Анализ и управление основным капиталом предприятия

     Коэффициент рентабельности активов в 2009 году составил 37,2%, что много выше данного показателя в 2007-м и 2008-м годах. Это является положительной тенденцией, т.к. эффективность использования организацией своего совокупного имущества увеличилась.

2. Коэффициент рентабельности реализации:

 

       (26)

     К _{РР 2007 г} = 1359/36144*100=3,76

     К _{РР 2008 г} = 481/190026*100=0,25

     К _{РР 2009 г} = 424061/1205349*100=35,18

 

      Коэффициент рентабельности реализации рассчитанный по валовой прибыли  в 2009-м году так же увеличился. Это говорит о том, что эффективность производства, реализации и финансовой деятельности улучшилась.

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала:

 

       (27)

     К _{РСК 2007 г} = -583/((59892+63299)/2)*100=-0,95

     К _{РСК 2008 г} = 271/((63299+77571)/2)*100=0,38

     К _{РСК 2009 г} = 320066/((77571+906551)/2)*100=64,5 

     Эффективность использования капитала инвестированного собственниками в 2009-м году возросла, т.к. коэффициент рентабельности собственного капитала вырос по сравнению с предыдущими годами, и составил 64,5%.

• Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала (leverage ratios)

1. Коэффициент собственности: 
   

       (28)

     К _{СК 2007 г} = 63299/((101511+103242)/2)*100=61,83

     К _{СК 2008 г} = 77571/((103242+218328)/2)*100=48,25

     К _{СК 2009 г} = 906551/((218328+1501448)/2)*100=105,43 

     Значение  коэффициента собственности в 2009 году выше, чем в 2007 году (61,83), но не является критическим. Значение этого коэффициента говорит о том, что фирма имеет стабильное финансовое положение и положительно оценивается инвесторами и кредиторами.

 

2. Коэффициент финансовой зависимости:

 

       (29)

     К _{ФЗ 2007 г} = 39943/63299=0,63

     К _{ФЗ 2008 г} = 140757/77571=1,81

     К _{ФЗ 2009 г} = 594897/906551=0,65 

     Коэффициент финансовой зависимости в 2009-м году снизился и составил 0,65, что говорит о положительной тенденции снижения зависимости от заемного капитала.

3. Коэффициент концентрации заемного капитала:

 

       (30)

     К _{КЗК 2007 г} = 39943/103242=0,38

     К _{КЗК 2008 г} = 140757/218328=0,64

     К _{КЗК 2009 г} = 594897/1501448=0,39 

     Коэффициент концентрации заемного капитала в 2009-м году по отношению к 2007-му году остался без изменений, а относительно 2008 года снизился на 0,25 п.

     На  основании проведенных расчетов, полученные значения были занесены в  таблицу 7. 

     Таблица 7 Динамика коэффициентов ООО "Строй Комплект"

 

     Подводя итоги, соберем вместе сделанные  нами выводы по результатам горизонтального, вертикального и коэффициентного  анализа:

• увеличение активов в 2009 году на 587,7%, что безусловно является положительным результатом, ибо говорит о росте размеров и оборотов предприятия;
• количество основных фондов увеличилось на 218,4%, что является положительным результатом. Так же произошло серьезное увеличение на 60009 тыс. руб. долгосрочных финансовых вложений, что и привело к конечному росту постоянных активов на 98,8%;
• что же касается текущих активов, то их общее количество увеличилось на 2727,9%. Это было достигнуто в результате увеличения дебиторской задолженности и запасов;
• рост кредиторской задолженности на 101,0% в результате увеличения задолженности по заработной плате, перед поставщиками и подрядчиками, по соц. страхованию и перед бюджетом. Как следствие из вышесказанного – увеличение текущих обязательств на 101,0%;
• увеличение количества собственных средств на 1068,7%, можно охарактеризовать как положительную тенденцию.

 

     2.2 Анализ структуры,  движения и состояния  основного капитала  ООО "Строй Комплект" 

     Важными показателями, характеризующими структуру  капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. На сегодняшний день в нормативных документах и специальной экономической литературе к исчислению чистых активов не существует однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа. 

     Таблица 8 Расчет чистых активов и их доли в общей валюте баланса

 

     Если  чистые активы меньше величины уставного  капитала, акционерное общество обязано  уменьшить свой уставный капитал  до величины его чистых активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т.д. В данном случае величина уставного капитала и чистых активов находятся в допустимой пропорции.

     Размещение средств на предприятии также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. В таблице 9 представлен анализ структуры активов предприятия. 

     Таблица 9 Анализ структуры активов предприятия

 

     Данные  таблицы 9 позволяют сделать вывод, что за 2008 год произошли значительные изменения в размещении капитала: увеличилась доля основного капитала на 8,6%. В 2007 году на рубль основного капитала приходилось 0,37 руб. оборотного, то в 2008 году 0,23 (на 0,15 руб. меньше), что будет способствовать уменьшению оборачиваемости и менее эффективному его использованию. Однако в 2009 году ситуация кардинально меняется, т.к. увеличивается доля оборотного капитала на 57,87%, а основного соответственно уменьшается. Если в 2008 году на рубль основного капитала приходится 0,23 руб. оборотного, то в 2009 году уже 3,25 руб. Так что, сложившаяся ситуация 2009 году, будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала, и более эффективному его использованию. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основным капиталом.

     При проведении анализа обеспеченности предприятия основным капиталом  необходимо изучить: достаточно ли у  предприятия основных фондов и нематериальных активов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.

     Данные  о наличии, движении и динамике основного  капитала, можно представить в  виде следующей таблицы: 

     Таблица 10 Наличие и динамика основного капитала ООО "Строй Комплект"