Анализ ликвидности баланса

     Как видно из таблицы, кредиторская задолженность ОАО «Оренбургский  ЛРЗ» состоит из таких элементов, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, по оплате труда, прочие кредиторы. На предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность и задолженность по векселям к уплате.

     Кредиторская задолженность ОАО «Оренбургский ЛРЗ» в 2007 г. сформировалась, главным образом, за счет задолженности по налогам и сборам - она составляет 37,4 % в общем объеме кредиторской задолженности. Но следует отметить, что за анализируемый период задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 16,0 % и на конец 2009 г. составила 19,2 % в обшей структуре. Основная доля кредиторской задолженности в 2009 г. приходится на прочие кредиторы – 58,2 %, причем ее рост за период 2007-2009 г.г. составил 20,8 %.

     Данные  проведенного анализа кредиторской задолженности ОАО «Оренбургский  ЛРЗ» позволяют сделать вывод: общая сумма кредиторской задолженности за анализируемый период уменьшилась, на конец 2009 г. задолженность перед персоналом организации государственными внебюджетными фондами составляют незначительную часть в общей структуре 7,8 % и 5,0 % соответственно, а  основную часть задолженности составляют прочие кредиторы - 58,2 %. Прочие кредиторы - это задолженность перед покупателями и заказчиками, перед подотчетными лицами, перед персоналом по прочим операциям, перед страховыми организациями по страхованию имущества и работников организации и т.д.

Таблица 12

Динамика  и темпы роста  дебиторской и  кредиторской

задолженности  ОАО «Оренбургский  ЛРЗ» 

     Если  сравнивать среднегодовые показатели дебиторской и кредиторской задолженности  то следует отметить, что в 2008 г. наблюдается незначительное уменьшение дебиторской задолженности ОАО «Оренбургский  ЛРЗ», а в 2009 г. она увеличилась на 5,14 %. Кредиторская задолженность в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 3,3 %, а в 2009 г. наоборот уменьшилась на 4,32 %. Полученные расчетные данный свидетельствует о выборе правильной политики предприятия в области взаиморасчетов.

     Следующим этапом произведем Анализ оборачиваемости  дебиторской и  кредиторской задолженности ОАО «Оренбургский  ЛРЗ» (таблица 13). Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации определяется по формуле:

     ОДЗ (в оборотах) = (Выручка  от продаж) / (Средняя  дебиторская задолженность)                                                                                                        (18)

     Средняя дебиторская = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2 задолженность  за период (ДЗсред )                                                                                                                   (19)

           ОДЗ (в днях) = ((Средняя дебиторская задолженность) / (Выручка от продаж))* t                                                                                                               (20) 

           или ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах),                                                 

     где    ОДЗ – оборачиваемость дебиторской  задолженности;

     ДЗср  – средняя за год дебиторская задолженность;

     t – отчетный период в днях.

     Аналогично  определяются показатели оборачиваемости  кредиторской задолженности.

Таблица 13

Анализ  оборачиваемости  дебиторской и  кредиторской

задолженности ОАО «Оренбургский  ЛРЗ» 

 
 

     Для средней компании значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 8 оборотов в год. Данные таблицы 13 позволяют сделать вывод, что оборот дебиторской задолженности ОАО «Оренбургский  ЛРЗ» выше, чем у среднестатистической аналогичной фирмы. Это говорит об активной работе по взысканию задолженности и отсутствия значительного количества просроченных счетов к оплате.

     Для ОАО «Оренбургский  ЛРЗ», чей оборот дебиторской задолженности в 2007 г. равен 8, средний срок погашения дебиторской задолженности в 2007 г. составил 45 дней (таблица 13). Причем, эта цифра растет на протяжении анализируемого периода и в 2009 г. оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 17 оборотов в год, а средний срок погашения дебиторской задолженности 22 дня. Поскольку среднеотраслевой показатель оборачиваемости дебиторской задолженности равен 8, то среднеотраслевой срок погашения дебиторской задолженности составит 360 / 8 = 45 дней. Для анализируемого предприятия данные показатели выше нормативных, т.е. положение дел в отрасли и в ОАО «Оренбургский  ЛРЗ» с погашением дебиторской задолженности подтвердилось еще раз. Уменьшившийся срок оплаты дебиторов говорит о повышении ликвидности дебиторской задолженности рассматриваемой организации.

Таблица 14

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности ОАО «Оренбургский  ЛРЗ» 

 

     На  предприятии ОАО «Оренбургский  ЛРЗ» сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности. То есть в случае погашения предприятием кредиторской задолженности, оно не сможет рассчитаться по долгам за счет дебиторской задолженности. Коэффициент покрытия в 2007 г. составлял 0,30, а в 2009 г. - 0,36, такое соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должная не более, чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому ОАО «Оренбургский  ЛРЗ» необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы 

1. О бухгалтерском  учете: Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ (в ред на 30.06.2003).
2. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Финансовая Академия при Правительстве РФ; Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2006 – 450 с. – (Высшее финансовое образование).
3. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2003 – 624 с.
4. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело», «Сервис», 2003 – 336 с.
5. Жарылгасова Б. Т. Анализ финансовой отчетности: Учебник / А.Е. Суглобов, Б.Т. Жарылгасова. – М.: Кнорус, 2006 – 309 с.
6. Камышанов П. И., Камышанов А. П. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ – 3-е изд., испр. И доп. – М.: Из-во ОМЕГА-Л, 2005 – 246 с.
7. Ковалев В. В., Волкова О. К. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2004 – 424 с.
8. Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и совместимости продукции: Учебное пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавлева и др. – М.: Финансы и статистика, 2005 – 720 с.
9. Никольская Ю. П., Спиридонов А. А. Финансовая отчетность предприятия. – СПб.: Питер, 2004 – 256 с.
10. Пожидаева Т. А. Практикум по анализу финансовой отчетности: Учебное пособие / Т.А. Пожидаева, Н.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова. – М.: Финансы и статистика, 2005 – 264 с.
11. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и кредит, 2006 – 536 с.