Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2012 в 16:26, курсовая работа
В рамках управления компанией ежедневное управление денежными средствами часто рассматривается как рутинная и малозначимая деятельность. Но результаты этой деятельности затрагивают благополучие организации в целом. И хотя надежное и разумное управление денежными средствами только в малой степени может сказаться на благополучии организации, плохое и непродуманное управление, может привести к очень печальным результатам.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
I. Бюджет денежных средств…………………………………………………….4
1.1. Состав и этапы формирования бюджета…………………………………….
1.2. Метод составления бюджета…………………………………………………
1.3. Порядок составления бюджета……………………………………………..
II. Управление денежными потоками на предприятии…………………………
2.1. Понятие и классификация денежных потоков……………………………..
2.2. Методы расчета денежных потоков………………………………………
2.3. Планирование денежных потоков………………………………………….
Заключение……………………………………………………………………….
Список литературы………
По данным табл.10 имущество предприятия за 2007 г. увеличилось на 6347 тыс.руб. или на 4,1% и на конец года составило 161762 тыс.руб.
Активы предприятия состоят из внеоборотных активов (86119 тыс.руб.) и оборотных активов (75643 тыс.руб.). В 2007 г. произошло увеличение общей стоимости внеоборотных активов, которые на конец года составили 86119 тыс.руб., что на 1292 тыс.руб. или на 1,5% больше показателя 2006 г. Увеличение суммы внеоборотных активов было обусловлено ростом суммы основных средств, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активов. За 2007 г. сумма оборотных активов увеличилась на 5055 тыс.руб. или на 7,2% и составила 75643 тыс.руб. Рост суммы оборотных активов предприятия был связан с увеличением дебиторской задолженности. Рассмотрим структуру активов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг. в табл.11.
Таблица 11 Оценка структуры активов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., %
Разделы баланса |
Годы |
Изменение (+,-) | |
2006 |
2007 |
||
1.Внеоборотные активы |
|||
1. Основные средства |
44,84 |
43,39 |
-1,45 |
2.Незавершенное |
|||
строительство |
0,23 |
0,04 |
-0,19 |
3.Долгосрочные финансовые |
|||
вложения |
5,72 |
5,49 |
-0,23 |
4.0тложенные налоговые |
|||
активы |
1,16 |
1,12 |
-0,04 |
5.Прочие внеоборотные |
|||
активы |
2,63 |
3,20 |
+0,57 |
Итого |
54,58 |
53,24 |
-1,34 |
П. Оборотные активы |
|||
1 .Запасы |
34,34 |
31,93 |
-2,41 |
2.НДС |
0,53 |
0,17 |
-0,36 |
3.Дебиторская задолженность |
5,61 |
10,53 |
+4,92 |
4.Денежные средства |
4,94 |
4,13 |
-0,81 |
Итого |
45,42 |
46,76 |
+1,34 |
Баланс |
100,00 |
100,00 |
- |
По данным табл. 11 в структуре активов ЗАО «Юником» преобладающее место занимают внеоборотные активы (53,24%). В 2007 г. доля оборотных активов увеличилась – изменение составило 1,34 процентных пункта, а их удельный вес составил 46,76% в структуре активов. Снижению доли внеоборотных средств предприятия в структуре баланса наибольшим образом способствовало уменьшение доли основных средств (на 1,45 процентных пункта). Рост доли оборотных активов в структуре баланса был обеспечен увеличением доли дебиторской задолженности (на 4,92 процентных пункта). Оценка состава и динамики пассивов (собственного и заемного капитала) ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг. приведена в табл.12.
Таблица 12 Оценка состава пассивов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.
Разделы баланса |
Годы |
Изменение (+,-) |
Темп изменения, % | |
2006 |
2007 |
|||
Ш.Капитал и резервы |
||||
1 .Уставный капитал |
13828 |
13828 |
- |
100,0 |
2.Добавочный капитал |
84288 |
70795 |
-13493 |
84,0 |
3.Резервный капитал |
2074 |
2074 |
- |
100,0 |
4.Нераспределенная |
||||
прибыль |
-8283 |
44318 |
+52601 |
- |
Итого |
91907 |
131015 |
+39108 |
142,6 |
IV. Долгосрочные |
||||
обязательства |
||||
1. Отложенные |
||||
обязательства |
2505 |
1850 |
-655 |
73,9 |
2.Прочие обязательства |
40998 |
10062 |
-30936 |
24,5 |
Итого |
43503 |
11912 |
-31591 |
27,4 |
У.Краткосрочные |
||||
обязательства |
||||
1 .Кредиторская |
||||
задолженность |
19668 |
18342 |
-1326 |
93,3 |
2.3адолженность перед |
||||
участниками |
314 |
471 |
+157 |
150,0 |
3.Доходы будущих |
||||
периодов |
23 |
22 |
-1 |
95,7 |
Итого |
20005 |
18835 |
-1170 |
94,2 |
Баланс |
155415 |
161762 |
+6347 |
104,1 |
По данным табл.12 можно отметить, что увеличение суммы собственного капитала предприятия было обеспечено ростом суммы нераспределенной прибыли за 2007 г. на 52601 тыс.руб. За период 2006-2007 гг. у ЗАО «Юником» сумма уставного и резервного капитала не изменилась и составила 13828 и 2074 тыс.руб. соответственно. Сумма добавочного капитала уменьшилась на 13493 тыс.руб. или на 16%.
Долгосрочные обязательства предприятия были представлены отложенными налоговыми обязательствами, сумма которых снизилась за 2007 г. на 655 тыс.руб. или на 26,1% и составила 1850 тыс.руб. и прочими долгосрочными обязательствами, сумма которых снизилась на 30936 тыс.руб. или на 75,5% и составила 10062 тыс.руб.
Краткосрочные обязательства предприятия были представлены кредиторской задолженностью, задолженностью перед участниками по выплате доходов и доходами будущих периодов. Сумма краткосрочных заемных средств предприятия за 2007 г. уменьшилась на 1170 тыс.руб. или на 5,8%) и составила 188356 тыс.руб.
Рассмотрим структуру пассивов предприятия за 2006-2007 гг. в табл.13.
Таблица 13 Оценка структуры пассивов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., %
Разделы баланса |
Годы |
Изменение (+,-) | |
2006 |
2007 |
||
Ш.Капитал и резервы |
|||
1.Уставный капитал |
8,90 |
8,55 |
-0,35 |
2.Добавочный капитал |
54,23 |
43,76 |
-10,47 |
3.Резервный капитал |
1,33 |
1,28 |
-0,05 |
4.Нераспределенная прибыль |
-5,32 |
27,40 |
+32,72 |
Итого |
59,14 |
80,99 |
+21,85 |
IV. Долгосрочные |
|||
обязательства |
|||
1 .Отложенные обязательства |
1,61 |
1,14 |
-0,47 |
2.Прочие обязательства |
26,38 |
6,22 |
-20,16 |
Итого |
27,99 |
7,36 |
-20,63 |
У.Краткосрочные |
|||
обязательства |
|||
1 .Кредиторская |
|||
задолженность |
12,66 |
11,34 |
-1,32 |
2.Задолженность перед |
|||
участниками |
0,20 |
0,29 |
+0,09 |
3.Доходы будущих периодов |
0,01 |
0,02 |
+0,01 |
Итого |
12,87 |
11,65 |
-1,22 |
Баланс |
100,00 |
100,00 |
- |
По данным табл. 13 можно отметить, что доля собственного капитала ЗАО «Юником» в структуре баланса составила в 2007г. 80,99%, увеличившись на 21,85 процентных пункта по сравнению с показателем 2006г.
В собственном капитале предприятия основную часть занимает добавочный капитал, доля которого за 2007 г. уменьшилась на 10,47 процентных пункта и составила 43,76%. В 2007 г. доля нераспределенной прибыли предприятия составила 27,40%, тогда как в 2006 г. она составляла (-5,32)%). Доли уставного и резервного капитала уменьшились на 0,35 и 0,05 процентных пункта и составили 8,55 и 1,28% соответственно.
Доля долгосрочных обязательств предприятия за 2007 г. уменьшилась на 20,63 процентных пункта за счет уменьшения доли отложенных налоговых обязательств (на 0,47 процентных пункта) и прочих долгосрочных обязательств (на 20,16 процентных пункта) и составила 7,36%.
Доля краткосрочных
Между статьями актива и пассива баланса ЗАО «Юником» существует неразрывная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования в пассиве, например, источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Собственный чистый оборотный капитал может быть рассчитан, во-первых, как разность между всеми собственными ресурсами предприятия и внеоборотными активами, во-вторых, как разность между всеми оборотными средствами и всей задолженностью (табл.14).
2.3 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков предприятия
Одним из главных условий
нормальной деятельности предприятия
является обеспеченность денежными
средствами, оценить которую позволяет
анализ денежных потоков, основная задача
анализа заключается в
Таблица 19 Основные направления притока и оттока денежных средств ЗАО «Юником» по основной деятельности
Приток |
Отток |
1 .Выручка от продажи продукции, работ, услуг 2.Прочие поступления (возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам) |
1 .Платежи по счетам
поставщиков на оплату 2.Выплата заработной платы 3.Выплата дивидендов и процентов 4.Расчеты с бюджетом по налогам и сборам 5.Расчеты с внебюджетными фондами б.Прочие расходы (проценты по кредиту) |
Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.
Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли. В 2006 г. предприятие осуществляло операции по купле-продаже объектов основных средств и ценных бумаг.
Финансовая деятельность – это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от учредителей, возвращает ресурсы учредителям (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия.
Необходимо отметить, что на предприятии в 2006-2007 гг. не осуществлялись операции по финансовой деятельности.