей и повышение оборачиваемости оборотных средств за счет повышения оборачиваемости запасов и  снижения дебиторской задолженности;

-совершенствование системы управления дебиторской задолженностью;

-снижение затрат;

-проведение анализа влияния структуры производства на финансовый результат;

- корректировка ценовой политики с учетом  динамики закупочных  цен;

-выбор оптимальной структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка с целью увеличения объема реализации высокорентабельных товаров;

-расширение ассортимента  товаров;

-совершенствование организации управления финансовой  деятельностью.

Все сказанное выше позволяет  сделать вывод, что финансовое состояние  анализируемой организации является довольно устойчивым и стабильным. 
3.2 Совершенствование анализа активов и пассивов предприятия.

Для улучшения анализа состояния и  структуры активов и пассивов любого предприятия предлагаются следующие рекомендации:

• необходимо укрепить материально-техническую базу предприятия;
• проводить активную политику наращивания собственного капитала в целях уменьшения финансовой зависимости от внешних инвесторов;
• внедрить оперативный контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам их образования и погашения с целью выявления просроченной и ее ликвидации;
• рассмотреть возможности перезаключения хозяйственных договоров с кредиторами в целях их пролонгации;
• отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

К основным направлениям улучшения  анализа активов и пассивов предприятия можно отнести:

- рост объема производства  в натуральном выражении; 

 - снижение себестоимости продукции за счет уменьшения ее материало-, энерго-, трудо- и фондоемкости, более рационального использования всех видов ресурсов;

- изменение структуры  ассортимента выпускаемой продукции за счет увеличения в нем доли изделий с более высоким уровнем рентабельности;

- необходимо рационально  и эффективно использовать оборотные  средства.

Предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на принятие мер по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению анализа активов и пассивов предприятия.

Очень важно руководству  предприятий выбрать нужный стиль  и методы управления производством  и финансами, стратегию и тактику  работы, с учетом сложившейся экономической  ситуации, что даст возможность предприятию  выжить, выстоять и процветать в  трудные периоды.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

    Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью анализа отчетности предприятия.

Проанализировав состояние  и структуру активов и пассивов  ЗАО «ШОРО» можно сделать следующие выводы о том, что существуют  риски,  с которыми  компания   может столкнуться: эториск   снижения  финансовой  устойчивости. Этот риск генерируется несовершенством структуры капитала (чрезмерной долей используемых заемных средств),  порождающим  несбалансированность  положительного  и  отрицательного  денежных  потоков предприятия по объемам. 

Согласно  финансовому  отчету  ЗАО  «Шоро»   за  2010 год  обязательства  компании  составили  96 981 тыс.   сом,   а   собственный   капитал    приравнялся   75 310  тыс.  сом,   данное   соотношение  свидетельствует   об  оптимальном  уровне    соотношения  собственного  и  заемного  капитала  для  производственных  компаний   на  территории  Кыргызстана,   и  о  низком  уровне   риска   финансовой  устойчивости компании.

Можно сделать прогноз  о том, что   результатом     инвестиционной    деятельности    в следующих периодах будет   являться   увеличение    основных  средств   предприятия   до   119 370 тыс.  сом  уже   к концу   2011  года.   Прежде  всего,   за   счет   покупки   нового   оборудования; пропорционально    увеличению     выручки    предприятия    увеличится    дебиторская  задолженность  предприятия,   что   свидетельствует   о  построении   более   лояльных    отношений    с   клиентами,   с   целью    захвата   большей   доли   рынка   безалкогольных   напитков,   в  частности   рынка   холодного  чая.  Прогнозируемый   уровень   прироста    дебиторской   задолженности  составит   порядка  14  %  ежегодно.  с  увеличением   объемов   производства   будут   увеличиваться   товарно – материальные запасы  предприятия  и   запасы   вспомогательных   материалов,  в   среднем   на 19 %  ежегодно.  При   этом   наибольший  прирост  будет  наблюдаться  в  2012 – 2013 года,  что  связано  с  максимизацией  производственного потенциала  предприятия.

ЗАО «ШОРО» и  в  дальнейшем должно   наращивать    свои  вложения,  в виде  долговых  инвестиций  и   инвестиций   в   совместную   деятельность,   достигнув   на   конец   прогнозируемого  периода  суммарного   объема   долгосрочных  инвестиций  более  чем  в  27  млн.  сом  и    ежегодной   прибыли   от   поступлений   ввиде  полученных   дивидендов  на  конец  2014  года    в  сумме   2,6  млн.  сом.