Основы формирования годовой бухгалтерской отчетности

 

             На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие в 2009 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток).

На конец  анализируемого периода на 01.01.2010 г. ситуация кардинально изменилась,  произошел значительный рост  источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли на 577596 тыс. руб. и составили 502985 тыс. руб., краткосрочные заемные средства сократились до 0 тыс. руб., а общая величина основных источников  выросла на 565248 тыс. руб. и составила 502985 тыс. руб.. Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 232250 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат 269493 тыс. руб.. Финансовое положение предприятия на 01.01.2010 г. можно считать абсолютно устойчивым.

         Финансовые коэффициенты представляют  собой относительные показатели  финансового состояния предприятия.  Они рассчитываются в виде  отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

         Рассчитанные фактические коэффициенты  отчетного периода сравниваются  с нормой , со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

         Для  точной  и полной характеристики  финансового состояния достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

        Важным показателем устойчивости  финансового состояния любого  предприятия является его обеспеченность  собственными оборотными средствами. Показатель наличия собственных  оборотных средств можно использовать  и для такой важной характеристики  финансового состояния предприятия,  как коэффициент маневренности,  равный отношению собственных  оборотных средств к собственным средствам. Предельное значение данного коэффициента равно 0,5.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

                        Косс= (III рП – I рА)  :   II рА      > 0,1  

          Характеризует степень обеспеченности  собственными оборотными средствами  предприятия, необходимую для  финансовой устойчивости.

В 2009 г.: (1606802-1760363 ) : 372683= -0,41

          В 2010 г.: (2359010-1893274) : 781044= 0,59        

2. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

    Комз=(III рП -  I рА) : стр.210 II рА=0,6-0,8 

           Показывает, в какой степени материальные  запасы покрыты собственными  средствами и не нуждаются  в привлечении заемных.

                  В 2009 г.:  (1606802-1760363):132804= -1,15

            В 2010 г. (2359010-189274):233786=1,9

3. Коэффициент  маневренности собственного капитала.

                      Км=(IIIрП -  I рА) : III рП                

               Оптимальное значение 0,5.

           В 2009г.  (1606802-1760363):1606802= -0,09

            В 2010 г. = (2359010-189274):2359010=0,92

           Показывает,   насколько   мобильны     собственные   источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

            4. Коэффициент автономии (финансовой  независимости или концентрации  собственного капитала)

                       Ка= III рП : ВБ   >> 0,5                  

 Означает, что все обязательства предприятия  могут быть покрыты

собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости 

              В 2009г.: 1606802:2133046=0,75

              В 2010г. 2359010:2674318=0,88

5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

                      Ксзс=(IV рП + V рП) : III рП     < 1        

             В 2009г.  (78950+447294):1606802=0,33

              В 2010г. (37249+278059):2359010=0,13

            Уменьшение  в динамике  свидетельствует  об уменьшении зависимости предприятия  от привлеченного капитала.

            Для оценки относительных показателей  составим таблицу 6

    Таблица 6

Оценка  относительных показателей финансовой устойчивости.

Показатели	Услов. Обозн.	По состоянию на		Изменения	Предлагае- мые нормы
		2009	2010
1.Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	Косс	-0,41	0,59	1	>0, 1
2.Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными средствами	Комз	-1,15	1,9	3,05	0,6 – 0,8
3.Коэффициент маневренности собственного  капитала	Км	-0,09	0,92	1,01	>>0,5
4.Коэффициент автономии	Ка	0,75	0,88	0,13	>>0,5
5.Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	Ксас	0,33	0,13	-0,2	< 1

 

          На основании  рассчитанных показателей, внесенных  в таблицу 6, можно  сделать  следующее заключение:

• за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 1 и составил 0,59, что значительно выше предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;
• коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами повысился на 3,05 и составил на конец периода  1,9 (норма 0,6-0,8);
• коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 1,01 и составил 0,92, что выше оптимального значения и означает высокую мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения ;
• коэффициент автономии составил на 01.01.2010 года 0,88 , что выше показателя на 01.01.2009  на 0,13,  но  ниже оптимального значения 0,5 т.е. предприятие недостаточно финансово независимо т.е. не все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;
• коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился на 0,2 на конец анализируемого периода, что свидетельствует  об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала и составил 0,13.

 

 

3.3. Анализ ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует  отличать ликвидность активов, которая  определяется как величина, обратная времени, необходимому превращения  их в денежные средства. Чем меньше время, которое: потребуется, чтобы  данный вид активов превратился  в деньги, тем выше их ликвидность.

   Ликвидность  предприятия  – это способность фирмы превращать  свои активы в деньги для  покрытия всех необходимых платежей  по мере наступления их срока.  Предприятие, оборотный капитал  которого состоит преимущественно  из денежных средств и краткосрочной  дебиторской задолженности, обычно  считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

 Ликвидность заключается в  возможности быстро мобилизировать имеющиеся средства, активы для оплаты в соответствующие сроки своих обязательств, а также непредвиденных долгов.

Высоколиквидными средствами являются денежные средства, так как они  в любой момент могут быть использованы для оплаты задолженности. При анализе в эту же группу мобильных средств относят и краткосрочные ценные бумаги.

        Все активы  фирмы в зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости  превращения в денежные средства, можно условно подразделить на  следующие группы.

            1. Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных  средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

             На 2009  = 5108 руб.

             На 2010   =  164091.руб.

           2. Быстрореализуемые  активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

           На 2009 = (219760+15011)=234771 руб.

           На 2010 = (378229+4938)=383167 руб.

           3. Медленнореализуемые активы (А3) – наименее ликвидные активы – это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

           На 2009 = 132804 руб.

           На 2010 = 233786 руб.

           4. Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи  I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

На 2009 = 1760363 руб.

На 2010 = 1893274 руб.

          Первые три группы активов  в течение текущего хозяйственного  периода могут постоянно меняться  и относятся к текущим активам  предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

          Пассивы  баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

          1. Наиболее  срочные обязательства (П1) – кредиторская  задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства,  а также ссуды, не погашенные  в срок ( по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

          На 2009 = 434923 руб.

          На 2010 = 274694 руб.

          2. Краткосрочные  пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

          На 2009 = 12348 руб.

          На 2010 = 0 руб.

         3. Долгосрочные пассивы (П3) –  долгосрочные заемные кредиты  и прочие долгосрочные пассивы  – статьи  IV раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

                       На 2009 = 78950.руб.

                       На 2010 = 37249 руб.

4. Постоянные пассивы (П4) – статьи  III раздела баланса «Капитал и резервы» .

                       На 2009 =1606802 руб.

                       На 2010 = 2359010 руб.

          Для  определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов  и пассивов.

          Баланс считается абсолютно ликвидным , если выполняются условия:

            А1  >>   П1

            А2   >>  П2

            А3   >>   П3

            А4   <<   П4

          Если выполняются первые три  неравенства, то есть текущие  активы превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется  последнее неравенство, которое  имеет глубокий экономический  смысл: наличие у предприятия  собственных оборотных средств;  соблюдается минимальное условие  финансовой устойчивости.

          Невыполнение какого-либо из первых  трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса  в большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

 

 

 

Таблица 7.

                             Анализ ликвидности баланса.                               (тыс.руб.)

Актив	2009	2010	Пассив	2009	2010	Платежный излишек или недостаток
						На нач. пер.	На кон. Пер.
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	5108	164091	1.Наиболее срочные обязательства  (П1)	434923	274694	-429815	-110603
2.Быстрореа-лизуемые активы (А2)	234771	383167	2.Кратко-срочные  пассивы (П2)	12348	0	222423	383167
3.Медленно - реализуемые активы (А3)	132804	233786	3.Долго-срочные пассивы (П3)	78950	37249	-53854	-196537
4.Труднореа-лизуемые активы (А4)	1760363	1893274	4.Постоян-ные пассивы (П4)	1606802	2359010	153561	-465736
Баланс	2133023	2674318	Баланс	2133023	2674318