Пути повышения рентабельности ОАО "SPORTCAR"

Понятие "результативность" включает не только достигнутый финансовый результат в абсолютном выражении, но и достигнутые показатели рентабельности. Поэтому чтобы объективно оценить результаты деятельности организации в целом и выявить её сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели. Такими синтетическими показателями являются показатели рентабельности.

Анализ динамики прибыли целесообразно  провести параллельно с анализом рентабельности, чтобы определить, какой ценой обеспечен достигнутый  финансовый результат.д.ля анализа будем использовать систему показателей рентабельности, которая отражена в вопросе 1.3 настоящей дипломной работы.

Информация для расчета показателей  рентабельности представлена в таблице 11.

Рентабельность продаж (Рт) рассчитана по формуле (9). Данный показатель характеризует связь между финансовыми результатами и торговой выручкой.

 

Рт (2005г) = 10615/280910 х 100% = 3,78 (%)

Рт (2006г) = 18905/502547 х 100% = 3,76 (%)

Рт (2007г) = 9458/583121 х 100% = 1,62 (%)

 

Таблица 11

Информация для расчета показателей  рентабельности по ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года

Показатели	Фактически, годы
	2005	2006	2007
Выручка, тыс. руб.	280 910	502 547	583 121
Затраты, тыс. руб.	117 301	216 122	294 054
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	7 201	14 275	21 424
Оборотные средства, тыс. руб.	27 806	48 315	73 260
Численность работников, чел.	1 055	1 015	1 020
Чистая прибыль, тыс. руб.	10 615	18 905	9 458
Прибыль от реализации, тыс. руб.	14 304	27 166	9 869
Собственные средства, тыс. руб.	9 805	24 351	38 068
Заёмные средства, тыс. руб.	25 541	38 682	56 253

 

Рентабельность затрат Рз рассчитана по формуле (11).

Показатель позволит определить эффективность  и окупаемость произведённых  расходов, в частности, издержек обращения.

 

Рз (2005г) = 14 304/117 301 х 100% = 12,19 (%), Рз (2006г) = 27 166/216 122 х 100% = 12,57 (%), Рз (2007г) = 9 869/294 054 х 100% = 3,36 (%)

 

Для оценки эффективности использования  основных фондов по формуле (12) рассчитана рентабельность основных фондов Роф.

 

Роф (2005г) = 10 615/7 201 = 1,47 (руб), Роф (2006г) = 18 905/14 275 = 1,32 (руб), Роф (2007г) = 9 458/21 424 = 0, 44 (руб)

 

Оценить эффективность  использования оборотных средств  поможет показатель рентабельности оборотных средств Рос. Рассчитан  показатель по формуле (13).

 

Рос. (2005г) = 10 615/27 806 = 0,38 (руб), Рос. (2006г) = 18 905/48 315 = 0,39 (руб), Рос. (2007г) = 9 458/73 260 = 0,13 (руб)

 

Большую роль в достижении эффективного хозяйствования организации играет оценка эффективности затрат живого труда с использованием показателя рентабельности фонда заработной платы Рфзп (14).

 

Рфзп (2005г) = 10 615/35 210 = 0,30 (руб), Рфзп (2006г) = 18 905/41 559 = 0,45 (руб), Рфзп (2007г) = 9 458/58 102 = 0,16 (руб)

 

При использовании ресурсного подхода  важным является расчет рентабельности совокупных ресурсов (Рс) по формуле (15).

 

Рс (2005г) = 10 615/ (7 201 + 27 806 + 35 210) = 0,15 (руб)

Рс (2006г) = 18 905/ (14 275 + 48 315 + 41 559) = 0,18 (руб)

Рс (2007г) = 9 458/ (21 424 + 73 260 + 58 102) = 0,06 (руб)

 

Кроме ресурсного подхода, для более  полной оценки рентабельности целесообразно использовать и затратный подход. В данном случае, одним из основных показателей является рентабельность капитала (Рк). Рассчитать этот показатель рентабельности можно по формуле (20).

 

Рк (2005г) = 10 615/35 346 х 100% = 0,30 (%), Рк (2006г) = 18 905/63 032 х 100% = 0,30 (%), Рк (2007г) = 9 458/94 821 х 100% = 0,10 (%)

 

Зависимость между величиной инвестируемых  собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования  можно установить при помощи рентабельности собственного капитала Рск, которая рассчитывается по формуле (8).

 

Рск (2005г) = 10 615/9 805 х 100% = 108,3 (%), Рск (2006г) = 18 905/24 351х 100% = 77,6 (%), Рск (2007г) = 9 458/38 068 х 100% = 24,8 (%)

 

Рентабельность заёмного капитала Рк. з.

 

Рк. з. (2005г) = 10 615/25 541 х 100% = 41,6 (%)

Рз. к. (2006г) = 18 905/38 682 х 100% = 48,9 (%)

Рз. к. (2007г) = 9 458/56 253 х 100% = 16,8 (%)

 

Рентабельность перманентного  капитала Рп. к.

 

Рп. к. (2005г) = 10 615/ (9 805 + 0) = 1,08 (руб), Рп. к. (2006г) = 18 905/ (24 351 + 0) = 0,77 (руб), Рп. к. (2007г) = 9 458/ (38 068 + 0) = 0,25 (руб)

 

Рассчитанные показатели рентабельности оформим в таблице 12 и изучим динамику показателей рентабельности.

 

Таблица 12

Показатели рентабельности ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года

Показатели	Фактически, годы			Отклонение, (+, -) 2007г		Динамика,%
	2005	2006	2007	от 2005г	от 2006г	2006 к 2005г	2007 к 2006г
Рентабельность продаж,%	3,78	3,76	1,62	-2,16	-2,14	99,5	43,1
Рентабельность затрат,%	12, 19	12,57	3,36	-8,83	-9,21	103.1	26,7
Рентабельность основных фондов, руб.	1,47	1,32	0,44	-1,03	-0,88	89,8	33,3
Рентабельность оборотных фондов, руб.	0,38	0,39	0,13	-0,25	-0,26	102,6	33,3
Рентабельность трудовых ресурсов, тыс. руб.	0,30	0,45	0,16	-0,14	-0,29	150,0	35,6
Рентабельность всего капитала,%	0,30	0,30	0,10	-0, 20	-0, 20	100,0	33,3
Рентабельность собственного капитала,%	108,3	77,6	24,8	-79	-52,8	71,6	32,0
Рентабельность заёмного капитала,%	41,6	48,9	16,8	-24,8	-32,1	117,5	34,4
Рентабельность перманентного  капитала,%	1,08	0,77	0,25	-0,83	-0,52	71,3	32,5

 

Данные таблицы 12 свидетельствуют  о том, что рентабельность всего  вложенного в деятельность организации  капитала в 2007 году составила с 1 рубля  вложений всего 10 копеек. В 2005 и 2006 гг. эффект от вложенного капитала составлял 30 копеек. В динамике происходит резкое снижение эффективности вложенных средств в целом за счёт снижения эффективности использования как собственного, так и заёмного капитала.

Рентабельность продаж низкая, всего 1,62%. Цепные показатели динамике свидетельствуют о снижающейся эффективности продаж. Аналогичная ситуация происходит и с рентабельностью затрат.

Снижению эффективности использования  капитала способствовало снижение эффективности  использования всех видов ресурсов, вовлечённых в хозяйственную  деятельность.

Так, снижается рентабельность основных фондов в 2006 году по сравнению с 2005 годом  на 10,2%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 66,7%.

Эффективность использования оборотных  средств по интенсивности её наращивания  несколько выше в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Её рост составил за этот период 2,6%, однако в 2007 году по сравнению с 2006 годом эффективность их использования снизилась на 66,7%.

Аналогичная ситуация и с использованием трудового потенциала организации. Результаты исследования показали: хотя в данный момент времени организации платёжеспособная и развивается пока успешно, но наметилась тенденция к ухудшению положения из-за снижающейся эффективности использования всех видов ресурсов и капитала в целом, что может привести к дальнейшему ухудшению финансового результата.

3.2 Факторы, влияющие на прибыль (убытки) и рентабельность

 

На прибыль от реализации товаров, которая является основным видом  деятельности влияет множество различных  факторов, основным из них является объём реализации (выручка). От величины объёма реализации зависят результаты финансово - хозяйственной деятельности, показатели оборачиваемости и рентабельности. По этому показателю судят о значимости организации на рынке.

Расчёт влияния изменения объёма реализации на прибыль от реализации рассчитывают по формуле (4) на основе данных таблицы 6.

 

(583 121 - 502 547) х 3,76% = + 3 029,60 (тыс. руб)

100%

 

Влияние доходов на прибыль рассчитывают по формуле (7).

Сначала рассчитаем уровень дохода от реализации в отчётном и базисном году

1. Уровень дохода от реализации  в 2007г = 303 923/583 121 х 100% = 52,12 (%)

2. Уровень дохода от реализации  в 2006г = 242 288/502 547 х 100% = 48,21 (%)

Изменение прибыли от реализации из-за изменения доходов (7):

 

(52,12% - 48,21%) х 583 121 = 23 324,80 (тыс. руб)

100%

 

Изменение прибыли от реализации товаров  в связи с изменением уровня издержек (8):

 

1. Уровень издержек в отчётном  году = 294054 х 100% = 50,43 (%)

583121

2. Уровень издержек в базисном  году = 216122 х 100% = 43,01 (%)

502547

Изменение прибыли из-за изменения  издержек

(50,43% - 43,01%) х 583 121 = - 43 267,50 (тыс. руб)

100%

 

Для наглядности составила обобщающую таблицу 13, отражающую факторы изменения  прибыли.

Произведённые расчёты показали, что  положительное влияние на изменение прибыли от продаж оказали следующие факторы:

увеличение выручки от продажи  способствовало росту прибыли от продаж в сумме 3 029,60 тыс. руб.;

рост уровня валового дохода увеличил прибыль по сравнению с прошлым 2006 годом на 23 324,80 тыс. руб.

увеличение объёма реализации не способствовало снижению уровня издержек производства и обращения, напротив, он повысился на 7,42%.

Это говорит о том, что значительная часть увеличившихся издержек не была связана с увеличением объёма реализации.

 

Таблица 13

Классификация факторов, оказавших влияние на прибыльиООО "ФудЕкс" в 2007 году (тыс. руб)

Фактор, оказавший влияние на прибыль	Результаты влияния
	положительное	отрицательное
Выручка от продажи	3029,6	-
Уровень валового дохода	23324,8	-
Уровень издержек обращения	-	43267,5
Прочие доходы	6098	-
Прочие расходы	-	3085

 

Рост уровня издержек снизил прибыль  ООО "ФудЕкс" на 43 267,5 тыс. руб. Доходы от прочих видов деятельности в сумме 6 098 тыс. руб. оказали положительное влияние на сумму прибыли до налогообложения. Прочие расходы снизили её на 3 085 тыс. руб.

С целью выявления резервов роста  прибыли необходимо провести анализ основных прибылеобразующих факторов - доходов и расходов.

По данной организации документально  подтверждённого деления издержек обращения на постоянные и переменные нет, как это предусмотрено зарубежной практикой управления затратами. Такое деление носит условный характер.

 

Таблица 14

Анализ общего объёма издержек ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года

Показатели	Годы
	2005		2006		2007
	Тыс. руб.	Уров.	Тыс. руб.	Уров.	Тыс. руб.	Уров.
Издержки обращения всего В том числе:	117308	41,76	216122	43,01	294054	50,43
постоянные	12557	4,47	15236	7,05	24876	8,46
переменные	104751	37,29	200886	35,96	269178	41,97

 

Рис 5. Анализ общего объёма издержек ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года

 

Данные таблицы 14 свидетельствуют  о том, что в динамике росли  издержки как по сумме, так и по уровню. Причём их увеличение наблюдается  как по постоянным, так и по переменным затратам.

Постоянные затраты в 2007 году больше чем в 2005 году на 12 319 тыс. руб. или на 98,1%, а по сравнению с 2006 годом сумма увеличения затрат составляет 9640 тыс. руб. или 63,3%.

Увеличение уровня переменных затрат составило по сравнению с 2005 годом 4,68%, а по сравнению с 2006 годом 6,01%. По абсолютной сумме также в отчётном году по сравнению с 2005 и 2006 годами составило 164 427 тыс. руб. и 68292 тыс. руб. соответственно. На основании вышеизложенного можно сказать, что рост суммы торговых затрат носит необъективный характер и связан с низким качеством управления издержками производства и обращения исследуемой организации. Для более углубленного анализа и выявления возможностей снижения торговых затрат в отдельных случаях целесообразно проводить анализ издержек обращения по элементам. Информационной базой для проведения такого анализа служат данные формы №5 (приложение к бухгалтерскому балансу) (приложение 19, 20, 21).

 

Таблица 15.

Анализ затрат по элементам ООО "ФудЕкс" за 2005 - 2007 года

Элементы затрат	Годы							Динамика%
	2005		2006		2007
	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %		тыс. руб.	уд. вес %	2006г к 2005г	2007г к 2006г
Материальные	183675	56,39	307985	64,79		357203	62,31	167,7	116,0
На оплату труда	35210	10,81	41559	8,74		58102	10,14	118.0	139,8
На социальные нужды	8761	2,69	10663	2,24		14660	2,56	121,7	137,5
Амортизация	1500	0,47	2583	0,54		5293	0,92	172,2	204,9
Прочие затраты	96543	29,64	112591	23,69		137994	24,07	116,6	122,6
Итого по элементам	325689	100	475381	100		573251	100	146,0	120,6

 

Рис.6. Анализ затрат по элементам ООО "ФудЕкс" за 2007 года