Бухгалтерская отчетность

Основными задачами анализа финансового  состояния предприятия являются:

своевременная и объективная диагностика  финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и  изучение причин их образования;

поиск резервов улучшения финансового  состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния  предприятия;

прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей  финансового состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

3.2 Общая оценка структуры имущества  предприятия и его источников  по данным бухгалтерского баланса

После того, как баланс составлен, можно сделать предварительную  оценку эффективности деятельности компании. Бухгалтерский баланс характеризует  в денежной оценке финансовое положение  организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется  состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

В концепции бухгалтерского учета  в рыночной экономике России даны определения активов, обязательств и капитала.

Активами считаются хозяйственные  средства, контроль над которыми организация  получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические  выгоды в будущем.

Обязательствами считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную  за время деятельности организации.

Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия  можно при помощи сравнительного аналитического баланса (таблица 2) и  анализа структуры показателей  баланса (таблица 3).

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует  те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих  статику и динамику финансового  состояния предприятия.

Непосредственно из расчетов можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния предприятия:

Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс

Наименование  статей	Коды  строк	Абсолютные  величины	Относительные величины в %
		на  начало года	на  конец года	на  конец года	измене- ние (+.-)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
I. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	110	38	30	1,43	-0,81	-21,05	-1,99
1.2. Основные средства	120	504	693	33,08	3,31	37,50	47,01
1.3.Прочие  внеоборотные активы	140, 145	0	75	3,58	3,58	0,00	18,66
Итого по разделу I		542	798	38,09	6,08	47,23	63,68
II. Оборотные активы
2.1. Запасы	210, 220	653	912	43,53	4,96	39,66	64,43
2.2. Дебеторская задолженность (платежи по которым ожидаются через 12 м-цев)	230			0,00	0,00	0,00	0,00
2.3. Дебеторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течении 12 м-цев)	240	157	158	7,54	-1,73	0,64	0,25
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	250			0,00	0,00	0,00	0,00
2.5. Денежные средства	260	341	227	10,84	-9,31	-33,43	-28,36
Итого по разделу II		1151	1297	61,91	-6,08	12,68	36,32
Медленно  реализуемые активы	210, 220	653	912	43,53	4,96	39,66	64,43
Наиболее  ликвидные активы	260	341	227	10,84	-9,31	-33,43	-28,36
Величина  финансово-эксплуатационных потребностей	210+240 -620	351	406	19,38	-1,35	15,67	13,68
Стоимость имущества	190+290	1693	2095	100,00	0,00	23,74	100,00
III Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	410	263	263	12,55	-2,98	0,00	0,00
3.2. Добавочный и резервный капитал	420+430	509	509	24,30	-5,77	0,00	0,00
3.3. Нераспределенная прибыль	470	346	602	28,74	8,30	73,99	63,68
Итого по разделу III	490	1118	1374	65,58	-0,45	22,90	63,68
IV. Долгосрочные обязательства	590	0	25	1,19	1,19	0,00	6,22
V. Краткосрочные обязательства
5.1. Заемные средства	610	185	106	5,06	-5,87	-42,70	-19,65
5.2. Кредиторская задолженность	620	390	580	27,68	4,65	48,72	47,26
5.3. Прочие обязательства	640	0	10	0,48	0,48	0,00	2,49
Итого по разделу V	690	575	696	33,22	-0,74	21,04	30,10
Валюта  баланса	700	1693	2095	100,00	0,00	23,74	100,00
Краткосрочные пассивы	610	185	106	5,06	-5,87	-42,70	-19,65
				Продолжение таблицы 2
Наименование  статей	Коды  строк	Абсолютные  величины	Относительные величины в %
		на  начало года	на  конец года	на  конец года	измене- ние (+.-)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
Всего заемных средств	590+690	575	721	34,42	0,45	25,39	36,32
Рабочий капитал	290-690	576	601	28,69	-5,34	4,34	6,22
Величина  собственных средств в обороте	490 + 590 -190	576	601	28,69	-5,34	4,34	6,22

Таблица 3

Анализ структуры показателей  баланса

Анализ  структуры активов
Показатели	Абсолютные  величины	% в  общей величине активов	Изменения
	На  начало года	На  конец периода	На  начало года	На  конец периода	Абсолют. величин	% в  общей величине актива	% к  изменению активов
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы	542	798	32,0	38,1	+256	+6	+63,7
Оборотные активы	1151	1297	68,0	61,9	+146	-6	+36,3
Итого активов	1693	2095	100	100	+402	0	+100
Анализ  структуры внеоборотных активов
Показатели	Абсолютные  величины	% в  общей величине внеоборотных активов	Изменения
	На  начало года	На  конец периода	На  начало года	На  конец периода	Абсолютных  величин	% в  общей величине внеоб. активов	% к  изменению внеоб. активов
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериальные  активы	38	30	7,0	3,8	-8	-3,2	-3,1
Основные  средства	504	693	93,0	86,8	+189	-6,2	+73,8
Долгосрочные финансовые вложения		69		8,6	+69	+8,6	+27,0
Отложенные  налоговые активы		6		0,8	+6	+0,8	+2,3
Итого внеоборотных активов	542	798	100	100	256	0	100
				Продолжение таблицы 3
Анализ  структуры оборотных активов
Показатели	Абсолютные  величины	% в  общей величине оборотных активов	Изменения
	На  начало года	На  конец периода	На  начало года	На  конец периода	Абсолютных  величин	% в  общей величине оборот. активов	% к  изменению оборотных активов
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	584	828	50,7	63,8	+244	+13,1	+167,1
НДС по приобретенным ценностям	69	84	6,0	6,5	+15	+0,5	+10,3
Дебеторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течении 12 м-цев)	157	158	13,6	12,2	+1	-1,4	0,7
Денежные  средства	341	227	29,6	17,5	-114	-12,1	-78,1
Итого оборотных активов	1151	1297	100	100	+146	0	100
Анализ  структуры запасов
Показатели	Абсолютные  величины	% в  общей величине запасов	Изменения
	На  начало года	На  конец периода	На  начало года	На  конец периода	Абсолютных  величин	% в  общей величине запасов	% к  изменению запасов
1	2	3	4	5	6	7	8
Сырье и материалы	471	371	80,7	44,8	-100	-35,9	-41,0
Затраты в незавершенном производстве	38	26	6,5	3,1	-12	-3,4	-4,9
Готовая продукция и товары	75	419	12,8	50,6	344	+37,8	+141,0
Расходы будущих периодов		12		1,4	12	+1,4	+4,9
Итого запасов	584	828	100	100	244	0	100
Анализ  структуры пассивов
Показатели	Абсолютные  величины	% в  общей величине пассивов	Изменения
	На  начало года	На  конец периода	На  начало года	На  конец периода	Абсолютных  величин	% в  общей величине пассивов	% к  изменению пассивов
1	2	3	4	5	6	7	8
Капитал и резервы	1118	1374	66,0	65,6	+256	-0,4	+63,7
Долгосрочные  пассивы		25		1,2	+25	+1,2	+6,2
Краткосрочные пассивы	575	696	34,0	33,2	+121	-0,8	+30,1
Итого пассивов	1693	2095	100	100	402	0	100
Анализ  структуры собственного капитала
Показатели	Абсолютные  величины	% в  общей величине внеоборотных активов	Изменения
	На  начало года	На  конец периода	На  начало года	На  конец периода	Абсолютных  величин	% в  общей величине внеоб. актива	% к  изменению внеоб. активов
1	2	3	4	5	6	7	8
Уставный  капитал	263	263	48,5	33,0	-	-15,6
Добавочный  капитал	463	463	85,4	58,0	-	-27,4
Резервный капитал	46	46	8,5	5,8	-	-2,7
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	346	602	63,8	75,4	+256	+11,6	+100,0
				Продолжение таблицы 3
Показатели	Абсолютные  величины	% в  общей величине внеоборотных активов	Изменения
	На  начало года	На  конец периода	На  начало года	На  конец периода	Абсолютных  величин	% в  общей величине внеоб. актива	% к  изменению внеоб. активов
Итого собственного капитала	1118	1374	206,3	172,2	+256	-34,1	100
Анализ  структуры краткосрочных пассивов
Показатели	Абсолютные  величины	% в  общей величине оборотных активов	Изменения
	На  начало года	На  конец периода	На  начало года	На  конец периода	Абсолютных  величин	% в  общей величине оборот. актива	% к  изменению оборот. активов
1	2	3	4	5	6	7	8
Займы и кредиты	185	106	16,1	8,2	-79	-7,9	-54,1
Кредиторская  задолженность, в том числе	390	580	33,9	44,7	+190	+10,8	+130,1
поставщики  и подрядчики	226	200	19,6	15,4	-26	-4,2	-17,8
задолженность перед персоналом организации	85	163	7,4	12,6	+78	+5,2	+53,4
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	14	62	1,2	4,8	+48	+3,6	+32,9
задолженность перед бюджетом	56	144	4,9	11,1	+88	+6,2	+60,3
прочие  кредиторы	9	11	0,8	0,8	+3		+2,05
Доходы  будущих периодов		10		0,8	+10	+0,8	+14,6
Итого краткосрочных пассивов	575	696	50,0	53,7	+121	+3,7	+90,6

Общая стоимость активов организации  равна сумме разделов и баланса (строки 190 + 290). На начало года - 1693 тысячи рублей, на конец года - 2095 тысяч рублей.

Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) равна итогу раздела баланса (строка 190). На начало года - 542 тысячи рублей, на конец года - 798 тысяч рублей.

Стоимость текущих средств равна  итогу раздела баланса (строка 290). На начало года - 1151 тысяча рублей, на конец  года - 1297 тысяч рублей.

Стоимость материальных оборотных  средств равна строка 210 + строка 220. На начало года - 653 тысячи рублей, на конец года - 912 тысяч рублей.

Величина собственного капитала организации  равна итогу раздела баланса (строка 490). На начало года - 1118 тысяч рублей, на конец года - 1374 тысячи рублей.

Величина заемного капитала равна  сумме итогов IV и V разделов баланса (строки 590 + 690). На начало года - 575 тысяч  рублей, на конец года - 721 тысяча рублей.

Величина собственного оборотного капитала равна сумме итогов ( + IV - I). На начало года - 576 тысяч рублей, на конец года - 601 тысяча рублей.

Рабочий капитал равен разнице  между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II - итог раздела V), (строка 290 - 690). На начало года - 576 тысяч рублей, на конец года - 601 тысяча рублей.

Наиболее ликвидные активы (сумма  свободных денежных средств) равна  сумме строк 250+260. На начало года - 341 тысяча рублей, на конец года - 227 тысяч  рублей.

Анализируя баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного  веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской  и кредиторской задолженностей. При  стабильной финансовой устойчивости у  организации должна увеличиваться  в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста  заемного капитала, а темпы роста  дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

Как видно из аналитического баланса  за отчетный период активы организации  возросли на 402 тысячи рублей или на 23,7 %, в том числе за счет увеличения внеоборотных активов на 256 тысяч рублей или 63,7 % и прироста оборотных активов на 146 тысяч рублей или 36,3 %. Иначе говоря, за отчетный период во внеоборотные средства было вложено почти в 2 раза больше средств, чем в оборотные.

Материальные оборотные средства увеличились на 259 тысяч рублей, а  денежные средства уменьшились на 114 тысяч рублей.

В целом следует отметить, что  структура совокупных активов характеризуется  значительным превышением в их составе  доли оборотных средств, которые  составили 68 и 61,9 %, их доля немного уменьшилась  в течении года (на 6,1 %).

Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственных  источников средств, их доля в общем  объеме незначительно уменьшилась  в течении года на 0,5 %.

Доля собственных средств в  обороте уменьшилась на 5,3 % - это  отрицательно характеризует деятельность организации.

В структуре заемных средств  тоже произошли изменения - доля кредиторской задолженности увеличилась на 4,7 %.

Анализ динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важнейших  выводов, необходимых как для  осуществления текущей финансово - хозяйственной деятельности, так  и для принятия управленческих решений  на перспективу.

Например, уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной  деятельности требует проведения тщательного  анализа его причин:

сокращение платежеспособного  спроса на товар, работы, услуги данной организации;

ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации.

Анализируя увеличение валюты баланса  за отчетный период, необходимо учитывать  влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать  определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции  под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово хозяйственной деятельности.

На нашем предприятии увеличение валюты баланса произошло в основном за счет увеличения запасов материалов для производственной деятельности предприятия и увеличения кредиторской задолженности.

Исследование структуры пассива  баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости организации). Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование изменения структуры  активов организации позволяет  получить важную информацию. Например, увеличение доли оборотных средств  в имуществе (активах) может свидетельствовать  о:

формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

отвлечении части текущих активов  на кредитование потребителей готовой  продукции, товаров, работ и услуг  организации, дочерних предприятий  и прочих дебиторов, что свидетельствует  о фактической иммобилизации  этой части оборотных средств  из производственного процесса;

сворачивании производственной базы;

искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов и др.

Кроме того, детальный анализ состава  и движения активов можно привести, используя данные Приложения к балансу  № 5.

При анализе I раздела актива баланса  следует обратить внимание на тенденции  изменения такого его элемента, как  незавершенное строительство (строка 130), поскольку эта статья не участвует  в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться  на результативности финансово хозяйственной  деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Учитывая, что удельный вес основных средств (строка 120) может изменяться и вследствие воздействия внешних  факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая  коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как цены на сырье, материалы, готовую  продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей  за отчетный период.

Наличие в составе нематериальных активов (строка 110) косвенно характеризует  избранную организацией стратегию  как инвестиционную, так как она  вкладывает средства в патенты, технологии и в другую интеллектуальную собственность. Подробный анализ эффективности  использования нематериальных активов  очень важен для руководства  организации. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведен. Для него требуется информация из формы № 5 и внутренняя учетная информация.

Рост, (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать  не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота.

При изучении структуры запасов  основное внимание надо уделить выявлению  тенденций изменения таких текущих  активов, как сырье, материалы, затраты  в незавершенном производстве, готовая  продукция, товары отгруженные.