Комплексный анализ на предприятии

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

Введение

 

Анализ  хозяйственной деятельности  как наука представляет   собой систему знаний, связанную с исследованием взаимозависимости экономических явлений, выявлением положительных и отрицательных факторов  и измерением степени их влияния, тенденций и закономерностей, резервов, упущенных  выгод, с практическими обобщениями и выводами.

Итогом комплексной  оценки деятельности предприятия является его диагностика, которая предусматривает определение позиционирования предприятия в экономическом пространстве.

Характерной  чертой  такого  комплексного анализа  является   исследование экономических факторов, явлений, процессов. Анализ деятельности  предприятий обеспечивает взаимосвязанное изучение хозяйственных явлений и процессов,  их становления и развития, происходящих в  них  количественных  и  качественных изменений.

Объектом  курсовой работы является экономическая  деятельность Открытого акционерного общества «Корона» - предприятия, занимающегося производством электрооборудования.

Целью данной курсовой работы является получение целостного представления о финансовом состоянии анализируемого предприятия, определение места ОАО «Корона» среди конкурентов. Данная работа выполняется с точки зрения руководства предприятия, желающего выяснить имеющие недостатки в работе и получить конкретные рекомендации по повышению его эффективности.

 

1 Анализ формирования и размещения капитала

1.1 Анализ источников формирования капитала предприятия

 

Приобретение  и создание имущества осуществляется как за счет собственного, так и  за счет заемного капитала, соотношение которых раскрывает финансовое положение организации.

Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала представлена в таблице 1.

 

Таблица 1 – Состав и структура капитала организации на конец года

Статья баланса	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменение за 2 года
	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн. руб.	%	пункты
Собственный капитал	2038	54,8	2067	57,4	2184	55,4	+146	7,2	+0,6
Заемный капитал	1679	45,2	1531	42,6	1758	44,6	+79	4,7	-0,6
Всего	3717	100,0	3598	100,0	3942	100,0	+225	6,1	-

 

Как видно из таблицы 1, общая стоимость капитала за 2011год составила 3 942млн. руб., за 2 года она увеличилась на 225 млн. руб., или на 6,1%, это произошло за счет увеличения собственного капитала на 7,2 %, что свидетельствует о росте автономии организации.

В составе капитала в 2009 году собственный капитал составлял  2038 млн. руб. За 2 года он увеличился на 146 млн. руб., или на 7,2%, а его удельный вес в стоимости всего капитала увеличился на 0,6 пункта и составил в 2011 году 55,4%. Это свидетельствует об усилении финансовой устойчивости организации.

Заемный капитал также  увеличился за 2 года на 79 млн. руб., или на 4,7%, а его удельный вес сократился на 0,6 пункта и составил в 2011 году 44,6%.

Соотношение собственного и заемного капитала является оптимальным, поскольку преобладает собственный капитал, доля которого на конец 2011 года составила 55,4%, вместе с тем значительных изменений в структуре капитала за анализируемый период не выявлено.

У ОАО «Корона» соблюдаются признаки «хорошего» баланса:

• увеличилась валюта баланса на конец 2011 года;
• собственный капитал превышает заемный;
• темпы прироста собственного капитала превышают темпы прироста заемного капитала.

Это свидетельствует  о том, что финансовое состояние ОАО «Корона» за анализируемый период улучшилось, предприятие является достаточно устойчивым и независимым, заемные средства полностью обеспечены собственным капиталом.

Собственный капитал организации является основой  её функционирования. Рассмотрим его состав, структуру и динамику (таблица 2).

 

Таблица 2 - Анализ собственного капитала организации на конец года

Статья баланса	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменение за 2 года
	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн. руб.	%	пункты
Уставный  капитал	920	45,1	920	44,5	920	42,1	-	0,0	-3,0
Добавочный  капитал	761	37,3	761	36,8	761	34,8	-	0,0	-2,5
Резервный капитал	64	3,1	78	3,8	104	4,8	+40	62,5	+1,6
Нераспределенная  прибыль	293	14,4	308	14,9	399	18,3	+106	36,2	+3,9
Всего	2038	100,0	2067	100,0	2184	100,0	+146	7,2	-

 

Как видно из таблицы 2, наибольшее увеличение произошло по нераспределенной прибыли на 106 млн. руб., или на 36,2% и составила 399 млн. руб., а ее удельный вес увеличился на 3,9 пункта и составил в 2011 году 18,3%, что является положительным фактором. Рост нераспределенной прибыли говорит о самовозрастании капитала предприятия. Увеличение накопленного капитала ОАО «Корона» говорит о том, что предприятие зарабатывает больше, чем тратит, то есть растет стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность анализируемого предприятия.

Стоимость резервного капитала увеличилась на 40 млн.руб., или на 62,5% и составила 104 млн.руб., и ее удельный вес увеличился на 1,6 пункта и составил в 2011 году 4,8% в стоимости всего собственного капитала. Увеличение произошло за счет отчислений из чистой прибыли. Увеличение резервного капитала говорит об укреплении финансовой стабильности предприятия.

Большую часть  в структуре капитала составляет инвестированный капитал – уставный и добавочный капитал. Уставный капитал и добавочный за 2 года не изменились в абсолютном размере и составили соответственно в 2011 году 920 млн. руб. и 761 млн. руб. Тем не менее, их удельный вес в составе собственного капитала претерпел изменения, сократившись по уставному капиталу на 3,0 пункта и составил 42,1%, а по добавочному - сократился на 2,5 пункта и составил 34,8% в структуре собственного капитала.

Преобладание  в структуре инвестированного капитала позволяет организации успешно  функционировать, а также гарантирует выполнение обязательств перед кредиторами.

Помимо собственного капитала важным источником формирования хозяйственных средств является заемный капитал. В состав заемных источников финансирования входят долгосрочные и краткосрочные обязательства. Состав, структура и динамика заемного капитала предприятия изучается на основе информации таблицы 3.

 

Таблица 3 - Состав и структура заемного капитала организации на конец года

Статья баланса	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменение за 2 года
	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	%	пункты
Долгосрочные  заемные средства	89	5,3	105	6,9	80	4,6	-9	-10,1	-0,8
Краткосрочные заемные средства	145	8,6	38	2,5	70	4,0	-75	-51,7	-4,7
Кредиторская  задолженность	1445	86,1	1388	90,7	1608	91,5	+163	11,3	+5,4
Итого краткосрочный  капитал	1590	94,7	1426	93,1	1678	95,4	+88	5,5	+0,8
Всего заемный  капитал	1679	100,0	1531	100,0	1758	100,0	+79	4,7	-

 

Как видим  из таблицы 3, в 2011 год заемный капитал составил 1758 млн. руб., за 2 года он увеличился на 79 млн. руб.

Наибольшее увеличение в составе заемных средств произошло по краткосрочному капиталу, который изменился за 2 года, увеличившись на 88 млн. руб., или на 5,5% и составил 1678 млн. руб., а его удельный вес увеличился на 0,8 пункта и составил в 2011 году 95,4%.

В составе  краткосрочного заемного капитала краткосрочные  заемные средства сократились на 75 млн. руб. В 2011 году их удельный вес равен 4,0%, и они сократились на 4,7 пункта по сравнению с 2009 годом. Сокращение платной «срочной» задолженности говорит об отсутствии финансовых затруднений у предприятия и достаточности собственных оборотных средств.

Сумма кредиторской задолженности увеличилась на 163 млн. руб., или на 11,3% и составил 1608 млн. руб., а ее удельный вес увеличился на 5,4 пункта и составил 91,5% в заемных средствах. Эта задолженность является наиболее «спокойной» и практически «бесплатной», и ее рост можно расценивать, как признак «хорошего» баланса. Рост задолженности по товарным операциям может быть связан с ростом цен на продукцию поставщиков, а также с расширением производства ОАО «Корона».

Долгосрочные  заемные средства сократились на 9 млн.руб., или на 10,1%, а их удельный вес сократился на 0,8 пункта и составил в 2011 году 4,6%, что говорит об частичном отказе организации от их использования.

Учитывая  тот факт, что прирост краткосрочных  заемных средств увеличился большими темпами по отношению к долгосрочным, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия имеет тенденцию к ухудшению, что создает неблагоприятные условия для его финансовой деятельности.

На основе таблицы 2 и 3 можно сделать вывод: на конец 2011 года собственный капитал превышает заемный на 426 млн. руб., у предприятия рациональная структура капитала.

1.2 Размещение капитала

 

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от того, насколько рационально используется капитал и каковы направления его использования. А также изучение системы показателей об имущественном положении организации.

Данные аналитических расчетов представлены в таблице 4.

 

Таблица 4 - Состав и структура активов организации на конец года

Статья баланса	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменение за 2 года
	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	%	пункты
Внеоборотные  активы	1763	47,4	1603	44,6	1415	35,9	-348	-19,7	-11,5
Оборотные активы	1954	52,6	1995	55,4	2527	64,1	+573	29,3	+11,5
Всего	3717	100,0	3598	100,0	3942	100,0	+225	6,1	-

 

В 2011 году стоимость имущества  организации составила 3 942 млн. руб., за 2 года она увеличилась на 225 млн. руб. Рост активов организации говорит об повышении экономического потенциала организации.

В составе имущества  в 2009 году оборотные активы составляли 1954 млн. руб. За 2 года они увеличились на 573 млн. руб., или на 29,3%, а их удельный вес в стоимости активов также увеличился на 11,5 пункта и составил в 2011 году 64,1%. Это обусловлено темпами прироста оборотных активов более высокими по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

Внеоборотные  средства сократились за 2 года на 348 млн. руб., или на 19,7%, а их удельный вес сократился на 11,5 пункта и составил в 2011 году 35,9%.

Из  признаков  «хорошего» баланса отчетливо соблюдаются все признаки – как рост валюты баланса, так и рост оборотных средств.

Проведем  более детальный анализ отдельных  разделов и статей актива аналитического баланса. Состав, структура и динамика внеоборотных активов представлена в таблице 5.

 

Таблица 5 - Состав и структура внеоборотных активов организации на конец года

Статья баланса	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменение за 2 года
	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	% к итогу	млн.руб.	%	пункты
Нематериальные  активы	141	8,0	184	11,5	176	12,4	+35	24,8	+4,4
Основные  средства	1524	86,4	1347	84,0	1204	85,1	-320	-21,0	-1,4
Финансовые вложения	98	5,6	72	4,5	35	2,5	-63	-64,3	-3,1
Итого	1763	100,0	1603	100,0	1415	100,0	-348	-19,7	-