Риски в деятельности предприятий

количественном, тем  более в стоимостном выражении.

     Естественно,  что  для  каждого  из  видов  потерь   исходную   оценку

возможности их возникновения  и величины следует производить  за  определенное

время, охватывающее месяц, год, срок осуществления предпринимательства.

      При проведении комплексного  анализа вероятных потерь для  оценки  риска

важно не только  установить  все  источники  риска,  но  и  выявить,  какие

источники превалируют.

      Анализируя  перечисленные  выше  виды  потерь,  необходимо   разделить

вероятные потери на определяющие и побочные, исходя из самой  общей  оценки

их величины.

      При определении предпринимательского  риска побочные потери могут   быть

исключены  в   количественной   оценке   уровня   риска.   Если   в   числе

рассматриваемых потерь выделяется один вид, который  либо по величине,  либо

но  вероятности  возникновения  заведомо  подавляет   остальные,   то   при

количественной  оценке уровня риска в расчет можно  принимать только этот вид

потерь.

      Предположим,  что  в  результате  предварительного   анализа   удалось

"отфильтровать"  наиболее весомые по величине  и  вероятности  возникновения

виды потерь. Далее  надлежит  вычленить  случайные  составляющие  потерь  и

отделить их от систематически повторяющихся.

      В принципе надо учитывать   только  случайные  потери,  не  поддающиеся

прямому расчету, непосредственному прогнозированию  и потому не  учтенные  в

предпринимательском проекте. Если потери можно заранее  предвидеть,  то  они

должны рассматриваться  не как потери, а как неизбежные расходы и включаться

в расчетную калькуляцию.

      Так,  предвидимое  движение  цен,  налогов,  их   изменение   в   ходе

осуществления хозяйственной  деятельности предприниматель  обязан  учесть  в

бизнес-плане.

Только    в    силу    несовершенства    используемых    методов     расчета

предпринимательской  деятельности  или  недостаточно   глубокой   проработки

предпринимателем  бизнес-плана систематические ошибки  могут  рассматриваться

как потери в том  смысле, что они способны  изменить  ожидаемый  результат  в

худшую сторону.

      Следовательно, прежде  чем   оценивать  риск,  обусловленный   действием

сугубо  случайных  факторов,  крайне  желательно  отделить  систематическую

составляющую потери от случайных. Это необходимо и с  позиций математической

корректности,  так  как  процедуры  действии   со   случайными   величинами

существенно  отличаются   от   процедур   действий   с   детерминированными

величинами.

      Рассмотрим теперь несколько  детальнее структуру потерь  в   зависимости

от  вида  предпринимательской  деятельности,   т.   е,   производственного,

коммерческого и  финансового предпринимательства. При этом выделим  наиболее

важные факторы, порождающие риск, и укажем, каковы их основные  проявления.

Знание  факторов   риска   позволяет   принимать   заблаговременные   меры,

ослабляющие их действие.

      Прежде  чем  перейти  к   анализу   проявлений   случайных   потерь   в

производственном, коммерческом, финансовом предпринимательстве,  укажем  на

некоторые специфические  источники потерь и влияющие на них  факторы.

      К  ним  следует   отнести   потери   от   воздействия   непредвиденных

политических  факторов.  Такие  потери  порождают  политический   риск.   Он

проявляется   в    форме    неожиданного,    обусловленного    политическими

соображениями и  событиями  изменения  условий  хозяйственной  деятельности,

создающими неблагоприятный  для предпринимателя фон и  тем  самым  способными

привести к повышенным затратам ресурсов и потере прибыли.

      Типичные  источники  такого  риска  -  увеличение  налоговых   ставок,

введение   принудительных   отчислений,   изменение   договорных    условий,

трансформация  форм  и  отношений  собственности,  отчуждение  имущества   и

денежных средств  по  политическим  мотивам.  Величину  возможных  потерь  и

определяемую ими  степень риска в этом случае очень  трудно предвидеть.

     Довольно  близки по непредвидимости   потери,  обусловленные  стихийными

бедствиями, а также  воровством и рэкетом.

      Весьма  специфичны   возможные   потери,   вызванные   несовершенством

методологии   и   некомпетентностью   лиц,   формирующих   бизнес-план    и

осуществляющих  расчет прибыли и дохода. Если  в  результате  действия  этих

факторов   величины   ожидаемых    значений    прибыли    и    дохода    от

предпринимательского  проекта  будут   завышены,   а   реально   полученные

результаты окажутся ниже, то разница поневоле воспринимается как потери.

      Хотя в действительности если  бы номинальные значения прибыли  (дохода)

были определены корректно, то угроза таких условных потерь могла  бы  и  не

учитываться.  Но  когда  завышение  расчетной  прибыли  произошло,  то   ее

"недобор"  заведомо  будет  считаться   ущербом,  и  риск  подобных   потерь

существует.

      Особое   место   занимают   потери   предпринимателя,    обусловленные

недобросовестностью  или  несостоятельностью  компаньонов.  Риск  оказаться

обманутым  в  сделке  или  столкнуться  с  неплатежеспособностью  должника,

невозвратностью долга, к сожалению, достаточно реален.

      Теперь рассмотрим более тривиальные  ситуации  угрозы  потерь  и   риска

применительно к  указанным  видам  предпринимательства.  Подчеркнем  снова:

полностью избежать риска практически невозможно, но,  зная,  что  порождает

потери, предприниматель  способен  снизить  их  угрозу,  уменьшая  действие

неблагоприятного  фактора.

      Итак, охарактеризуем потери, потенциальная  возможность которых

порождает предпринимательский  риск. 

2.1. Потери в  производственном предпринимательстве 

      1. Снижение намеченных объемов   производства  и  реализации  продукции

вследствие уменьшения производительности труда,  простоя  оборудования  или

недоиспользования  производственных  мощностей,  потерь  рабочего  времени,

отсутствия  необходимого  количества   исходных   материалов,   повышенного

процента брака  ведет к  недополучению  запланированной  выручки.  Вероятные

потери AD в этом случае в стоимостном выражении  определяются по формуле 

                                ?D= ?ОхЦ, где

     ?О  - вероятное суммарное уменьшение  объема выпуска продукции; Ц  - цена

     реализации  единицы объема продукции.

      2.    Снижение цен, по которым  намечается реализовать продукцию,  в

связи 

с недостаточным  качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнк 

туры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к  вероятным потерям, оп 

ределяемым по формуле 

                                ?D= ?ЦхО, где

     АЦ - вероятное уменьшение цены единицы  объема продукции; О - общий

     объем  намеченной к выпуску и реализации  продукции.

      3.    Повышенные материальные  затраты, обусловленные перерасходом  ма 

териалов, сырья, топлива, энергии, ведут к потерям, определяемым зависимо 

стью

                        ?В=?М1хЦ1+АМ2хЦ2+.., где ?M - вероятный  перерасход

    материального  ресурса; Ц - цена единицы ресурса.

Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие высо 

ких транспортных расходов, торговых издержек, накладных  и других побочных 

расходов.

Перерасход намеченной величины фонда оплаты труда вследствие пре 

вышения расчетной  численности либо вследствие выплаты  более высокого, чем 

запланировано, уровня заработной платы отдельным работникам.

Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществ 

ления бизнес-плана  ставки отчислений и налогов изменятся  в неблагоприятную 

для предпринимателя  сторону.

      7. Не следует упускать из виду  и возможности потерь  в   виде  штрафов,

естественной убыли,  а  также  обусловленных  стихийными  бедствиями,  хотя

учесть такие  потери расчетным образом не представляется возможным. 

2.2. Потери в  коммерческом предпринимательстве 

      1.    Неблагоприятное изменение  (повышение) закупочной цены товара  в 

процессе осуществления  предпринимательского проекта и  не блокированное 

условиями договора о закупке приводит к вероятным  потерям (AD), определяе 

мым по формуле

                                ?D=Ox АЦ, где

     О-  объем закупок товара е физическом  измерении; АЦ - вероятное

     повышение  закупочной цены.

      2.    Непредвиденное снижение  объема закупки в сравнении  с намеченным 

вызывает уменьшение объема реализации, т. е. масштаба всей операции. Потеря 

прибыли (дохода) исчисляется  как произведение снижения объема закупки  на 

величину прибыли (дохода), приходящейся на единицу объема реализации то 

вара.

      Следует учитывать, что уменьшение  объема закупки  и  реализации  может

сопровождаться  снижением  расходов,  ибо,  кроме  так  называемых  условно-

постоянных расходов, существуют затраты, пропорциональные объему операции.

Потери товара в процессе обращения (транспортировки, хранения) или 

потери качества, потребительской ценности товара, приводящие к снижению 

его стоимости. Уровень  такого ущерба устанавливается как  произведение коли 

чества утерянного товара на закупочную цену или произведение испорченного 

количества товара на снижение отпускной цены.

Увеличение издержек обращения по сравнению с намеченными  приво 

дит к адекватному  снижению дохода, прибыли. Среди возможных  причин