Бюджет денежных средств

По данным табл.10 имущество  предприятия за 2007 г. увеличилось  на 6347 тыс.руб. или на 4,1% и на конец года составило 161762 тыс.руб.

Активы предприятия состоят  из внеоборотных активов (86119 тыс.руб.) и оборотных активов (75643 тыс.руб.). В 2007 г. произошло увеличение общей стоимости внеоборотных активов, которые на конец года составили 86119 тыс.руб., что на 1292 тыс.руб. или на 1,5% больше показателя 2006 г. Увеличение суммы внеоборотных активов было обусловлено ростом суммы основных средств, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активов. За 2007 г. сумма оборотных активов увеличилась на 5055 тыс.руб. или на 7,2% и составила 75643 тыс.руб. Рост суммы оборотных активов предприятия был связан с увеличением дебиторской задолженности. Рассмотрим структуру активов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг. в табл.11.

Таблица 11 Оценка структуры  активов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., %

Разделы баланса	Годы		Изменение (+,-)
	2006	2007
1.Внеоборотные активы
1. Основные средства	44,84	43,39	-1,45
2.Незавершенное
строительство	0,23	0,04	-0,19
3.Долгосрочные финансовые
вложения	5,72	5,49	-0,23
4.0тложенные налоговые
активы	1,16	1,12	-0,04
5.Прочие внеоборотные
активы	2,63	3,20	+0,57
Итого	54,58	53,24	-1,34
П. Оборотные активы
1 .Запасы	34,34	31,93	-2,41
2.НДС	0,53	0,17	-0,36
3.Дебиторская задолженность	5,61	10,53	+4,92
4.Денежные средства	4,94	4,13	-0,81
Итого	45,42	46,76	+1,34
Баланс	100,00	100,00	-

По данным табл. 11 в структуре  активов ЗАО «Юником» преобладающее место занимают внеоборотные активы (53,24%). В 2007 г. доля оборотных активов увеличилась – изменение составило 1,34 процентных пункта, а их удельный вес составил 46,76% в структуре активов. Снижению доли внеоборотных средств предприятия в структуре баланса наибольшим образом способствовало уменьшение доли основных средств (на 1,45 процентных пункта). Рост доли оборотных активов в структуре баланса был обеспечен увеличением доли дебиторской задолженности (на 4,92 процентных пункта). Оценка состава и динамики пассивов (собственного и заемного капитала) ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг. приведена в табл.12.

Таблица 12 Оценка состава  пассивов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., тыс.руб.

Разделы баланса	Годы		Изменение (+,-)	Темп изменения, %
	2006	2007
Ш.Капитал и резервы
1 .Уставный капитал	13828	13828	-	100,0
2.Добавочный капитал	84288	70795	-13493	84,0
3.Резервный капитал	2074	2074	-	100,0
4.Нераспределенная
прибыль	-8283	44318	+52601	-
Итого	91907	131015	+39108	142,6
IV. Долгосрочные
обязательства
1. Отложенные
обязательства	2505	1850	-655	73,9
2.Прочие обязательства	40998	10062	-30936	24,5
Итого	43503	11912	-31591	27,4
У.Краткосрочные
обязательства
1 .Кредиторская
задолженность	19668	18342	-1326	93,3
2.3адолженность перед
участниками	314	471	+157	150,0
3.Доходы будущих
периодов	23	22	-1	95,7
Итого	20005	18835	-1170	94,2
Баланс	155415	161762	+6347	104,1

По данным табл.12 можно  отметить, что увеличение суммы собственного капитала предприятия было обеспечено ростом суммы нераспределенной прибыли  за 2007 г. на 52601 тыс.руб. За период 2006-2007 гг. у ЗАО «Юником» сумма уставного и резервного капитала не изменилась и составила 13828 и 2074 тыс.руб. соответственно. Сумма добавочного капитала уменьшилась на 13493 тыс.руб. или на 16%.

Долгосрочные обязательства  предприятия были представлены отложенными  налоговыми обязательствами, сумма  которых снизилась за 2007 г. на 655 тыс.руб. или на 26,1% и составила 1850 тыс.руб. и прочими долгосрочными обязательствами, сумма которых снизилась на 30936 тыс.руб. или на 75,5% и составила 10062 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства  предприятия были представлены кредиторской задолженностью, задолженностью перед  участниками по выплате доходов  и доходами будущих периодов. Сумма  краткосрочных заемных средств  предприятия за 2007 г. уменьшилась  на 1170 тыс.руб. или на 5,8%) и составила 188356 тыс.руб.

Рассмотрим структуру  пассивов предприятия за 2006-2007 гг. в  табл.13.

Таблица 13 Оценка структуры  пассивов ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг., %

Разделы баланса	Годы		Изменение (+,-)
	2006	2007
Ш.Капитал и резервы
1.Уставный капитал	8,90	8,55	-0,35
2.Добавочный капитал	54,23	43,76	-10,47
3.Резервный капитал	1,33	1,28	-0,05
4.Нераспределенная прибыль	-5,32	27,40	+32,72
Итого	59,14	80,99	+21,85
IV. Долгосрочные
обязательства
1 .Отложенные обязательства	1,61	1,14	-0,47
2.Прочие обязательства	26,38	6,22	-20,16
Итого	27,99	7,36	-20,63
У.Краткосрочные
обязательства
1 .Кредиторская
задолженность	12,66	11,34	-1,32
2.Задолженность перед
участниками	0,20	0,29	+0,09
3.Доходы будущих периодов	0,01	0,02	+0,01
Итого	12,87	11,65	-1,22
Баланс	100,00	100,00	-

По данным табл. 13 можно  отметить, что доля собственного капитала ЗАО «Юником» в структуре баланса составила в 2007г. 80,99%, увеличившись на 21,85 процентных пункта по сравнению с показателем 2006г.

В собственном капитале предприятия  основную часть занимает добавочный капитал, доля которого за 2007 г. уменьшилась  на 10,47 процентных пункта и составила 43,76%. В 2007 г. доля нераспределенной прибыли  предприятия составила 27,40%, тогда  как в 2006 г. она составляла (-5,32)%). Доли уставного и резервного капитала уменьшились на 0,35 и 0,05 процентных пункта и составили 8,55 и 1,28% соответственно.

Доля долгосрочных обязательств предприятия за 2007 г. уменьшилась на 20,63 процентных пункта за счет уменьшения доли отложенных налоговых обязательств (на 0,47 процентных пункта) и прочих долгосрочных обязательств (на 20,16 процентных пункта) и составила 7,36%.

Доля краткосрочных обязательств предприятия в структуре баланса  составила в 2007 г. 11,65%, уменьшившись на 1,22 процентных пункта по сравнению  с показателем 2006 г. Доля кредиторской задолженности как основной составляющей заемных средств предприятия  уменьшилась за период на 1,32 процентных пункта и составила на конец 2007 г. 11,34%. Доля задолженности перед участниками  по выплате доходов повысилась на 0,09 процентных пункта и составила 0,29%. Доля доходов будущих периодов увеличилась на 0,01 процентных пункта и составила на конец 2007 г. 0,02%.

Между статьями актива и пассива  баланса ЗАО «Юником» существует неразрывная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования в пассиве, например, источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Собственный чистый оборотный капитал может быть рассчитан, во-первых, как разность между всеми собственными ресурсами предприятия и внеоборотными активами, во-вторых, как разность между всеми оборотными средствами и всей задолженностью (табл.14).

2.3 Анализ состава, структуры  и динамики денежных потоков  предприятия

Одним из главных условий  нормальной деятельности предприятия  является обеспеченность денежными  средствами, оценить которую позволяет  анализ денежных потоков, основная задача анализа заключается в выявлении  причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. При анализе потоки денежных средств  рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы  деятельности предприятия. Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с  инвестициями и финансами. Ниже приведены  основные направления притока и  оттока денежных средств по основной деятельности предприятия (табл.19).

Таблица 19 Основные направления  притока и оттока денежных средств  ЗАО «Юником» по основной деятельности

Приток	Отток
1 .Выручка от продажи  продукции, работ, услуг 2.Прочие поступления (возврат  сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам)	1 .Платежи по счетам  поставщиков на оплату приобретенных  товаров, работ и услуг 2.Выплата заработной платы 3.Выплата дивидендов и  процентов 4.Расчеты с бюджетом  по налогам и сборам 5.Расчеты с внебюджетными  фондами б.Прочие расходы (проценты по кредиту)

Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы  на приобретение ресурсов, которые  создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли. В 2006 г. предприятие осуществляло операции по купле-продаже объектов основных средств и ценных бумаг.

Финансовая деятельность – это деятельность, результатом  которой являются изменения в  размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от учредителей, возвращает ресурсы учредителям (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия.

Необходимо отметить, что  на предприятии в 2006-2007 гг. не осуществлялись операции по финансовой деятельности.