Анализ ликвидности баланса

 

     Проанализируем  ликвидность баланса ОАО «Оренбургский ЛРЗ» для чего воспользуемся стандартным подходом к группировке активов и пассивов (таблица 2).

     Результаты  расчетов по данным анализируемой организации (таблица 2) показывают, что в ОАО «Оренбургский ЛРЗ» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

     А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса ОАО «Оренбургский ЛРЗ» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

     Однако  следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает платежный излишек, т.е организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

     Таблица 3  

     Структура активов ОАО «Оренбургский ЛРЗ» по классу ликвидности

      (на конец года) 

 

     Анализ структуры активов ОАО «Оренбургский ЛРЗ» по классу ликвидности (таблица 3) показывает, что основную долю в структуре баланса составляют активы четвертого класса ликвидности (трудно реализуемые) – на них приходится более 50 % от общего объема. Однако за анализируемый период наблюдается их частичное снижение с 60 %  на конец 2007 г. до 54,3 % на конец 2009 г. и, в тоже время, наблюдается увеличение на 8 % медленно реализуемых активов.

     Доля  наиболее ликвидных активов в  общей структуре не изменилась и можно сделать вывод, что в ОАО «Оренбургский ЛРЗ» происходит увеличение кредиторской задолженности, а не денежных средств.

     Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 4).

     Таблица 4

     Расчет  и оценка коэффициентов ликвидности  ОАО «Оренбургский ЛРЗ»

     Следует отметить, что за анализируемый период возрос показатель текущей ликвидности для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого периода он составлял 0,61, а в конце 1,49, теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение от 1 до 2.

     Коэффициент срочной ликвидности, раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. Обращает на себя внимание низкий показатель величины коэффициента срочности и это говорит о том, что ОАО «Оренбургский ЛРЗ» не может в срок  оплатить свои краткосрочные обязательства, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

     Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается редко наиболее часто применяется коэффициент абсолютной ликвидности, то есть ликвидность предприятия оценивается по показателю денежных средств, которые, имеют абсолютную ликвидность. Оптимальный уровень данного коэффициента в России считается равным 0,2 — 0,25, но в ОАО «Оренбургский ЛРЗ» он гораздо ниже, хотя и наблюдается его увеличение. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. 

     2.2 Оценка состава и движения собственного капитала

     Капитал организации - это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. В форме №3 «Отчете об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации.

     Для проведения анализа собственного капитала ОАО «Оренбургский ЛРЗ»    составим аналитические таблицы 5, 6 и 7 в которых рассчитываются показатели движения капитала.

                                                                                                             Таблица 5 

     Анализ  движения собственного капитала ОАО  «Оренбургский ЛРЗ»

      (2007 г.) 

 

     Анализируя  данные таблицы 7 можно сделать вывод, что капитал ОАО «Оренбургский ЛРЗ» в 2007 г. увеличился на 35834 рублей и в целом темп роста составил 152 %. Увеличение произошло по всем статьям, но в основном за счет добавочного капитала (на 10006 руб.) и нераспределенной прибыли (на 19800 руб.). Если рассматривать показатель темпа роста, то основная доля  прироста приходится на добавочный капитал – он увеличился на 84 %. Общий коэффициент поступления по предприятию составил 0,34, а выбытия собственного капитала в ОАО «Оренбургский ЛРЗ» за анализируемый год не наблюдалось.

        Таблица 6

     Анализ  движения собственного капитала ОАО  «Оренбургский ЛРЗ»

       (2008 г.) 

 

     Анализируя движение собственного капитала ОАО «Оренбургский ЛРЗ» за 2008 год можно сделать вывод, что в данном отчетном году также происходит увеличение капитала по всем статьям, но общая сумма прироста несколько больше, чем в 2007 г. и составляет 58801 руб. Однако темп прироста увеличился всего на 2 % и составил в 2008 г. 125 %.  Основная доля роста собственного капитала произошла за счет увеличения размера нераспределенной прибыли – прирост составил 46679 руб. или 170 %.

     Выбытия  собственного капитала в ОАО «Оренбургский ЛРЗ» в 2008  году не было. 
 
 
 

     Таблица 7 

     Анализ  движения собственного капитала ОАО «Оренбургский ЛРЗ»

      (2009 г.)