Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2012 в 16:26, курсовая работа
В рамках управления компанией ежедневное управление денежными средствами часто рассматривается как рутинная и малозначимая деятельность. Но результаты этой деятельности затрагивают благополучие организации в целом. И хотя надежное и разумное управление денежными средствами только в малой степени может сказаться на благополучии организации, плохое и непродуманное управление, может привести к очень печальным результатам.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
I. Бюджет денежных средств…………………………………………………….4
1.1. Состав и этапы формирования бюджета…………………………………….
1.2. Метод составления бюджета…………………………………………………
1.3. Порядок составления бюджета……………………………………………..
II. Управление денежными потоками на предприятии…………………………
2.1. Понятие и классификация денежных потоков……………………………..
2.2. Методы расчета денежных потоков………………………………………
2.3. Планирование денежных потоков………………………………………….
Заключение……………………………………………………………………….
Список литературы………
По этой причине компании
также используют анализ внешних
факторов бизнес – среды. С помощью
такого подхода экономисты делают прогнозы
для отрасли и экономики в
целом на несколько лет. Они могут
использовать регрессионный анализ
для выяснения взаимосвязи
В общем, внешний прогноз
объемов денежных средств должен
служить основой для
Окончательный прогноз, основанный на сочетании внешнего и внутреннего, как правило, более точен, чем просто внутренний ли просто внешний прогноз.
Денежные поступления от реализации товаров.
Оплата за реализованную продукцию может быть получена одновременно с продажей или позднее, если товар был отпущен в кредит. Отсрочка платежа зависит от условий поставки, индивидуальных особенностей работы с клиентом и сбытовой политики компании.
После прогноза объема продаж
можно рассчитать прогнозные денежные
поступления от реализации, базируясь
на допущениях, сделанных ранее. Фирма
должна быть готова изменить методику
расчета при существенном изменении
платежной дисциплины клиентов. Для
большинства фирм существует взаимосвязь
между объемами реализации и опытом
сбора оплаты. Во время экономического
спада и уменьшения продаж удлиняется
срок оплаты с одновременным ростом
безнадежной дебиторской
Использование денежных средств.
Производственные издержки.
На основе
составления производственного
плана можно оценить
Зарплата персонала компании зависит от объемов производства, но не полностью. Как правило, выплаты по зарплате более стабильны, чем закупки. Когда производство падет незначительно, сотрудников не увольняют. При росте производства увеличение объема выплачиваемой зарплаты относительно невелико и труд становится более продуктивным. Только после определенного промежутка времени может понадобиться сверхурочная работа или наем на работу дополнительного персонала.
Другие затраты включают общехозяйственные, административные и сбытовые затраты, а также косвенные трудовые и материальные. Все они достаточно прогнозируемы в краткосрочной перспективе.
Другие платежи.
Кроме операционных
денежных затрат, следует также принимать
во внимание капитальные затраты, дивиденды,
федеральные налоги на прибыль и
прочие расходы, не рассмотренные ранее.
Капитальные затраты легко
Чистый денежный поток и денежный баланс.
После рассмотрения всех возможных исходящих и входящих денежных потоков мы сравниваем поступления и расходы денежных средств, чтобы рассчитать чистый денежный поток отдельно от каждого месяца. Чистый денежный поток прибавляется к начальному остатку денежных средств в январе. Для каждого последующего месяца остаток на конец месяца равен сумме чистого текущего потока за месяц и остатка денежных средств на начало месяца .
В качестве основных принципов бюджетного планирования можно привести следующие:
- унификация всех бюджетных
форм, бюджетных периодов и процедур
разработки для компании и
всех структурных
- совместимость бюджетных форм, форматов с установлен ными формами государственной отчетности;
- совместимость вспомогательных
бюджетных документов с
- обеспечение возможности
- стабильность, неизменность процедур
бюджетирования и
- разделение накладных расходов
на затраты структурных
- непрерывность процедуры
- заблаговременная формулировка
финансовых целей всех
- учет доходов и расходов, поступлений и списаний денежных средств в сопоставимых единицах учета;
- детальный учет наиболее
Система бюджетирования предполагает
многовариантный анализ финансовых
последствий реализации намеченных
планов, предусматривает анализ различных
сценариев изменения
В самом общем виде бюджетирование
выполняет для предприятия
- прогнозирование финансовых
- установление целевых
- установление лимитов наиболее важных расходов;
- обоснование финансовой
Система бюджетов должна давать руководителям
предприятия возможность
Бюджетирование призвано обеспечивать
постоянный контроль за финансовым состоянием
предприятия, предоставлять материал
для анализа необходимости
Важно также отметить такую существенную
роль бюджетирования, как использование
его в качестве основы для планирования
– важнейшей функции
Прогнозирование - это предвидение
определенного события, разработка
на перспективу изменений
Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производства, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы.
Прогнозирование может осуществляться
как на основе экстраполяции прошлого
в будущее с учетом экспертной
оценки тенденции изменения, так
и прямого предвидения
Прогноз потока денежных средств - это отчет в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период.
Прогнозирование потока денежных средств
позволяет предвидеть дефицит или
излишек средств еще до их возникновения
и дает возможность за определенное
время скорректировать
В экономической литературе можно встретить утверждение, что "прогноз" потока денежных средств правильнее называть "бюджет". Однако, по мнению ряда экономистов, подобное утверждение ошибочно. Они считают, что прогноз и бюджет это разные, не схожие между собой понятия.
В течение года могут возникать непредвиденные обстоятельства, требующие немедленного изменения плановых показателей, которые отвечали бы текущим обстоятельствам. Полученные новые цифры нельзя называть "бюджетом". Правильнее их называть - "прогнозы", которых может быть столько, сколько потребуется в зависимости от обстоятельств.
Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.
По мнению ряда других экономистов,
поскольку большинство
Бюджет денежных средств - прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами.
Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия
В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов производится в безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания [12, 14].
Денежные средства и ценные бумаги – наиболее ликвидная часть текущих активов – являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других предприятий, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.
Охарактеризуем денежные средства предприятия по их составу, структуре, степени ликвидности и оптимальному сочетанию.
1. Касса предприятия. Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработки такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день.
Размер этой суммы часто
различен для различных предприятий.
Нельзя выработать определенного критерия,
который помог бы сделать заключение
о достаточности или
Исходя из этого, в кассе предприятия нередко находятся суммы, превышающие необходимый для предприятия размер среднедневного остатка денежных средств. Часто предприятия идут на этот шаг, чтобы поддержать свою ликвидность на текущий момент, оплатить ряд обязательств. Это, несмотря на то, что существует законодательно утвержденное положение о максимальной сумме наличного расчета. Итак, большая сумма наличности в кассе объясняется следующими факторами: