Автор: Пользователь скрыл имя, 07 Ноября 2012 в 12:19, контрольная работа
За отчетный период произошли следующие изменения в активе баланса: снизилась сумма внеоборотных активов (на 1,3 млн. руб. или 1,67% по сравнению с предыдущим годом); на 14% выросла сумма запасов и затрат (в основном за счет сырья и материалов); снизились налоги по приобретенным ценностям (на 35,7%); на 224,6 млн. руб. выросла сумма готовой продукции (темп роста – 137,96%); снизилась сумма товаров отгруженных (на 37,9% или 20,2 млн. руб.); на 51% выросла сумма дебиторской задолженности; темп роста финансовых вложений составил всего 5%; денежные средства увеличились с 43,8 до 209,4 млн. руб. (или на 378%); снизились расходы будущих периодов.
Горизонтальный анализ активов предприятия, млн. руб.
Показатели баланса |
Абсолютные величины |
Изменения | |||
2005 г. |
2006 г. |
в абсолютных величинах |
темпы роста в % |
% к величине 2005г. | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
I Внеоборотные активы |
|||||
1.1 Основные средства |
77,5 |
76,1 |
-1,4 |
98,19 |
-1,81 |
1.2 Нематериальные активы |
0,1 |
0,2 |
0,1 |
200,00 |
100,00 |
1.3 Вложения во внеоборотные активы |
0,3 |
0,3 |
0 |
100,00 |
0,00 |
Итого по разделу I |
77,9 |
76,6 |
-1,3 |
98,33 |
-1,67 |
II Оборотные активы |
|||||
2.1 Запасы и затраты, |
1074,9 |
1229,3 |
154,4 |
114,36 |
14,36 |
сырье, материалы и другие ценности |
117,2 |
190,4 |
73,2 |
162,46 |
62,46 |
незавершённое производство |
35,2 |
35 |
-0,2 |
99,43 |
-0,57 |
расходы будущих периодов |
277,5 |
154,5 |
-123 |
55,68 |
-44,32 |
готовая продукция |
591,7 |
816,3 |
224,6 |
137,96 |
37,96 |
товары отгруженные |
53,3 |
33,1 |
-20,2 |
62,10 |
-37,90 |
2.2 Налоги по приобретенным |
1,4 |
0,9 |
-0,5 |
64,29 |
-35,71 |
2.3 Дебиторская задолженность, |
52,7 |
79,5 |
26,8 |
150,85 |
50,85 |
- прочая дебиторская |
52,70 |
79,50 |
26,8 |
150,85 |
50,85 |
2.4 Финансовые вложения |
349,40 |
367,50 |
18,1 |
105,18 |
5,18 |
2.5 Денежные средства |
43,80 |
209,40 |
165,6 |
478,08 |
378,08 |
Итого по разделу II |
1522,2 |
1886,6 |
364,4 |
123,94 |
23,94 |
Всего |
1600,1 |
1963,2 |
363,1 |
122,69 |
22,69 |
За отчетный период произошли следующие изменения в активе баланса: снизилась сумма внеоборотных активов (на 1,3 млн. руб. или 1,67% по сравнению с предыдущим годом); на 14% выросла сумма запасов и затрат (в основном за счет сырья и материалов); снизились налоги по приобретенным ценностям (на 35,7%); на 224,6 млн. руб. выросла сумма готовой продукции (темп роста – 137,96%); снизилась сумма товаров отгруженных (на 37,9% или 20,2 млн. руб.); на 51% выросла сумма дебиторской задолженности; темп роста финансовых вложений составил всего 5%; денежные средства увеличились с 43,8 до 209,4 млн. руб. (или на 378%); снизились расходы будущих периодов.
В целом оборотные активы выросли на 39,16%; внеоборотные активы – уменьшились на 1,67%; общая сумма баланса выросла на 36,75% (что в абсолютном выражении составляет 486 млн. руб.).
«Золотым правилом» экономики принято называть соотношение:
100% <ТА <ТВР <ТБП
ТА - темп роста совокупных активов:
ТА = 100%+ТАпр ( * 100%);
ТВР - темп роста выручки от реализации:
ТВР =100%+ Тпрвр (
)
ТБП =100% +ТБПпр ( )
Первое неравенство (100% <ТА) показывает, что предприятие наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.
Второе неравенство (ТА <ТВР) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала (т.е. повышение эффективности использования ресурсов на предприятии).
Третье неравенство (Твр <ТБП) означает, что прибыль предприятия растет быстрее объема реализации продукции вследствие положительного эффекта операционного рычага, действие которого проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.
Если данное соотношение соблюдается, то это свидетельствует о динамичности развития предприятия и укреплении его финансового состояния.
Вертикальный анализ активов предприятия, млн. руб.
. Показатели баланса |
Абсолютные величины |
Удельные веса |
Изменение | ||
2005г. |
2006г. |
2005г. |
2006г. |
в удельных весах | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
I Внеоборотные активы |
|||||
1.1 Основные средства |
77,5 |
76,1 |
0,05 |
0,04 |
-0,01 |
1.2 Нематериальные активы |
0,1 |
0,2 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1.3 Вложения во внеоборотные активы |
0,3 |
0,3 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Итого по разделу I |
77,9 |
76,6 |
0,05 |
0,04 |
-0,01 |
II Оборотные активы |
0,00 |
0,00 |
0,00 | ||
2.1 Запасы и затраты, |
1074,9 |
1229,3 |
0,67 |
0,63 |
-0,05 |
сырье, материалы и другие ценности |
117,2 |
190,4 |
0,07 |
0,10 |
0,02 |
незавершённое производство |
35,2 |
35 |
0,02 |
0,02 |
0,00 |
расходы будущих периодов |
277,5 |
154,5 |
0,17 |
0,08 |
-0,09 |
готовая продукция |
591,7 |
816,3 |
0,37 |
0,42 |
0,05 |
товары отгруженные |
53,3 |
33,1 |
0,03 |
0,02 |
-0,02 |
2.2 Налоги по приобретенным |
1,4 |
0,9 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2.3 Дебиторская задолженность, |
52,7 |
79,5 |
0,03 |
0,04 |
0,01 |
- прочая дебиторская |
52,70 |
79,50 |
0,03 |
0,04 |
0,01 |
2.4 Финансовые вложения |
349,40 |
367,50 |
0,22 |
0,19 |
-0,03 |
2.5 Денежные средства |
43,80 |
209,40 |
0,03 |
0,11 |
0,08 |
Итого по разделу II |
1522,2 |
1886,6 |
0,95 |
0,96 |
0,01 |
Всего |
1600,1 |
1963,2 |
1,00 |
1,00 |
0,00 |
За отчетный период в структуре актива баланса не произошло никаких значительных изменений. На 1% снизилась доля внеоборотных активов (соответственно на 1% увеличился удельный вес оборотных активов). По-прежнему основную долю занимают оборотные активы (95 и 96% соответственно на 2005 и 2006 год).
В целом в структуре активов наибольший удельный вес у запасов и затрат (67, и 63%) (в их структуре – у готовой продукции), затем – финансовые вложения (22 и 19% соответственно).
По отдельным статьям – на 1% уменьшилась доля основных средств, на 5% снизился удельный вес запасов и затрат, на 2% упала доля отгруженных товаров, на 3% снизилась доля финансовых вложений, на 8% вырос удельный вес денежных средств в общей валюте баланса.
Горизонтальный анализ пассивов предприятия, млн. руб.
Показатели баланса |
Абсолютные величины |
Изменения | |||
2005 г. |
2006 г. |
в абсолютных величинах |
темпы роста в % |
% к величине 2005г. | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
III.Источники собственных |
|||||
3.1 Уставный фонд |
29,0 |
29,0 |
0 |
100,00 |
0,00 |
3.2 Резервный фонд |
9,8 |
9,8 |
0 |
100,00 |
0,00 |
3.3 Добавочный фонд |
390,0 |
400,3 |
10,3 |
102,64 |
2,64 |
3.4 Нераспределенная прибыль |
818,6 |
1059,9 |
241,3 |
129,48 |
29,48 |
Итого по разделу III |
1247,4 |
1499,0 |
251,6 |
120,17 |
20,17 |
IV Расчеты |
|||||
4.1 Краткосрочные кредиты и займы |
|
||||
4.2 Долгосрочные кредиты и займы |
|||||
4.3 Кредиторская задолженность, |
352,7 |
464,2 |
111,5 |
131,61 |
31,61 |
- расчеты с поставщиками и подрядчиками |
321,5 |
379,5 |
58 |
118,04 |
18,04 |
- расчеты по оплате труда |
12,3 |
12,6 |
0,3 |
102,44 |
2,44 |
расчеты по прочим операциям с персоналом |
1,1 |
||||
- расчеты по налогам и сборам |
18,9 |
66,4 |
47,5 |
351,32 |
251,32 |
- расчеты по социальному |
4,6 |
||||
Итого по разделу IV |
630,2 |
618,6 |
111,5 |
131,61 |
31,61 |
Всего |
1600,1 |
1963,2 |
363,1 |
122,69 |
22,69 |
За отчетный период произошли следующие изменения в пассиве баланса: на 20% выросли источники собственных средств, на 30% выросли источники заемных средств.
На 129 млн. руб. увеличилась сумма нераспределенной прибыли (на 30%); на 31% выросла кредиторская задолженность.
Вертикальный анализ пассивов предприятия, млн. руб.
Показатели баланса |
Абсолютные величины |
Удельные веса |
Изменения | ||
2005г. |
2006г. |
2005г. |
2006г. |
в уд. весах | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
III. Источники собственных средств |
|||||
3.1 Уставный фонд |
29 |
29 |
0,02 |
0,01 |
0,00 |
3.2 Резервный фонд |
9,8 |
9,8 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
3.3 Добавочный фонд |
390 |
400,3 |
0,24 |
0,20 |
-0,04 |
3.4 Нераспределенная прибыль |
818,6 |
1059,9 |
0,51 |
0,54 |
0,03 |
Итого по разделу III |
1247,4 |
1499 |
0,78 |
0,76 |
-0,02 |
IV Расчеты |
|||||
4.1 Краткосрочные кредиты и займы |
|||||
4.2 Долгосрочные кредиты и займы |
|||||
4.3 Кредиторская задолженность, |
352,7 |
464,2 |
0,22 |
0,24 |
0,02 |
- расчеты с поставщиками и подрядчиками |
321,5 |
379,5 |
0,20 |
0,19 |
-0,01 |
- расчеты по оплате труда |
12,3 |
12,6 |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
расчеты по прочим операциям с персоналом |
1,1 |
0,00 |
0,00 | ||
- расчеты по налогам и сборам |
18,9 |
66,4 |
0,01 |
0,03 |
0,02 |
- расчеты по социальному |
4,6 |
0,00 |
|||
Итого по разделу IV |
352,7 |
464,2 |
0,22 |
0,24 |
0,02 |
Всего |
1600,1 |
1963,2 |
1,00 |
1,00 |
0,00 |
В структуре пассива также не произошло значительных изменений. Источники собственных средств занимают больший удельный вес (78 и 76% на 2005 и 2006 год соответственно). Источники заемных средств – соответственно 22 и 24%.
По отдельным статьям – на 4% снизилась доля добавочного фонда, на 2%вырос удельный вес кредиторской задолженности, на 3% - нераспределенной прибыли.
Показатель |
Уровень показателя | ||
2005 |
2006 |
Изменен. | |
1. Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия), % |
0,780 |
0,764 |
-0,016 |
2. Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости), % |
0,220 |
0,236 |
0,016 |
3. Коэффициент текущей задолженности |
0,220 |
0,236 |
0,016 |
4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости |
0,780 |
0,764 |
-0,016 |
5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом |
3,537 |
3,229 |
-0,308 |
6. Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) |
0,283 |
0,310 |
0,027 |
Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
Доля источников собственных средств в общей сумме источников уменьшилась; соответственно увеличилась доля заемных средств (на 0,016 пункта). Изменение коэффициента текущей задолженности равно 0,016, то есть предприятие имеет краткосрочные обязательства. Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 1,6%. Платежеспособность предприятия также снизилась.
Можно отметить, что коэффициенты соответствуют нормативам, однако наблюдается отрицательная тенденция (коэффициенты, которые должны увеличиваться – снижаются и наоборот).
Показатель |
на начало года |
на конец года |
Нормальное значение |
1. Коэффициент финансовой независимости |
0,780 |
0,764 |
>=0.5 |
2. Коэффициент финансовой зависимости |
0,220 |
0,236 |
0,2-0,5 |
3. Коэффициент финансового рычага |
0,283 |
0,310 |
0,2-1,0 |
Информация о работе Горизонтальный анализ активов предприятия