Анализ и управление основным капиталом предприятия

 

     Как видно из таблицы 15 прирост основных средств составил +201171 тыс. руб., в процентах к базисному +144%. Важно отметить и то, что рост доли активной части основных средств составил +153412 тыс. руб., в процентах +21.21%.

     Проанализируем  этот рост в процентах и определим  влияние каждого фактора (рост доли активной части и рост стоимости активной части основных средств): 

     Ф₂₀₀₈=Фа²⁰⁰⁸ /Ф²⁰⁰⁸*100=(52513/139615)*100 =37.61%

     Ф₁=Фа²⁰⁰⁸/Ф²⁰⁰⁹ =(52513 / 340786)*100% =15.41%

     Влияние фактора =15.41%-37.61%= -22.2%

     Ф₂ = Фа²⁰⁰⁹ / Ф²⁰⁰⁹ =(205925 / 340786)* 100% =60.42%

     Влияние фактора = 60.42%-15.41%=45.02% 

     Таким образом, за счет влияния этих факторов рост доли активной части составил +22.81% (-22.2% + 45.02%).

     К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности.

     Отсюда  анализ эффективности использования нематериальных активов имеет важное значение.

     Анализ  динамики и структуры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему. 

     Таблица 16 Анализ объема и динамики нематериальных активов ООО "Строй Комплект"

 

      Анализ динамики нематериальных активов ООО "Строй Комплект" показывает стабильное снижение показателей. В 2008 году нематериальные активы предприятия сократились на 7,14%, а в 2009 году на 15,38%. Наибольшее снижение стоимости нематериальных активов произошло в 2009 году по статье "Программы ЭВМ и базы данных" на 50%.

     В 2009 году нематериальные активы предприятия увеличились за счет статьи "Патенты на изобретения" на 66,67%.

     На  графике показано, что динамика нематериальных активов ООО "Строй Комплект" по статьям имеет тенденцию к снижению.

     Далее проведем анализ структуры нематериальных активов. 

     

     Рис.5 Динамика нематериальных активов ООО "Строй Комплект" 

     Основную  долю в структуре нематериальных активов занимают товарные знаки  и наименования места происхождения  товара (более 70%), хотя за отчетный период абсолютная их величина и относительная доля в общей сумме несколько уменьшилась. Это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия, так как в отчетном году не было инвестиций в данный вид активов. Остальную долю нематериальных активов предприятия составляют интеллектуальные продукты (патенты, авторские права, программы для ЭВМ и др.).

 

      Таблица 17 Структура нематериальных активов ООО "Строй Комплект"

 

     В ходе последующего анализа целесообразно изучить состав нематериальных активов по источникам их поступлений: государственные субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц. На анализируемом предприятии все нематериальный активы сформированы за счет собственных средств предприятия.

     Структура нематериальных активов представлена на рисунке 6. 

       

      

     Рис. 6 Структура нематериальных активов ООО "Строй Комплект"

 

      Следующим шагом, в анализе основного  капитала предприятия является анализ финансовых вложений. В 2009 году финансовые вложения ООО "Строй Комплект" возросли на 60009 тыс.руб. и в структуре основного капитала предприятия занимают 16,98%. Финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий на срок менее или более одного года, в связи с чем они подразделяются на краткосрочные и долгосрочные. Покупка этих ценных бумаг производится и в целях завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, и в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств. Условием эффективности краткосрочных вложений является реализуемость этих ценных бумаг. Анализ структуры и динамики финансовых вложений позволяет лучше управлять долговыми и долевыми ценными бумагами, займами, а также отслеживать получение дохода от этих вложений. Сумма долгосрочных финансовых вложений и незавершенного капитального строительства представляет собой долгосрочные инвестиции предприятия.

     Рассмотрим  состав и структуру долгосрочных финансовых вложений ООО "Строй Комплект" и незавершенного капитального строительства, оценив состав и структуру долгосрочных инвестиций предприятия. 

     Таблица 18 Состав и структуру долгосрочных инвестиций ООО "Строй Комплект"

 

     За  исследуемый период структура долгосрочных инвестиций предприятия значительно  изменилась. Если в 2008 году более 90% занимали незавершенные капитальные вложения, то в 2009 году 68,5% в структуре долгосрочных инвестиций занимают долгосрочные финансовые вложения.

     Наибольшую  долю в структуре долгосрочных финансовых вложений в 2009 году занимают акции ООО "Строй Метал" выкупленные предприятием на сумму 59991 тыс.руб. 

     2.3 Анализ эффективности  и интенсивности  использования основного капитала 

     Следующий этап анализа использования основного капитала – анализ показателей эффективности. Поскольку основную долю в основном капитале ООО "Строй Комплект" занимают основные средства, об эффективности его использования можно судить по эффективности использования основных средств. Так же необходимо провести анализ эффективности использования долгосрочных финансовых вложений. 

     Таблица 19 Анализ эффективности использования долгосрочных финансовых вложений

 

     Увеличение  в 2009 году долгосрочных финансовых вложений позволит получить дополнительный доход  на 9241,54 тыс.руб.

     Главным показателем эффективности использования основных средств является фондоотдача. Для расчета этого показателя и проведения анализа фондорентабельности и фондоотдачи приведены следующие данные в таблице 19. 

     Таблица 19 Исходная информация для анализа фондорентабельности и фондоотдачи