Проектний аналіз

Середньомісячна заробітна плата штатних працівників, зайнятих в економіці і соціальній сфері міста, порівняно з 2005 роком збільшилась на 33% ., що перевищує рівень законодавчо визначених соціальних стандартів: в 2,3 рази - мінімальну заробітну плату, в 1,8 рази - прожитковий мінімум для працездатних осіб.

Високий рівень оплати праці спостерігається у сфері досліджень і розробок, торгівлі транспортними засобами та їх ремонті, державному управлінні, фінансовому посередництві, де зайнято 12% усіх працюючих міста. Значно нижчим залишається рівень заробітної плати у працівників сфери послуг, початкової загальної освіти, роздрібної торгівлі побутовими товарами та їх ремонту, охорони здоров'я .

На даному етапі ринок  праці характеризується зменшенням чисельності безробітних, хоча працевлаштування соціально-незахищеної категорії громадян залишається гострою проблемою. Протягом 2008 року до послуг служби зайнятості звернулося понад 10 тис. громадян, з яких 17 % - відповідно до чинного законодавства мають додаткові гарантії на зайнятість.

Протягом 2008 року відчутно посилилась державна підтримка незаможних родин і громадян. Так, допомогу призначено 2,6 тис. малозабезпеченим сім'ям на загальну суму 2,8 млн.грн.; допомогу на дітей - 6,8 тис. родинам, яким з початку року нараховано майже 11 млн.грн; житлові субсидії станом на 1 січня 2007 року отримували 10,3 тис. сімей.

Суттєво підвищено  розміри державної соціальної допомоги інвалідам з дитинства та дітям-інвалідам. Протягом 2008 року отримали таку допомогу 707 громадян на загальну суму 4,4 млн. грн. Сьогодні кожен другий із 1593 осіб одиноких громадян міста, які обслуговуються в територіальному центрі, потребують надомного обслуговування.

Проект не зустріне опору з боку місцевого  населення, бо не впливає на екологію, не суперечить культурі, не має негативних соціальних наслідків. Навпаки, завдяки реалізації проекту створяться, хоч і небагато, нові робочі місця, збільшаться відрахування в бюджет, що вигідно для населення.

 

Фінансовий  аналіз

Розрахунок фінансових показників проекту показав, що підприємство отримуватиме прибуток, що не дасть можливості покрити його подальші витрати та заборгованості. Основними джерелами фінансування є кредит банку в розмірі 250 тис. грн, з відсотковою ставкою 18% річних.

План доходів і витрат за 2008 рік (табл.2.18), свідчить про ріст виручки  від реалізації продукції, в результаті, чого ростуть витрати підприємства. Підприємство протягом року виплачуватиме відсотки за кредит. В 2008 році не передбачаються прибутки, а збиток становитиме 400 тис. грн. 

Приріст собівартості та інших витрат в 2009-2010 роках нижчий ніж приріст виручки від реалізації, тому в результаті діяльності СП ЗАТ «Теріхем-Луцьк», отримує прибутки. В 2009 році вони складуть 1126, 2 тис. грн, а в 2010 році цей показник зросте до 2543,6 тис. грн.

Прибуток показує абсолютний ефект діяльності підприємства без урахування використаних при цьому ресурсів, тому його слід доповнювати показником рентабельності. Ступень прибутковості підприємства і характеризує рентабельність.

Рентабельність –  це якісний, вартісний показник, що характеризує рівень віддачі витрат або ступень використання ресурсів, що є в наявності, в процесі виробництва і реалізації продукції.

За даними таблиці 2. 22 Коефіцієнт рентабельності діяльності в 2008 році був  від’ємний в 2009 році він склав 10%, в 2010 – 13%, що свідчить про те що загальна діяльність підприємства буде прибутковою. Коефіцієнт рентабельності стрейч плівки в 2008 році склав 6%, в 2009 – 22%, в 2010 - 23%. Це означає, що 1 гривня витрат приносить 6%, 22%, 23% відповідно від реалізації стрейч плівки.

 

Економічний аналіз

Враховуючи  масштаби проекту, економічні наслідки його реалізації досить вагомі. Проект являється привабливим, так як створює додаткові робочі місця, збільшує прибутки підприємства, задовольняє потреби ринку в торгівельному обладнанні і покращує економічну ситуацію в місті за рахунок відрахувань до держбюджету.

Під визначенням економічної  ефективності проекту    розуміють  його економічну цінність. Економічна цінність проекту = приріст економічних вигод -приріст економічних витрат. Зважаючи на те, що приріст економічних витрат порівняно з економічними вигодами незначний, то економічна цінність проекту позитивна.

Розрахунок  показників ефективності проекту, який ми провели у розділі 2.3 вказує на ефективність впровадження проекту. Так чиста теперішня вартість проекту становить 8529,9 тис.грн, що вказує на його ефективність. Термін окупності проекту становить  рік і 6місяців, що говорить про його швидко окупність.

Отже, практичні розрахунки підтвердили доцільність здіснення  розвитку ЗАТ СП «Теріхем-Луцьк» через реалізацію розглянутого інвестиційного проекту. Проведений аналіз економічних, фінансових показників і дослідження ринку підтверджують, що проект може бути здійснений з високою результативністю. Інтегральні показники відповідають установленим критеріям ефективності і свідчать про достатньо високу прибутковість проекту, повну окупність інвестицій за три роки й економічну доцільність проекту використання плоскощельового екструдера  SLW-650. Проект також є перспективним для реалізації з погляду тенденцій зовнішнього середовища, сучасного рівня розвитку і стратегічних планів підприємства

 

 

 

 

 

3.2.Інвестиційний меморандум

Вступ

 

Керівництво, в особі  генерального директора СП ЗАТ «Теріхем-Луцьк» пропонує  організацію виробництва стрейч плівки, на базі плоскощельового екструдера для виробництва   пакувальної стрейч-плівки SLW-650 моделі SJ-65 італійської фірми компанії AREA яке здійснює виробництво останньої згідно з світовими нормами та стандартами.

. Ідея проекту обумовлена:

• незадоволеними потребами споживачів і пошуком можливих шляхів їх задоволення;
• бажанням підприємства збільшити обсяг прибутку, шляхом  випуску нової продукції;
• прагненням підприємства стати лідером на світовому ринку.

Загальна ситуація

Ринок   на якому  виробляється пакувальна плівка відносить до типу ринку диференційованої конкуренції    Тут   відбулось  чітке розподілення операторів на покупців та продавців, посередники для нього не характерні.

Основними конкурентами на риноку поліпропіленових плівок на території України представлений такими компаніями:

ВАТ «Укрпластик» (Україна), який є традиційним постачальником пакувальних матеріалів для підприємств  всіх галузей харчової, а також  тютюнової, косметичної і фармацевтичної промисловості

ВАТ «Бипак» (Росія) Асортимент продукції складає: БОПП: прозора, перлинна і біла, металізована, з твіст-еффектом яка використовується для флексопечаті, виготовлення упаковки для тютюнових виробів, CD/DVD дисків

ВАТ "Могильовський  ЗІВ - являє собою крупний хімічний комплекс по виробництву продукції для легкої, харчової, текстильної і інших галузей промисловості.

 

 

Сучасний стан існуючого виробництва

Існуюче   виробництво забезпечене  необхідними виробничими приміщеннями та обладнанням. Існуючі виробничі потужності розміщені на території ЗАТ СП  «Теріхем-Луцьк» в приміщенні корпусу №7, який належить за адресою: Волинське область. вул. Рівненська, 76 а

Метою діяльності підприємства є забезпечення внутрішнього і зовнішнього ринку торгівельним обладнанням, необхідним для підприємств торгівлі, освоєння технологій виробництва стелажного обладнання, оптимізація виробництва.

ЗАТ СП „Теріхем-Луцьк" спеціалізується на виготовленні поліпропіленових плівок. При цьому забезпечується високий рівень їх якості завдяки використанню найновішої техніки і технології.

Підприємство виготовляє три основні асортиментні групи продукції:

• плівка пакувальна марки TATRAFAN, яка виготовляється на лінії Brukner:
• плівка конденсаторна марки TERFILM, яка виготовляється на лінії Cellier
• поліпропілен вторинний.

Кожна з даних груп характеризується широким асортиментним рядом.

Виробництво   поліпропіленової   плівки    передбачає    проходження    наступних етапів:

• екструзійна частина, формуючий вузел (пристрій);
• подовжуюча машина - орієнтація в довжину;
• одовжуюча машина - орієнтація в ширину;
• пристрій прийому з коронною обробкою;
• машина для намотки;
• регрануляція   (виробнича   операція,   в   процесі   якої   переробляються   відходи   від виробництва електроплівок на регранулят).

 Ефективність діяльності підприємства характеризується показниками рентабельності, які у 2007 році були такими:

Рентабельність  продукції - 69,9%;

Рентабельність  продажу - 41,2%;

Рентабельність  власного капіталу - 9,52%;

Рентабельність  активів - 5,7%.

Величина чистого прибутку у 2006 році становила 511,0 тис.грн.

Опис пропонованого  проекту

Мета проекту –  задоволення потреби світового  господарства та внутрішнього ринку  стретч плівкою у визначених обсягах  та високої якості.

Динаміка обсягів збуту  пакувальної плівки ЗАТ СП «Теріхем-Луцьк», свідчить про те, що пакувальна плівка (TATRAFAN KXPW/E). перебуває на етапі занепаду, життєвого циклу товару. Основними причинами занепаду є скорочення попиту на продукцію та кола споживачів продукції. Можливі наступні альтернативи вирішення даної проблеми:

1. Зниження ціни на продукцію та (або) зниження фізичних обсягів виробництва.
2. Впровадження  нової продукції, що користуватиметься попитом.

Передінвестиційні дослідження  показали, що зниження ціни реалізації призведе до збитків.

Тому необхідним є  впровадження товару замінника, тобто  стретч плівки і поступове зниження обсягів реалізації продукції пакувальної плівки (TATRAFAN KXPW/E).

Стретч-плівка – це пакувальна плівка, двошаровість якої підвищує її механічні характеристики - міцність на розрив, еластичність і зводить до мінімуму розбіжності по товщині. Все це забезпечує безперебійну роботу устаткування (виключає обрив плівки при розмотуванні рулону і обтягуванні продукту)

 При виготовленні  ПВХ стрейч плівки в її склад  додаються спеціальні екологічно  чисті добавки, що забезпечують плівці властивість АНТИРОСА (ANTIFOG). Це перешкоджає скупченню крапель конденсату на внутрішній стороні плівки (у готовій для реалізації упакованій продукції), що додає привабливість продукції.

 

Фінансові питання

Сумарні витрати  для реалізації проекту в 2008 році становитимуть 5848,2; в 2009 – 13375,2; в 2010 – 24228,7 Капітальні витрати на проект становитимуть - 253,7 тис.грн,. З них 250 тис грн. погашаються за рахунок кредиту банку, а 3,7 тис грн., входять до фінансових витрат в 2007 році і погашаються підприємством самостійно.

Сума податку  на прибуток, яке сплачує підприємство становить 25%, крім цього підприємство є платником ПДВ. Частина ПДВ  відшкодовується державою, оскільки продукція експортується за кордон.

Прогнозування потоків платежів

Розрахунок показників ефективності проекту, який ми провели у розділі 2.3 вказує на ефективність впровадження проекту. Так чиста теперішня вартість проекту становить 8529,9 тис.грн, що вказує на його ефективність. Термін окупності проекту становить  рік і 6 місяців, що говорить про його швидку окупність.

Аналіз  чутливості та ризику проекту

Проект найбільш чутливий до зміни обсягів реалізації, а найменш чутливий до зміни затрат на працю. Великий вплив мають також зміни ціни на продукцію та затрат на матеріалів. Для підприємства можливий валютний ризик, який може викликати нестабільність вітчизняної валюти; ризик зростання цін на сировину. Для їх мінімізації укладено довгострокові договори, які дозволить мінімізувати цей ризик.

Графік і  план дій

 

1. Формування групи реалізації проекту. Група здійснення проекту має на меті збір і аналіз інформації, що стосується проекту, розробку проектної 
   документації. До групи здійснення проекту будуть входити: директор, фінансовий 
   директор, економіст, бухгалтер, студентка Оксана у деяких випадках необхідне залучення зовнішніх консультантів (для юридичних питань).
2. Попередній маркетинг. Метою є виявлення реакції потенційних споживачів 
   на пропонований товар.
3. Економічне планування. На цьому етапі необхідно здійснити аналіз усіх 
   вигод і витрат проекту, спрогнозувати майбутні фінансові результати.
4. Технологічне проектування. На цьому етапі здійснюється аналіз технологій, виявлення  її позитивних та негативних сторін, оптимізація технологічного процесу під існуючі умови виробництва.
5. Придбання обладнання, доставка, монтаж, пусконалагоджувальні роботи На цьому етапі здійснюється забезпечення підприємства всіма необхідними матеріалами для виробництва даної продукції.
6. Набір персоналу та навчання персоналу. Метою здійснення цього етапу є повне забезпеченні виробничого процесу кадрами відповідної кваліфікації. (рис.2.3)