Ценные бумаги (на примере ООО «Капитал групп»)

В бухгалтерском учете общества производится запись:

Дебет 76, субсчет "Расчеты за акции до уменьшения уставного капитала", Кредит 50 - 100 000 руб. - выданы денежные средства в оплату уменьшения стоимости акций.

После регистрации изменений в уставном капитале:

Дебет 75, Кредит 50 - 200 000 руб. - выданы денежные средства в оплату уменьшения стоимости акций после государственной регистрации, Дебет 80-3, Кредит 75 - 300 000 руб. - отражено уменьшение уставного капитала, Дебет 75, Кредит 76, субсчет "Расчеты за акции до уменьшения уставного капитала" - 100 000 руб. - зачтены суммы, фактически возмещенные акционерам до государственной регистрации уменьшения уставного капитала.

Уменьшение уставного капитала акционерного общества путем приобретения части акций в целях сокращения их общего количества.

Уменьшить уставный капитал общество может также путем выкупа акций у акционеров с целью последующего аннулирования. Цена выкупа в таком случае будет устанавливаться в соответствии со ст.77 Закона. Цена выкупа эмиссионных ценных бумаг общества определяется решением совета директоров общества исходя из их рыночной стоимости. В обществе с числом акционеров 1000 и более цена (денежная оценка) выкупаемых акций определяется независимыми директорами, не заинтересованными в совершении сделки, с обязательным привлечением независимого оценщика. Под рыночной ценой понимают цену, по которой продавец согласен был бы продать акцию, а покупатель согласен был бы ее приобрести. При этом обе стороны должны располагать полной информацией о стоимости акции и не должны быть обязанысовершать эту сделку.

Выкуп акций у акционеров отражается в бухгалтерском учете следующимобразом:

Дебет 81, Кредит 50, 51 - выкуплены собственные акции у акционеров по рыночной стоимости, Дебет 80-3, Кредит 80-4 - уменьшение уставного капитала на номинальную стоимость выкупленных акций, Дебет 80-4, Кредит 81 - погашены выкупленные акции.

Разница между выкупной и номинальной стоимостью акций относится на счет 91 "Прочие доходы и расходы", Дебет 81, Кредит 91-1 - отражена сумма превышения номинальной стоимости акций над их выкупной стоимостью, Дебет 91-2, Кредит 81 - отражена сумма превышения фактических расходов по выкупу собственных акций над их номинальной стоимостью. Сумма этой разницы налогооблагаемую прибыль не уменьшает.

Пример 5. ОАО приняло решение о выкупе 300 собственных акций номиналом 1300 руб. за одну акцию с целью их аннулирования. Фактические расходы на выкуп акций составили 1500 руб. за одну акцию. После выкупа акции былипогашены.

В бухгалтерском учете общества производятся следующие записи:

Дебет 81, Кредит 50, 51 - 450 000 руб. (1500 руб. х 300 акций) - выкуплены собственные акции у акционеров по рыночной стоимости, Дебет 80-3, Кредит 80-4 - 390 000 руб. (1300 руб. х 300 акций) - уменьшение уставного капитала на номинальную стоимость выкупленных акций, Дебет 80-4, Кредит 81 - 390 000 руб. - погашены выкупленные акции, Дебет 91-2, Кредит 81 - 60 000 руб. (450 000 руб. - 390 000 руб.) - отражена сумма превышения фактических расходов по выкупу собственных акций над их номинальной стоимостью.

 

2.3 Пути совершенствования  бухгалтерского учета операций  с акциями

 

 

Акция - это ценная бумага, подтверждающая внесение ее владельцем средств в уставный капитал АО, дающая право на получение дохода от его деятельности на участие в управлении обществом. Акция не гарантирует возврата вложенных средств, то есть она своеобразный символ предпринимательского риска.

В бухгалтерском учете при оценке ценных бумаг следует учитывать следующие показатели:

- номинальная стоимость - сумма, обозначенная  на бланке ценной бумаги;

- эмиссионная стоимость - цена продажи  ценной бумаги при ее первичном  размещении, которая может не  совпадать с номинальной стоимостью, разница между указанными видами  оценки ценных бумаг умноженная  на их количество составляет  эмиссионный доход организации;

- курсовая (рыночная) стоимость - цена  определяемая как результат котировки  ценных бумаг на вторичном  рынке, она отражает равновесие  между спросом и предложением;

- ликвидационная стоимость акций  и облигаций - стоимость реализуемого  имущества ликвидируемой организации  в фактических ценах, выплачиваемая  на одну акцию или облигацию;

- балансовая стоимость акций - определяется  по данным баланса делением  собственных источников имущества  на количество выпущенных акций;

- учетная стоимость - сумма на  которой ценные бумаги отражаются  в балансе организации в данный  момент времени.

Базовой оценкой стоимости акции является её курс, то есть средняя цена, отражающая равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением в определенный интервал времени. Курс акции зависит от многих факторов:

- финансового состояния эмитента  и его конкурентов;

- политической и экономической  ситуации в стране;

-массы платежных средств в  обороте;

- и т.д.

Наиболее очевидная закономерность отражается формулой:

Д
С

Ка = х 100%

где Ка - курс акции, Д - дивиденд, С - ставка %, под которой понимается ссудный процент, реализуемых при помещении средств на депозитный счет в банке.

Данная формула иллюстрирует степень привлекательности конкретной акции для потенциального инвестора, составляющего возможный доход по ней с величиной гарантируемого процента по надежному вложению тех же денег.

Риск возможной потери средств должен как бы компенсироваться высокой доходностью ценных бумаг в случае успеха. Попытка разрешения противоречия между доходностью и надежностью акций в рамках самого АО привела к возникновению так называемых привилегированных акций. Привилегированные акции гарантируют владельцу получение фиксированного дохода (процента). Владелец привилегированных акций меньше рискует, чем обычный акционер, получающий плавающий процент, в зависимости от итогов работы АО и после расчета по всем фиксирующим обязательствам. Поэтому владельцев привилегированных акций часто лишают права голоса на акционерных собраниях, тогда как владелец обычной акции активно участвует в принятии решений, как правило, на условиях: одна обычная акция - один голос. Выпуск акций без права голоса позволяет сконцентрировать контрольно-управленческие функции в более узком кругу акционеров, не теряя при этом общей суммы акционерного капитала. Акции принято также разделять на внешние и внутренние (фантомные), в зависимости от открытой или закрытой политики построения уставного капитала АО. Внешние акции размещаются по открытой подписке, свободно обращаются на вторичном рынке. Фантомные (внутренние) распределяются по закрытому подписному листу. Если весь уставный капитал разделен на внешние акции, то АО называют открытым (ОАО). При преобладании в уставном капитале внутренних акций имеем АО закрытого типа (ЗАО).

Для внешних акций, обращающихся в бумажной форме, необходимо предусмотреть определенную степень защиты от подделок. Обязательными реквизитами таких акций являются:

- категория акции;

- порядковый номер;

- вид акции;

- номинальная стоимость;

- наименование и реквизиты эмитента;

- имя держателя (для именных  акций);

- размер уставного фонда АО  и конкретной эмиссии;

- срок выплаты дивидендов;

- ставка дивиденда;

- подписи двух ответственных  лиц АО;

- условия обращения;

- наименование регистратора бумаг  и обслуживающего АО банка;

- их местонахождение;

- и т.п.

Внутренние (фантомные) акции в основном обращаются в безналичной форме.

Все акции организация должна разделить на две группы:

- котируемые,

- не котируемые.

Котируемые акции отражают в учете по текущей рыночной стоимости, для этого корректируют их стоимость.

Разница между текущей ценой акций и их учетной стоимостью отражается проводками:

- отражен прирост стоимости  акций: Дт 58/1 Кт 91/1;

- отражено снижение стоимости  акции: Дт 91/2 Кт 58/1.

Не котируемые акции всегда учитываются по первоначальной стоимости.

Пример: На балансе ЗАО числится 300 акций ОАО.

Учетная цена - 50 руб. за акцию. В учетной политике ЗАО записано, что корректировка акций производится ежеквартально. По данным фондовой биржи 31 марта средневзвешенная цена этих акций составила 58 руб.

В бухгалтерии ЗАО делается проводка:

Дт 58/1 Кт 91/1 2400=(300 шт. *(58руб-50руб) - отнесен на финансовый результат прирост стоимости акций.

Таким образом в балансе за 1 квартал акции будут отражены по текущей рыночной стоимости - 17400+(300шт *58руб). Прибыль, полученная от прироста стоимости акции, налогом на прибыль не облагается. А в апреле следующего квартала акции ОАО были исключены из биржевых торгов. Поэтому в полугодовом балансе бухгалтер ЗАО отразит их так же, как и в балансе за 1 квартал - 17400 руб.

По продаже котируемых акций следует делать следующие проводки:

- определена задолженность покупателя: Дт 76 Кт 91/1;

- списана стоимость акций, исходя  из последней оценки: Дт 91/2 Кт 58/1;

- отражены иные расходы по  продаже: Дт 91/2 Кт 76;51;

- получены денежные средства  от покупателей: Дт 51 Кт 76.

Продажа акций НДС не облагается.

В конце месяца определяется финансовый результат от продажи:

- прибыль: Дт 91/9 Кт 99;

- убыток; Дт 99 Кт 91/9.

При продаже не котируемых акций следует учитывать следующие способы списания, исходя из их оценки:

- по первоначальной стоимости  каждой единицы;

- по средней первоначальной  стоимости;

- методом ФИФО.

Способ списания необходимо отразить в учетной политике.

Метод первоначальной стоимости - при этом способе акции оцениваются по первоначальной (учетной) стоимости каждой единицы. Его удобно использовать, если число выбывающих активов невелико.

Пример. В феврале фирма продала 10 акций (акции не котируются) по цене 100руб. за каждую. В балансе акции числились по первоначальной стоимости 110 руб. за каждую.

В бухгалтерском учете необходимо сделать проводки:

- отражена задолженность покупателя: Дт 76 Кт 91/1 1000=(10шт.*100)

- списана учетная (первоначальная) стоимость акции:

Дт 91/2 Кт 58/1 1100=(10шт.*110руб.);

- покупатель погасил задолженность: Дт 51 Кт 76 - 1000руб;

- в конце месяца отражен результат: Дт 99 Кт 91/9-100руб. (1100-1000) - убыток.

Метод средней первоначальной стоимости - исходя из стоимости и количества акций на начало месяца и поступившем в течение месяца акций.

Пример. В марте ЗАО купило и продало несколько пакетов акций ОАО (акции не котируются):

10.03 - купило 50 акций по цене 100руб. (за каждую)

и продало 80 акций по цене 105руб.;

15.03 - купило 60 акций по цене 120 руб.;

20.03 - купило 40 акций по цене 135 руб.

и продало 20 акций по 125руб.

На 1.03 на балансе ЗАО числилось 90 акций по цене 100руб.

Дата	Покупка	Продажа	Остаток
	Кол-во	Учетная цена, руб.	Сум-ма, руб.	Кол-во	Учетная цена, руб.	Сум- ма, руб.	Кол-во	Учетная цена, руб.	Сум- ма, руб.
1.03	-	-	-	-	-	-	90	100	9000
10.03	50	100	5000	80	-	-	-	-	-
15.03	60	120	7200	-	-	-	-	-	-
20.03	40	130	5200	20	-	-	-	-	-
Итого за март	150	-	17400	100	110	11000	140	110	15400

По итогам месяца бухгалтер должен рассчитать среднюю первоначальную стоимость акций ОАО:

(9000+5000+7200+5200):(150шт.+90шт.)=110руб.

Таким образом, стоимость акций, выбывших в марте месяце, будет равна 11000руб.(110руб.х100шт.) Остаток акций составит 15400руб.=(9000+17400-11000).