Система и методология комплексного экономического анализа

Таким образом, по сумме баллов данный ссудозаемщик относится ко 2-му классу кредитоспособности.

С предприятием каждого класса кредитоспособности банки по- разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые ( без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заёмщиков.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит то вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банков с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту третьего класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда хозяйствующего субъекта. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

13.3. Рейтинговая система оценки банков

Представляет интерес рейтинговая система, разработанная для других сфер деятельности (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и др.).

Например, с 1978 г. в США для оценки банков используется рейтинговая система CAMEL. Эта система включает в себя все важнейшие компоненты устойчивости банков, она проста и доступна для понимания, стандартизована и однозначно воспринимается всеми контролирующими органами надзора за банковской деятельностью. В основу системы CAMEL положены разработки Федеральной резервной системы, Контролера денежного обращения и Федеральной корпорации по страхованию депозитов – известных агентств по банковскому надзору.

Название рейтинговой системы CAMEL образовано из начальных букв пяти анализируемых компонентов.

C – показатель достаточности капитала, определяющий размер собственного капитала банка, необходимый для гарантии вкладчиков и соответствия реального размера капитала необходимому.

A – показатель качества активов, определяющий степень возвратности активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов.

M – показатель качества управления (менеджмента), при помощи которого оценивается система банковского менеджмента на основе эффективности работы, устоявшейся политики, глубины и соблюдения законов и инструкций.

E – показатель доходности или прибыльности с позиций ее достаточности для будущего роста банка.

L – показатель ликвидности, определяющий, достаточно ли ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и форс-мажорные обязательства.

Некоторые из показателей CAMEL могут быть определены заочно на основе документов, поступающих в центральный банк, другие же требуют надзорной проверки на месте для выяснения общей картины. Таким образом, оценка состояния банка при помощи данной системы может быть текущим процессом, хотя лучше всего проводить ее в конце надзорной проверки.

Каждый показатель получает балл от «1» (хорошо) до «5» (неудовлетворительно).

Оценки показателей складываются и делятся на 5 для получения сводной оценки. Сводная оценка дает банковскому супервизору ясное представление о том, является ли банк в целом «хорошим», «удовлетворительным», «достаточным», «критическим» или «неудовлетворительным».

Но главное – это то, что сводная оценка служит важным показателем степени необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов.

Рейтинговая система CAMEL представляет собой стандартизированный метод оценки банков, но ее эффективность зависит от умения и объективности супервизоров, осуществляющих проверку и оценку банков на регулярной основе.

13.4. Методы рейтинговой оценки предприятий–эмитентов

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентноспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Теория анализа финансов, предпринимательство и экономики предприятия рассматривает понятие «устойчивое финансовое положение» не только как качественную характеристику его финансов, но и как количественно измеримое явление. Этот принципиальный вывод позволяет сформулировать общие принципы построения научно-обоснованной методики оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия. Такую оценку можно получить различными методами с использованием различных критериев.

Ниже предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике финансового анализа предприятия в условиях рыночных отношений. Согласно приведенной ниже методике выделяется 3 группы показателей:

-  устойчивость финансового положения;

-         эффективность использования средств;

-         текущая платежеспособность;

Рассмотрим показатели первой группы, характеризующие устойчивость финансового положения предприятия (см табл. 13.7).

Таблица 13.7

Устойчивость финансового положения.

Продолжение табл. 13.7

После определения коэффициентов, по каждому из них определим рейтинг по следующей формуле.

Рейтинг = Кi / H * Kn * 100 % ,

где Кi  - коэффициент

       Н   - норматив

       Kn – поправочный коэффициент (Кп = 0,8)

Теперь рассмотрим показатели второй группы, отражающие эффективность использования средств (см табл. 13.8)

                                                                                        Таблица 13.8

Эффективность использования средств.