Риски в деятельности предприятий

используемые в  быту в даже в бизнесе и менеджменте  понятия,  относящиеся  к

рисковому предпринимательству, весьма часто расплывчаты и нечетки.

      Прежде всего определим исходное, базисное понятие "риск", имея  в виду,

что это угроза, опасность  возникновения  ущерба  в  самом  широком  смысле

слова.

      Под   хозяйственным   (предпринимательским)   будем   понимать   риск,

возникающий  при  любых  видах  деятельности,  связанных  с   производством

продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными, и финансовыми

операциями, коммерцией, осуществлением  социально-экономических  и  научно-

технических проектов.

      В  рассматриваемых  видах   деятельности  приходится   иметь   дела   с

использованием   и   обращением   материальных,    трудовых,    финансовых,

информационных (интеллектуальных) ресурсов, так что риск связан  с  угрозой

полной или частичной  потери этих ресурсов.

      В  итоге  предпринимательский   риск  характеризуется   как   опасность

потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения  доходов

по  сравнению  с  вариантом,  рассчитанным  на  рациональное  использование

ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

      Иначе говоря, риск  есть  угроза  того,  что  предприниматель   понесет

потери в виде  дополнительных  расходов  сверх  предусмотренных  прогнозом,

программой его  действий, либо  получит  доходы  ниже  тех,  на  которые  он

рассчитывал.

      Подчеркну еще раз: при установлении  предпринимательского  риска   надо

различать понятия "расход", "убытки",  "потери".  Любая  предпринимательская

деятельность неизбежно  связана с расходами, тогда как  убытки имеют место

при  неблагоприятном  стечении  обстоятельств,  просчетах  и   представляют

дополнительные  расходы сверх намеченных.

      Сказанное выше характеризует  категорию "риск" с качественной  стороны,

но  создает  основу  для  перевода  понятия  "предпринимательский  риск"  в

количественное. Действительно, если риск - это  опасность  потери  ресурсов

или дохода, то существует его количественная мера, определяемая  абсолютным

или относительным  уровнем потерь.

      В абсолютном выражении риск  может  определяться  величиной   возможных

потерь в материально-вещественном (физическом) или  стоимостном  (денежном)

выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

      В относительном выражении риск  определяется  как  величина  возможных

потерь, отнесенная  к  некоторой  базе,  в  виде  которой  наиболее  удобно

принимать либо имущественное  состояние предпринимателя, либо общие  затраты

ресурсов на данный вид  предпринимательской  деятельности,  либо  ожидаемый

доход (прибыль) от предпринимательства.

      Применительно  к  предприятию   в   качестве   базы   для   определения

относительной величины риска целесообразно брать стоимость  основных  фондов

и оборотных средств  предприятия или намеченные суммарные  затраты на  данный

вид предпринимательской  деятельности, имея в виду как текущие  затраты,  так

и капиталовложения, или расчетный доход (прибыль).

      Выбор той или иной базы  не имеет принципиального значения, но  следует

предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.

      В дальнейшем базовые показатели,  используемые  для  сравнения,  будем

называть расчетными, или ожидаемыми, показателями прибыли, затрат,  выручки.

Значения этих показателей, как уже  известно,  определяются  при  разработке

бизнес-плана,     в     процессе     технико-экономического      обоснования

предпринимательского  проекта, сделки. 

      Соответственно потерями  будем   считать  снижение  прибыли,  дохода  в

сравнении с  ожидаемыми  величинами.  Предпринимательские  потери  -  это  в

первую очередь  случайное снижение предпринимательской  прибыли.

      Именно величина таких потерь  и характеризует  степень   риска.  Значит,

анализ риска  связан прежде всего с изучением  потерь.

                           2. Виды потерь и риск. 

      Как следует из  предыдущего   изложения,  центральное  место   в  оценке

предпринимательского  риска  занимают  анализ  и  прогнозирование  возможных

потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской  деятельности.

      Напоминаю еще раз, что имеется  в виду не расход  ресурсов,  объективно

обусловленный  характером  и  масштабом  предпринимательских  действий,   а

случайные, непредвиденные, но потенциально  возможные  потери,  возникающие

вследствие отклонения реального  хода  предпринимательства  от  задуманного

сценария.

      Чтобы оценить вероятность тех  или иных потерь, обусловленных  развитием

событий по непредвиденному  варианту, следует прежде всего  знать  все  виды

потерь, связанных  с предпринимательством, и уметь  заранее исчислить их  или

измерить как  вероятные прогнозные величины. При  этом  естественно  желание

оценить каждый из видов потерь в количественном измерении  и уметь свести их

воедино, что, к  сожалению, далеко не всегда удается  сделать.

      Говоря об исчислении вероятных  потерь в процессе  их  прогнозирования,

надо иметь в  виду одно важное обстоятельство. Случайное  развитие  событий,

оказывающее влияние  на  ход  и  результаты  предпринимательства,  способно

приводить не только к потерям в виде повышенных затрат ресурсов и  снижения

конечного  результата.  Одно  и  то  же  случайное  событие  может  вызвать

увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого  вида,  т.

е. наряду с повышенными  затратами одних ресурсов может  наблюдаться экономия

других.

      Так что, если  случайное   событие  оказывает  двойное   воздействие  на

конечные   результаты   предпринимательства,   имеет    неблагоприятные    и

благоприятные последствия, при оценке риска надо в равной степени  учитывать

и те и другие. Иначе  говоря,  при  определении  суммарных  возможных  потерь

следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш.

      Потери,  которые  могут   быть  в   предпринимательской   деятельности,

целесообразно  разделять  на  материальные,  трудовые,  финансовые,  потери

времени, специальные  виды потерь.

      Материальные   виды    потерь    проявляются    в    непредусмотренных

предпринимательским проектом дополнительных  затратах  или  прямых  потерях

оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т. д. По  отношению  к

каждому отдельному из перечисленных видов  потерь  применимы  свои  единицы

измерения.

      Наиболее естественно измерять  материальные потери в тех  же единицах, в

которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т.  е.  в

физических единицах веса, объема, площади и др.

      Однако свести воедино потери, измеряемые в разных единицах, и выразить

их  одной  величиной  не  представляется   возможным.   Нельзя   складывать

килограммы и  метры.  Поэтому  практически  неизбежно  исчисление  потерь  в

стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого  потери  в  физическом

измерении переводятся  в  стоимостное  измерение  путем  умножения  на  цену

единицы соответствующего материального ресурса.

      Для  достаточно  значительного   количества   материальных   ресурсов,

стоимость которых  заранее известна, потери сразу можно  оценивать в денежном

выражений.

      Имея  оценку  вероятных  потерь  по   каждому   из   отдельных   видов

материальных ресурсов в стоимостном выражении,  можно  свести  их  воедино,

соблюдая  при  этом  правила  действий  со  случайными  величинами   и   их

вероятностями.

      Трудовые  потери  представляют  потери  рабочего  времени,   вызванные

случайными, непредвиденными  обстоятельствами. В  непосредственном  измерении

трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто  часах

рабочего времени.

      Перевод   трудовых   потерь   в   стоимостное,   денежное    выражение

осуществляется  путем умножения трудочасов на стоимость (цену) одного часа.

      Финансовые  потери  -  это   прямой   денежный   ущерб,   связанный   с

непредусмотренными  платежами,  выплатой  штрафов,  уплатой  дополнительных

налогов, потерей  денежных средств и ценных бумаг.  Кроме  того,  финансовые

потери  могут   быть   при   недополучении   или   неполучении   денег   из

предусмотренных источников, при  невозврате  долгов,  неоплате  покупателем

поставленной ему  продукции, уменьшении выручки вследствие снижения  цен  на

реализуемые продукцию  и услуги.

      Особые виды денежного ущерба  связаны с инфляцией, изменением  валютного

курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств  предприятий  в

государственный (республиканский, местный) бюджет.

      Наряду  с  окончательными,  безвозвратными  могут  быть  и   временные

финансовые потери,  обусловленные  замораживанием  счетов,  несвоевременной

выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

      Потери времени существуют  тогда,  когда  процесс  предпринимательской

деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких  потерь

осуществляется  в часах, днях, неделях,  месяцах  запаздывания  в  получении

намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени  в стоимостное

измерение, необходимо  установить,  к  каким  потерям  дохода,  прибыли  от

предпринимательства способны приводить случайные потери времени.

      Специальные виды потерь проявляются  в виде нанесения ущерба здоровью  и

жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а  также вследствие

других неблагоприятных  социальных и  морально-психологических  последствий.

Чаще  всего  специальные   виды   потерь   крайне   трудно   определить   в