Бюджет денежных средств

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

 

I. Бюджет денежных средств…………………………………………………….4

1.1. Состав и этапы формирования  бюджета…………………………………….

1.2. Метод составления  бюджета…………………………………………………

1.3. Порядок составления  бюджета……………………………………………..

 

II. Управление денежными потоками на предприятии…………………………

2.1. Понятие и классификация денежных потоков……………………………..

2.2. Методы расчета денежных  потоков………………………………………

2.3. Планирование денежных  потоков………………………………………….

Заключение……………………………………………………………………….

Список литературы…………………………………………………………………

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Краткосрочное управление и  планирование в сфере финансовых решений начинается с денежных средств. Планирование движения денежных средств – один из наиболее важных аспектов организации операционного цикла и создание целостностей и эффективной системы управления.

В рамках управления компанией  ежедневное управление денежными средствами часто рассматривается как рутинная и малозначимая деятельность. Но результаты этой деятельности затрагивают благополучие организации в целом. И хотя надежное и разумное управление денежными средствами только в малой степени может сказаться на благополучии организации, плохое и непродуманное управление, может привести к очень печальным результатам.

Движение денежных средств  — один из наиболее важных аспектов операционного цикла организации.

Бюджет движения денежных средств является основным документом финансового планирования, составляется на весь прогнозный период и представляет прогноз денежных притоков и оттоков, который классифицируется по видам  финансово-хозяйственной деятельности:

• Текущая (операционная деятельность) обеспечивает выполнение производственно-коммерческих функций предприятия и генерирует основной поток денежных средств;
• Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с продажей основных средств;
• Финансовая деятельность связана с получением и погашением краткосрочных кредитов и займов, начисленными процентами и дивидендами.

Цель данной курсовой работы показать теоретически и практически, как формируется бюджет движения денежных средств на предприятии. В данной работе, на примере ООО «Команда» показан весь процесс прогнозирования, планирования и управления денежными средствами.

Понятие бюджета движения денежных средств.

Под бюджетом движения денежных средств понимают бюджет (план) расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия.

Бюджет представляет выраженную в  стоимостных показателях программу  действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных  мероприятий.

Бюджет денежных средств можно  составить практически на любой  период. Краткосрочные прогнозы, как  правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются  во внимание сезонные колебания потоков  наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может  понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью  определения максимальной потребности  в денежных средствах. По той же причине  при относительно слабых денежных потоках  может быть оправдано составление  бюджетов на квартал или даже более  длительный промежуток времени.

Чем более отдален период, на который  составляется прогноз, тем менее  точным становится предсказание. Расходы  на подготовку ежемесячного бюджета  денежных средств обычно оправданы  только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.

Бюджет денежных средств состоит  обычно из четырех основных разделов: раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств  от клиентов и другие статьи поступления  денежных средств; раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков  денежных средств на предстоящий  период; раздел избытка или дефицита денежных средств - разница между  поступлением и расходованием денежных средств; финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных средств и погашение задолженности на предстоящий период.

Бюджет позволяет: получить представление  о совокупной потребности в денежных средствах; принимать решения о  рациональном использовании ресурсов; анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать  их влияние на финансовые показатели предприятия; определять потребность  в объемах и сроках привлечения  заемных средств; пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который  всегда должен находиться на уровне, достаточном  для погашения обязательств по мере необходимости.

Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с  планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.[4, 178c]

Итак, рассмотрев различные подходы  к прогнозированию денежного  потока, автор исходит из точки  зрения, что прогнозирование сводится к построению бюджета денежных средств. Прогнозирование поможет выявить  тенденции развития в целом всего  предприятия, а также отдельных  показателей его функционирования. С помощью прогнозных данных предприятие сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков (потерь), а стараться их уменьшить.

В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.

 

Для эффективного ведения  бизнеса предприятию в настоящем  и будущем необходимо иметь положительный  баланс денежных средств. Именно поэтому БДДС отводится главенствующее место в системе бюджетирования.

БДДС составляют как с  целью обеспечения постоянного  наличия денежных средств, направляемых на исполнение обязательств предприятия, так и для эффективного использования избытка этих средств. Следовательно, в БДДС должны быть предусмотрены меры против так называемых «кассовых разрывов», т.е. ситуаций, связанных с нехваткой наличных денежных средств для текущих выплат (в качестве мер могут быть банковские кредиты, выпуск акций или иное привлечение денежных средств). Временно свободные денежные средства могут направляться, например, в инвестиционные проекты, банковский вклад под процент и.т.д.

1.1.2«Состав и  этапы формирования бюджета движения  денежных средств»

Бюджет движения денежных средств обычно составляют на основе бюджета доходов и расходов (БДР) и инвестиционного бюджета. Однако БДДС не может быть получен расчетным путем из двух упомянутых бюджетов. Это связано с различной методикой формирования БДДС и БДР. Бюджет доход и расходов формируется по методу «начисления» (т.е. доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств – по «кассовому методу» (т.е. доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Кроме того, существуют статьи бюджета доходов и расходов, не связанные с движением денежных (например, амортизация, брак, недостача), равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью (кредиты, займы).

Процедуру разработки БДДС целесообразно разбить на ряд  последовательно выполняемых этапов:

определение необходимого уровня средств для финансирования инвестиционных затрат (на осуществление капитальных вложений, приобретений основных средств, строительства на собственные нужды, то есть всех затрат, финансируемых за счет прибыли, оставшейся у предприятия после налогообложения);

определение минимального уровня ежедневного остатка денежных средств  на непредвиденные расходы;

определение доходной части  бюджета – выполняются на основе бюджета продаж с учетом анализа  гашения дебиторской задолженности, бюджета по инвестиционной (продажа  основных средств и других активов  предприятия) и финансовой деятельности (дивиденды, проценты полученные);

определение расходной части  бюджета – выполняются на основе бюджетов по прямым затратам (расходы  на оплату труда, расходы на сырье  материалы (обычно при определении  стоимости сырья и материалов используют учетные (нормативные) цены, которые могут отличаться от рыночных цен) – с учетом движения запасов сырья и материалов), бюджетов накладных расходов (оплата труда АУП, прочие общецеховые и общехозяйственные расходы), бюджетов по инвестиционной (покупка и строительство основных фондов) и финансовой деятельности (возврат кредитов и процентов по ним, выплата дивидендов);

формирование бюджета  денежных средств, контроль и корректировка.

1.2.1 «Метод составления  бюджета денежных средств»

Бюджета движения денежных средств состоит из двух частей:

приходы (источники денежных средств);

расходы (использование денежных средств).

Разработка бюджета движения денежных средств начинается с определения  источников и составных частей возможных  поступлений денежных средств в бюджетный период. В общем случае источники денежных средств принято делить на три группы статей (поступления от операций, из внешних источников и прочие поступления).

Приходы (притоки) – источники  денежных средств, которые отражают только те денежные средства или финансовые суррогаты, которые реально могут  поступить на расчетный счет или  иным образом в данный бюджетный  период. Эти источники могут быть двух видов: внешние и внутренние. Внешние поступления – это  кредиты и инвестиции (любого происхождения). Внутренние поступления делятся  на две группы: доходы от реализации и оказания услуг, а также внереализационные  доходы, являющиеся как бы побочным продуктом основной хозяйственной  деятельности.

Расходы (оттоки) – это  использование денежных средств на финансирование:

текущих операций;

капитальных (первоначальных затрат);

прочих расходов.

Финансирование текущих  операций представляет собой отражение  порядка оплаты статей затрат расходов и расходов, перечисленных в формате бюджета движения доходов и расходов, хотя на самом деле могут возникать расхождения, обусловленные как спецификой хозяйственной деятельности, так и реальным финансовым положением предприятия или фирмы.

Для составления бюджета  движения денежных средств:

• Устанавливают объем средств, которые необходимы бизнесу для финансирования инвестиционных затрат, то есть дополнительных (в сравнении с обычными) расходов на предстоящий бюджетный период. Таким, образом, определяется нижняя граница внешнего финансирования. Для этого используются данные плана капитальных затрат. Сумма расходов по этому бюджету может быть принята за нижнюю границу уровня финансирования из внешних источников (кредиты банка, инвестиции).
• Определяют дополнительные денежные средства на финансирование текущих затрат и пополнение оборотных средств путем распределения их внутри бюджетного периода в соответствии с пуском, наладкой и выведением на расчетную мощность.

На основе полученного  прогноза конечного сальдо устанавливают  превышение реальных расходов над минимальным  уровнем внешнего финансирования. Это значит, что с учетом целевого норматива конечного сальдо (его устанавливают руководители компании до начала бюджетного периода) определяют необходимый в данный период размер внешнего финансирования, корректируют сумму кредита или инвестиций с учетом необходимости финансирования не только капитальных (первоначальных) затрат, но и прироста оборотных средств, а также уточняют условия получения денежных средств из внешних источников. Расходная часть бюджета может корректироваться путем увеличения кредиторской задолженности (задержки платежей внешним платежам на определенный срок), сокращения или откладывания срока, осуществления инвестиционных затрат (приобретение более дешевого оборудования, более плавный ввод новых производственных мощностей и.т.п.) После корректировки бюджет движения денежных средств вновь пересчитывают.

1.2.2 «Порядок составления  бюджета денежных средств.

Прогноз продаж»

Ключевым моментом в обеспечении  точности бюджета движения денежных средств является прогноз продаж, который может осуществляться на основе либо внутреннего анализа, либо внешнего или обоих одновременно. Внутренний подход предусматривает  прогнозирование будущего объема продаж торговым агентам. Менеджеры по продажам отдельных видов продукции составляют прогноз по различным линиям продукции, который затем сводится в общую  оценку будущего объема продаж. Основной проблемой внутренней оценки является то, что при ней часто упускаются из виду существенные тенденции в  экономике и отрасли.