Управление рисками в проектной деятельности

СОДЕРЖАНИЕ

 

                                                                                                                                                            стр.

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………            3

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ ПРОЕКТНЫХ 

РИСКОВ

1.1 Понятие и риска  и управления рисками………………………...              5

1.2 Виды проектных рисков………………………………………….              9

1.3 методы оценки проектных  рисков…………...…………………..             11

Глава 2. ОЦЕНКА РИСКОВ ПРОЕКТА  НА ПРИМЕРЕ ОЦЕНКИ РИСКОВ ЮВЕЛИРНОГ  ЗАВОДА

2.1 Основные типы рисков  ювелирного завода..…..………………              16

2.2 Анализ проектных рисков  ювелирного завода.………………..              20

Глава 3. МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ ПРОЕКТНЫХ  РИСКОВ………              29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………….            32

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………....            34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и  возникновении порой непредсказуемых  ситуаций, хозяйственная, производственная или коммерческая деятельность невозможна без рисков.

Проектная деятельность сопряжена с рисками. В современных условиях уровень риска возрастает по мере нарастания неблагоприятных изменений экономической ситуации в стране и на инвестиционном рынке в частности.

Проектные риски имеют сложную структуру, поскольку каждая их составляющая неоднородна, поэтому насколько четко будут выявлены риски, проанализированы, оценены и при необходимости снижены, зависит, будет ли принято решение о финансировании  проекта или нет. В связи с этим особую актуальность приобрели методические и методологические аспекты экономической оценки риска и его влияния на доходность проекта.

Цель курсовой работы:

Выделить теоретические  основы оценки рисков проекта, а именно: качественный и количественный подходы, а также провести оценку инвестиционных рисков на примере конкретного предприятия (ювелирного завода).

Задачи курсовой работы:

Рассмотреть понятие и виды проектного риска.

Изучить методы оценки рисков проекта.

Изучить особенности  оценки эффективности проекта в условиях рынка.

Рассмотреть экономическую  оценка риска и его влияние  на доходность инвестиционного проекта.

Провести оценку рисков представленного проекта, сделать  вывод о его целесообразности.

Теоретико-методологической основой исследования послужили  труды Сироткина С.А., Кузнецова  Б.Т., Волкова И.М., Грачевой М.В., Ахметзянова  И.Р., Киселевой Н.В., Гранатурова  В.М. и др. Кроме того, в работе использованы научно-периодические  источники, такие как журнал Финансовый директор» а так же интернет-ресурсы.

Во «Введении» обоснована актуальность темы, определены цели и  задачи, предмет исследования.

В первой главе рассматривается теоретическая составляющая изучения проектных рисков.

Во второй главе «Оценка  рисков инвестиционного проекта  на примере ювелирного завода» дана краткая характеристика и обоснование  инвестиционного проекта, произведена  качественная и количественная оценка рисков.

В третьей главе рассматриваются  методы снижения рисков в проектной  деятельности.

В заключении приводятся выводы выполненного анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ИЗУЧЕНИЯ ПРОЕКТНЫХ РИСКОВ.

1. ПОНЯТИЕ РИСКА И УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ.

Теория риска начала интенсивно развиваться примерно с 50-х годов  нашего столетия за рубежом. Наибольшее число исследований, посвященных  анализу риска, принадлежит американским ученым, хотя эта проблема активно  изучалась и в западноевропейских странах. В то же время в нашей  стране происходило серьезное развитие математического аппарата анализа  рисков применимо к теории планирования эксперимента в технических и  естественных областях знаний.

В современной отечественной  практике инвестиционного проектирования понятие “анализ проектных рисков”  появилось недавно. Оно объединило накопленный ранее международный  опыт и основательную российскую теоретическую базу, став обязательным разделом любого бизнес-плана инвестиционного  проекта, “законодательно” закрепленным в “Методических рекомендациях  по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования”.

Необходимо различать  понятия “риск” и “неопределенность”.

Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна; это неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта. Факторы неопределенности подразделяются на внешние и внутренние. Внешние факторы — законодательство, реакция рынка на выпускаемую продукцию, действия конкурентов; внутренние — компетентность персонала фирмы, ошибочность определения характеристик проекта и т.д.

Риск — потенциальная, численно измеримая возможность потери. Риск проекта — это степень опасности для успешного осуществления проекта. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, при этом выделяются случаи объективных и субъективных вероятностей.

Инвестиция в любой  проект сопряжена с определенным риском, что, как уже указывалось, отражается в величине процентной ставки: проект может завершиться неудачей, т.е. оказаться нереализованным, неэффективным  или менее эффективным, чем ожидалось. Риск связан с тем, что доход от проекта является случайной, а не детерминированной величиной (т.е. неизвестной  в момент принятия решения об инвестировании), равно как и величина убытков. При анализе инвестиционного  проекта следует учесть факторы  риска, выявить как можно больше видов рисков и постараться минимизировать общий риск проекта.

По своему отношению к  риску инвесторы могут быть разделены  группы:

• склонные к риску (готовые платить за то, чтобы нести риск);
• не склонные к риску (готовые платить, чтобы уклониться от риска);
• нейтральные к риску (безразличные к наличию или отсутствию риска).

Непосредственно отношение  к риску зависит как от целей  инвестирования (степени рискованности  проекта), так и от финансового  положения инициатора (инвестора). Для  принятия правильного инвестиционного  решения необходимо не только определить величину ожидаемого дохода, степень  риска, но и оценить, насколько ожидаемый  доход компенсирует предполагаемый риск. Однако сложность заключается  в том, что оценка риска осуществления  инвестиций в меньшей степени, чем  другие способы оценки, поддается  формализации. Тем не менее, анализ риска является необходимым и  чрезвычайно важным этапом инвестиционной экспертизы.

К сожалению, в настоящее  время ряд бизнес-планов инвестиционных проектов, содержащих раздел анализа  рисков, сужает проблему до анализа  только финансовых рисков или подменяет  анализом банковских рисков, что не отражает весь спектр проектных рисков.

Особенностями проектных  рисков являются:

1. Интегрированный характер
2. Объективность проявления
3. Различие видовой структуры на разных стадиях осуществления ИП
4. Высокий уровень связи с коммерческим риском
5. Высокая зависимость от продолжительности жизненного цикла проекта
6. Высокий уровень вариабельности уровня риска по однотипным проектам
7. Отсутствие достаточной информационной базы для оценки уровня риска
8. Отсутствие надежных рыночных индикаторов, используемых для оценки уровня риска
9. Субъективность оценки

Осознанное управление рисками  — это планирование времени для  выполнения на регулярной основе достаточно простых и нетрудоемких процедур. Оно не только гарантирует соблюдение ожидаемых сроков и трудоемкости проекта, но и позволяет достичь  экономии в ходе проекта, повышая  его общую успешность.

Процесс управления рисками  представлен на рис. 1

Рис. 1 Процесс управления проектными рисками.

 

Основные этапы управления проектными рисками:

 

   1. Выявление (Идентификация)  рисков – определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик 

   2. Анализ рисков  – качественный и количественный  анализ вероятности возникновения  и влияния последствий рисков  на проект 

   3. Планирование реагирования  на риски – определений действий, способных ослабить отрицательные  последствия от рисковых событий 

   4. Слежение – выполнение  запланированных действий по  снижению рисков, мониторинг рисков, определение остающихся рисков, оценка эффективности действий  по минимизации рисков 

   5. Контроль и управление  – по результатам оценки эффективности  действий по минимизации рисков  осуществляется обратная связь  на планирование и принятие  текущих решений по управлению  рисками 

При явном управлении рисками значительные для проекта  риски четко описываются, а процедуры  реагирования на них выносятся в  отдельные работы. То есть в плане  проекта уменьшаются длительность и трудоемкость основных работ и  добавляются новые работы, связанные  с рисками. Учитывая, что в основных работах могут быть общие риски  и у нескольких рисков могут быть одинаковые процедуры реагирования, итоговые сроки и трудоемкость проекта  в целом могут сократиться. С  другой стороны, такая организация  плана работ проекта помогает сфокусировать внимание на важных проблемах, позволяя дополнительно сокращать  сроки и бюджет уже в ходе проекта  за счет контролируемого снижения вероятности  и последствий рисков по сравнению  с неявным их учетом в основных работах проекта.

Незнание о рисках не означает их отсутствия! Существует заблуждение, что управление рисками приводит к увеличению сроков и бюджета  проекта, и поэтому некоторые  организации игнорируют его. Конечно, следует рационально подходить к включению процедур реагирования на риски в состав работ. С одной стороны, важно не увлечься глубокой детализацией рисков и вместо выполнения работ по достижению целей проекта не потратить значительных усилий на процедуры реагирования на риски. С другой стороны, нельзя совсем игнорировать управление рисками и отдаваться воле случая.

 

 

2. ВИДЫ ПРОЕКТНЫХ РИСКОВ.

 

Виды проектных рисков многообразны. Например одна из возможных

классификаций:

     1)    По сферам проявления:

• экономический,
• политический,
• законодательно-правовой,
• экологический,
• технико-технологический,
• социальный

     2)    По возможности воздействия на инвестиционный процесс:

• чистые риски (характеризуются получением отрицательного или нулевого результата примеры: природные (землетрясение), естественные (пожар), политические (смена режима), экологические (выброс вредных газов) и транспортные (аварии))
• спекулятивные риски (Характеризуются получением как отрицательного, так и положительного результата. Прежде всего, финансовые  риски, являющиеся частью коммерческих рисков)

     3) По виду:

• внешние (не связаны непосредственно с деятельностью участников проекта) Это такие риски связанные с:

а) нестабильностью экономической ситуации (инфляционный, процентный) и законодательства (налоговый);

б) колебаниями рыночной конъюнктуры;

в) изменением политической ситуации;

г) изменением природных условий, стихийными  бедствиями;

д) изменением внешнеэкономической ситуации (введение ограничений на торговлю, повышение таможенных пошлин и т.п.)

• внутренние ( связана с деятельностью участников проекта) Это риски связанные с:

а) неполнотой или неточностью информации при разработке ИП, ошибками в проектно-сметной документации (риски проектирования);

б) неадекватным подбором кадров и низким уровнем инвестиционного менеджмента;

в) ошибочной маркетинговой стратегией (маркетинговый);

г) с авариями и отказом оборудования, производственным браком и т.п. (производственно-технические риски);

д) невыполнением контрактов подрядчиками, поставщиками и т.п.;

е) выбором неквалифицированных подрядчиков, использованием некачественных или устаревших стройматериалов и технологий (строительные риски);