Роль анализа финансового состояния в управлении экономическим потенциалом предприятия

-расчет (по суммам и  срокам) временно свободных денежных  средств предприятия;

-анализ финансового рынка  с позиции наиболее надежного  и выгодного размещения временно  свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь составляют на квартал с разбивкой по месяцам  и более мелким периодам. Необходимо учитывать объемы производства и  реализации, состояние запасов, дебиторскую  задолженность в целях контроля за финансовым планом. Притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Информационной базой платежного календаря служат планы, составленные на предприятии: план реализации продукции, смета затрат на производство, план капитальных вложений; а также выписки по счетам предприятия и прилоьжения к ним; нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; график выплаты заработной платы; внутренние приказы.

Процесс составления платежного календаря можно разделить на 6 этапов:

-Выбор периода планирования. Как правило, это – квартал  или месяц; декада.

-Планирование объема  реализации продукции (работ,  услуг) осуществляется с учетом  объема производства в рассматриваемом  периоде и изменений остатков  за период планирования.

-Расчет объема возможных  денежных поступлений (доходов).

-Оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде.

-Определение денежного  сальдо. Оно представляет собой  разность между суммами поступлений  и расходов за период планирования.

-Подведение итогов показывает  недостаток или излишек средств  у предприятия.

Помимо платежного календаря  на предприятиях может составляться кассовый план. Кассовый план – это  план оборота наличных денежных средств, определяющих поступления и выплаты  наличных денег через кассу предприятия. Кассовый план не только отражает платежеспособность предприятия, но и необходим для  контроля за поступлением и расходованием наличных денег. Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, так же необходим его кассовый план для, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки. Исходные данные для составления кассового плана: предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фонду потребления в части денежных средств, не входящих в фонд оплаты труда, информация о продаже материальных ресурсов или продукции работникам, о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами (выручка от реализации путевок, командировочные расходы и другие), сведения о сумме налогов, а также календарь выдачи заработной платы и приравненных к ней платежей. 

Заключительным этапом финансового  планирования является составление  сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового  плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое  внимание уделяется распределению  прибыли. Завершают аналитическую  записку выводами о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами  и структуре источников их формирования.

Обобщив все выше сказанное  можно сделать вывод о том, что финансовое планирование- (англ, financial planning) - вид управленческой деятельности, связанный с определением финансовых условий работы предприятия для эффективного выполнения им плановых заданий. Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности. Виды финансового планирования: Перспективное (стратегическое) финансовое планирование, текущее финансовое планирование, оперативное финансовое планирование В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. Платежный календарь – основной оперативный финансовый план. Он является самым эффективным и надежным инструментом управления денежными потоками предприятия. Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей.

Подводя итоги по первой главе можно сказать о том, что Финансовое планирование- (англ, financial planning) - вид управленческой деятельности, связанный с определением финансовых условий работы предприятия для эффективного выполнения им плановых заданий. Различные авторы дают следующие определения понятию финансовое планирование. Финансовое планирование охватывает ряд взаимосвязанных этапов (обязательных условий (компонентов), необходимых для успешной организации финансового планирования). Важнейшие объекты финансового планирования: расчет выручки от продажи продукции (работ, услуг) для составления достоверного баланса доходов и расходов, формирования и распределения прибыли, текущего и перспективного объема оборотных активов; определение источников прироста норматива собственных оборотных активов и покрытия их недостатка; расчет амортизационных отчислений; расчет ремонтного фонда; формирование и распределение социальных фондов предприятия; мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве; взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами. Финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое).Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности. Ведущим финансовым планом в современных условиях является текущее финансовое планирование. Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств, определяющих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия. Кассовый план не только отражает платежеспособность предприятия, но и необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных денег.

ГЛАВА 2.МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ  К РЕШЕНИЮ СФОРМУЛИРОВАННОЙ ПРОБЛЕМЫ.

2.1Процесс и этапы финансового  планирования

Процесс финансового планирования включает несколько этапов (Рис.1) На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого  используют основные финансовые документы  предприятий – бухгалтерский  баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причём, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию. Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования.[21]

Рис. 1. Основные этапы финансового  планирования на предприятии

Второй этап предусматривает  составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые  относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру  научно-обоснованного бизнес-плана  предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством  составления текущих финансовых планов.

На четвёртом этапе  осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового  планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением. Финансовое планирование содержит такие элементы(Рис. 2)

Рис. 2. Элементы финансового  планирования

Финансовое планирование должно быть дополнено финансовым контролем, который представляет собой систематическое, регулярное сравнение запланированных  и реализованных (фактических) платежей и запасов платежных средств. Только через финансовый контроль можно  определить эффективность финансового  планирования. Результатами финансового  контроля является выявление различных  факторов экономической жизни (как  правило, отрицательных) и количественных показателей, например: самоликвидация предприятий, замедление реализации некоторых  видов товаров, сокращение ввоза  в республику определенных товаров. Эти факты свидетельствуют о  неэффективности установленных  форм и методов реализации финансовых отношений (высокие ставки налогов, таможенных пошлин) и сигнализируют  о необходимости их изменения. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены  кадры, имеющие наибольший опыт в  области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно  предпринять в будущем.Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику.[22] Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей. Планирование и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд. Активное воздействие финансового планирования на повышение эффективности общественного производства и каждого хозяйствующего субъекта во многом зависит от методов обоснования и взаимной увязки финансовых заданий. Эти методы динамичные, постоянно развиваются одновременно с развитием общего познания мира, конкретных наук, а также с оценкой приобретенного опыта. В действующей практике финансового планирования применяются в основном следующие методы: метод экономического анализа, коэффициентный (т. е. финансовых расчетов с помощью коэффициентов), нормативный, экономико-математическое моделирование, балансовый метод.

Организация финансового  планирования осуществляется в соответствии с определенными принципами. Они  вытекают из общих принципов организации  финансов, но имеют свои особенности.

Принцип единства предполагает, что планирование должно иметь системный  характер, т. е. представлять собой совокупность взаимосвязанных элементов, развивающихся  в едином направлении ради общей  цели.

Принцип координации выражается в том, что нельзя планировать  эффективную деятельность одного подразделения  предприятия вне связи с другими. Всякие изменения в планах одной  структурной единицы должны быть отражены в планах других. Взаимосвязь  и синхронность – ключевые черты  координации планирования на предприятии.

Принцип участия означает, что каждый специалист предприятия  независимо от должности и выполняемых  функций участвует в планировании.

Принцип непрерывности заключается  в том, что планирование должно осуществляться систематически в рамках установленного цикла; разработанные планы непрерывно сменяют друг друга (план закупок  → план производства → план по маркетингу). В тоже время непрерывность внешней  и внутренней среды функционирования требует корректировки и уточнения  плана предприятия.

Принцип гибкости состоит  в придании планам и планированию способности изменяться при возникновении  непредвиденных обстоятельств. Гибкость планам придают резервы безопасности (ресурсы, производственные мощности и  т. д.).

Принцип точности предполагает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют  внешние и внутренние условия  деятельности предприятия.

Эти общие положения целесообразно  дополнить специфическими принципами финансового планирования.

Это принцип соотношения  сроков получения и использования  средств – капитальные вложения с длительными сроками окупаемости  целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.

Принцип платежеспособности – планирование денежных средств  должно постоянно обеспечивать платежеспособность предприятия, т. е. наличие ликвидных  средств, достаточных для погашения  краткосрочных обязательств.

Принцип рентабельности капиталовложений – для капвложений необходимо выбрать дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный селенг и др.), привлекая заемный капитал  лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового  рычага.

Принцип сбалансированности рисков – особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать  за счет собственных средств (чистой прибыли, амортизационных отчислений).

Принцип приспособленности  к потребностям рынка – важно  учитывать конъюнктуру рынка  и зависимость предприятия от предоставления кредитов.

Принцип предельной рентабельности – целесообразно выбирать те капвложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Помимо принципов организация  финансового планирования требует  выбора методов планирования. Финансовые показатели могут планироваться  различными методами (экономический  анализ движения финансовых ресурсов за истекший период, нормативным, балансовым, метод прямого счета, метод денежных потоков, метод экономико-математическое моделирование). В соответствии с  рассмотренными принципами необходимо различать методы планирования. Методы планирования - это конкретные способы  и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов.[23] К ним относятся:

1. В качестве исходного  для разработки финансовых планов  используется экономический анализ  движения финансовых ресурсов  за истекший период. Он производится  во взаимной увязке с производственными  заданиями, что дает возможность  выявить тенденции развития и  причины отклонений полученных  показателей от планов-проектов. Экономический анализ — первый  этап планирования и действенный  способ оценки исходного уровня  доходов, расходов, резервов, изучения  результативности действующих финансовых  отношений.

2. Аналитический метод.  Аналитический метод планирования  прибыли применяется при большом  ассортименте выпускаемой продукции,  а также как дополнение к  прямому методу в целях его  проверки и контроля. Преимущество  этого метода состоит в том,  что он позволяет определить  влияние отдельных факторов на  плановую прибыль. При аналитическом  методе прибыль определяется  не по каждому виду выпускаемой  в предстоящем году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:

- определение базовой  рентабельности как частного  от деления ожидаемой прибыли  за отчетный год на полную  себестоимость сравнимой товарной  продукции за тот же период;

- исчисление объема товарной  продукции в плановом периоде  по себестоимости отчетного года  и определение прибыли на товарную  продукцию, исходя из базовой  рентабельности;

- учет влияния на плановую  прибыль различных факторов: снижения (повышения) себестоимости сравнимой  продукции, повышения качества  ее и сортности, изменения ассортимента, цен и т.д. При этом методе  прибыль по несравнимой продукции  определяется отдельно. План по  прибыли на следующий год разрабатывается  в конце отчетного периода.  Поэтому для определения базовой  рентабельности используются отчетные  данные за истекшее время (обычно  девять месяцев) и ожидаемое  выполнение плана на оставшийся  до конца года период (за четвертый  квартал). Прибыль в отчетном периоде  принимается в соответствии с  уровнем цен, действовавших к  концу года. Поэтому, если в  течение истекшего года имели  место изменения цен или ставок  налога на добавленную стоимость  и акцизов, повлиявшие на сумму  прибыли, то они учитываются  при определении ожидаемой прибыли  за весь отчетный период, независимо  от времени изменений. На основе  найденного таким образом уровня  базовой рентабельности и планируемого  объема товарной продукции по  себестоимости отчетного года  исчисляется прибыль планируемого  года с учетом влияния одного  фактора — изменения объема  сравнимой товарной продукции.