Бізнес-план виробничого підприємства ТОВ« Україні »

Аналізуючи цю таблицю видно, що максимальне значення необоротних активів на 1.06.2000 р. складає 29268 грн., Найменше на 1.01.1999 р. - 17429,85 грн., В основному це відбулося через зростання вартості основних засобів. Це говорить про хороші виробничі можливості підприємства, то ж стосується і оборотних активів: рівномірно з кожним роком вони збільшувалися, найбільший стрибок у зростанні спостерігається в середині 2000 р. - оборотні активи збільшилися на 63731 грн., Що може гарантувати збільшення прибутку. На початку своєї діяльності ТОВ «Україна» мало невеликий збиток.
Аналізуючи пасивну частину балансу, можна вважати, що за 3 роки власний капітал підприємства збільшився на 64900 грн. як видно з табл. 2.2 необоротні та оборотні активи фінансуються за рахунок власних коштів. Розглядаючи короткострокові зобов'язання підприємства можна помітити, що вони зменшилися вдвічі порівняно з власним капіталом за аналізовані 3 роки. Короткострокові зобов'язання складаються з кредиторської заборгованості з бюджетом, зі страхування та з оплати праці.
Валюта балансу з кожним роком зростала і максимального значення досягла в першому півріччі 2000 р. - 112489 грн.
з наведеного аналізу можна зробити висновок, що протягом аналізованого періоду на підприємстві спостерігається значне поліпшення більшості показників бухгалтерського балансу, в т.ч. і валюти балансу.

2.3.2 Аналіз ліквідності балансу

Потреба в аналізі ліквідності балансу виникає в умовах ринку у зв'язку з посиленням фінансових обмежень і необхідністю оцінки кредитоспроможності підприємства. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань. Ліквідність активів - величина, зворотна ліквідності балансу в часі перетворення активів у грошові кошти. Чим менше потрібно часу, щоб цей вид активів знайшов грошову форму, тим вище його ліквідність. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованих за строками їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
У залежності від ступеня ліквідності коштів, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:
- А1 - найбільш ліквідні активи - грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери);
- А2 - легко реалізовані активи - дебіторська заборгованість підприємства за винятком простроченої та сумнівної;
- А3 - повільно реалізовані активи - запаси і витрати, за винятком іммобілізованих оборотних коштів;
- А4 - важкореалізовані активи - необоротні активи.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
- П1 - найбільш термінові зобов'язання - до них відносяться кредиторська заборгованість, а також позики, не погашені в строк;
- П2 - короткострокові пасиви - короткострокові кредити і позики;
- П3 - довгострокові пасиви - довгострокові зобов'язання підприємства;
- П4 - постійні пасиви - до них відноситься власний капітал і резервні фонди підприємства.
Значення вищенаведених угруповань представлено в табл. 3.
Таблиця 2.3. Аналіз ліквідності балансу

Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце співвідношення: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.
Як видно з табл. 2.3, для ТОВ «України» перше нерівність не виконується, тобто має знак протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу в меншій мірі відрізняється від абсолютної. При цьому друга нерівність не виконується тільки на всьому періоді аналізу.
Зіставлення найбільш ліквідних коштів і швидко реалізованих активів з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами дозволяють з'ясувати поточну ліквідність (терміни до трьох місяців). Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність підприємства на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу.
Таким чином, можна сказати, що дані табл.2.3 свідчать про нормальну поточної ліквідності і свідчать про нормальну платоспроможності за аналізований період. Неспівмірність відносини п1 і а1 знаку зафіксованому в оптимальному варіанті пояснюється тим, що балансова відомість складається на перше число місяця, а виплата зарплати і пов'язаних з нею відрахувань відбуваються в середині місяця. Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими і середньостроковими пасивами відображає перспективну ліквідність. Даний вид прогнозу є наближеним, але за даними табл. 2.3 можна побачити, що перспективна ліквідність є високою, що говорить про високу майбутньої платоспроможності ТОВ «України».
Таким чином, виникає така ситуація, при якій підприємство може погасити свої борги, але можливо не в найкоротший термін, а в більш довгостроковій перспективі.

2.3.3 Аналіз фінансових коефіцієнтів

Фінансові коефіцієнти являють собою відносні показники фінансового стану підприємства. Вони розраховуються у вигляді відносин абсолютних показників фінансового стану або їх лінійних комбінацій на підставі ф.2 (Додаток 2).
Система відносних фінансових коефіцієнтів є провідним елементом аналізу фінансового стану, застосовуваним різними групами користувачів: менеджери, аналітики, акціонери, інвестори, кредитори та ін Найчастіше виділяють п'ять груп показників за такими напрямами фінансового аналізу.
1. Аналіз рентабельності. Показники цієї групи призначені для оцінки загальної ефективності вкладення засобів у дане підприємство і аналізують рентабельність капіталу в цілому. Основними показниками тому є рентабельність сукупного капіталу і рентабельність власного капіталу.
2. Аналіз поточної діяльності. З позиції кругообігу коштів діяльність будь-якого підприємства являє собою процес безперервної трансформації одних видів активів в інші:
... ® ДС ® СС ® НП ® ДП ® СР ® ДС ® ...
де ДВ - грошові кошти;
СС - сировина на складі;
НП - незавершене виробництво;
ДП - готова продукція;
СР - кошти в розрахунках.
Ефективність поточної фінансово-господарської діяльності може бути оцінена довжиною операційного циклу, яка залежить від оборотності коштів у різних видах активів. За інших рівних умов прискорення оборотності свідчить про підвищення ефективності. Тому основними показниками цієї групи є показники ефективності використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів: вироблення, фондовіддача, коефіцієнти оборотності засобів у запасах і розрахунках.
3. Аналіз фінансової стійкості. За допомогою цих показників оцінюються склад джерел фінансування і динаміка співвідношення між ними. Аналіз грунтується на тому, що джерела коштів розрізняються рівнем ціни капіталу, ступенем доступності, рівнем надійності, ступенем ризику та ін
4. Аналіз ліквідності. Показники цієї групи дозволяють описати і проаналізувати здатність підприємства відповідати за своїми поточними зобов'язаннями. В основу алгоритму розрахунку цих показників закладена ідея зіставлення поточних активів (оборотних коштів) з короткостроковими пасивами. У результаті розрахунку встановлюється, в достатньої мірі забезпечено підприємство обіговими коштами, необхідними для розрахунків з кредиторами за поточними операціями. Оскільки різні види оборотних коштів мають різним ступенем ліквідності (здатністю і швидкої конвертації в абсолютно ліквідні кошти - грошові кошти), розраховують кілька коефіцієнтів ліквідності.
5. Аналіз положення і діяльності на ринку капіталів. У рамках цього аналізу виконуються просторово-тимчасові зіставлення показників, що характеризують становище підприємства на ринку цінних паперів: дивідендний вихід, дохід на акцію, цінність акції та ін Цей фрагмент аналізу виконується головним чином в компаніях, зареєстрованих на біржах цінних паперів і реалізують там свої акції. Будь-яке підприємство, що має тимчасово вільні грошові кошти і бажає вкласти їх у цінні папери, також орієнтується на показники даної групи.
Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різних позицій. Аналіз рівня рентабельності виробництва за 1997 - I-е півріччя 2000 р. представлений в табл. 2.4.
Таблиця 2.4. Показники рівня рентабельності виробництва

Рентабельність продаж характеризує розмір прибутку на одиницю реалізованої продукції. Зниження показника в поточному періоді може пояснюватися зниженням попиту на продукцію.
Рентабельність всього капіталу відображає ефективність використання всього майна підприємства. Зменшення її може бути наслідком перенагромадження активів.
Рентабельність необоротних активів відображає ефективність використання основних засобів та інших необоротних активів, показує величину прибутку, що припадає на одиницю вартості засобів.
Ефективність використання власних коштів скоротилася за аналізований період майже в 9 разів, що різко негативно впливає на становище підприємства в економічному середовищі.
Рентабельність перманентного капіталу характеризує віддачу постійного і довгострокового капіталу в розпорядженні підприємства.
Всі показники, наведені в табл. 2.4, знизилися за досліджуваний період.
На закінчення даного розділу можна сказати, що існує різко негативна тенденція в ефективності використання коштів підприємства. Присутні скачки в значеннях розрахованих показників, що негативно характеризує діяльність підприємства. Динаміка всіх показників негативна, що свідчить: по-перше, про зменшення ефективності роботи підприємства, по-друге, про вкрай нестійке його фінансовому становищі.
Аналіз поточної діяльності. Фінансове становище підприємства обумовлюється в чималому ступені його діловою активністю. У критерії ділової активності включаються показники, що відображають якісні і кількісні сторони розвитку діяльності підприємства: обсяг реалізації продукції і послуг, широта ринків збуту продукції, прибуток, показники оборотності активів і пасивів. Тобто дана група показників характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти.
Аналіз ділової активності підприємства почнемо з розгляду показників ділової активності, поміщених в табл. 2.5.
Таблиця 2.5. Показники ділової активності за 1997 - I-ше півріччя 2000р