Отчет по практике в ООО «КаэМ»

Текущая ликвидность: ТЛ = 2053 т.р.		(268) А1<П1(493) (3183) А2>П2(905) (1482) А3>П3(0) (3156) А4<П4(6691)
Перспективная ликвидность: ПЛ = 1482 т.р.

 

 

 

По состоянию на 01.01.2012 г. ситуация не изменилась. Ликвидность  баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом сохраняется тенденция увеличения текущей ликвидности как в недалеком будущем, так и в отдаленной перспективе.  

 

Группировка оборотных  активов и обязательств для расчета  общего (реального) коэффициента платежеспособности 

Таблица №12

Активы		Обязательства		Промежу-точный коэф-фициент  ликвид-ности
Группа активов	Средне-годовое значение, тыс.руб.	Группа обязательств	Средне-годовое значение, тыс. руб.
Наиболее ликвидные  активы (АI)	213	Наиболее срочные обязательства (О1)	171	1.246
Быстрореализуемые активы (АII)	3893	Срочные обязательства (O2)	434	8.97
Медленно реализуемые  активы (AIII)	3564.5	Среднесрочные и долгосрочные обязательства (O3)	989	3.604
ИТОГО оборотных активов	7670.5	ИТОГО обязательств	1594	x

 

 Общий (реальный) коэффициент платежеспособности определяется по формуле:

Кобщ = d1*K1+d2*K2+d3*K3,

где d1,d2,d3 – удельный вес  обязательств каждой группы в общей  сумме обязательств,

К1,К2,К3 – промежуточные  коэффициенты ликвидности. 

Kобщ = 4.812 

 

Организация может считаться  платежеспособной, так как она имеет возможность погасить свою задолженность по обязательствам не позже, чем в течение трех месяцев по истечении установленного срока.

АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Одним из показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности производится при помощи финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность баланса.

Различные показатели ликвидности  не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки». Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

Оценка платежеспособности организации 

Таблица №13

Наименование показателя	Код строки	01.01.2011	01.01.2012	изменение
		базис	отчет
I. Исходные  данные для анализа
1. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	250+260	158	268	110
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность	270+260+  +250+240	4430	3451	-979
3. Общая величина оборотных  активов	290+140-216	10408	4933	-5475
4. Общая величина активов	300-216	13767	8089	-5678
5. Краткосрочные обязательства	690-640-650	1790	1398	-392
6. Общая величина обязательств	590+690-  -640-650	1790	1398	-392
II. Оценка текущей  платежеспособности	оптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности Л2 (норма денежных  резервов)	0.20 - 0.25	0.0883	0.1917	0.1034
2. Коэффициент быстрой  ликвидности Л3 («критической оценки»)	0.7 - 1.0	2.4749	2.4685	-0.0064
3. Коэффициент текущей  ликвидности Л4 (покрытия долгов)	> 2	5.8145	3.5286	-2.2859
III. Дополнительные  показатели платежеспособности
1. Коэффициент общей  ликвидности Л1	2.0 - 2.5	5.8145	3.5286	-2.2859
2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5	-	0.6937	0.4192	-0.2745
3. Доля оборотных средств  в активах Л6	=> 0.5	0.756	0.6098	-0.1462
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  Л7	=> 0.1	0.828	0.7166	-0.1114
5. Коэффициент восстановления платежеспособности Л8	=> 1.0	х	32	х
6. Коэффициент утраты  платежеспособности Л9	=> 1.0	х	x	х

 

 Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2012 года способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств незначительно увеличилась. Однако ее уровень остается недостаточным.

Коэффициент критической  оценки (Л3) показывает, какая часть  краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2012 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается достаточным. При этом наблюдается снижение среднесрочной платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей  ликвидности (Л4) показывает степень, в  которой текущие активы покрывают  текущие пассивы. На 01.01.2012 года уровень  коэффициента текущей ликвидности  считается недостаточным. Предприятие в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается снижение платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2011 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть краткосрочных  обязательств предприятии может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия снизился. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2011 год анализируемый показатель снизился, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств  в активах (Л6) определяется с целью  анализа работы предприятий одной  отраслевой принадлежности. На ООО "КаэМ" уменьшилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует  наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период ухудшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя выше оптимального значения, то есть финансовая устойчивость предприятия снизилась незначительно.

Коэффициент утраты платежеспособности предприятия определяется как отношение  расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если оба коэффициента Л4 или Л7 принимают значение не ниже рекомендуемых. В течение трех месяцев, с учетом сложившихся тенденций, ООО "КаэМ" имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.  

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей  ликвидности 

Таблица №14

Подстановки	Факторы					Значение коэф-фициента текущей ликвид-ности	Влияние факторов
	Запасы	Дебитор-ская задолжен-ность	Финансовые вложения	Денежные средства	Кратко-срочные обязатель-ства
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Базовое значение  показателя	5978	4272	2	156	1790	5.8145	x
2. Влияние изменения  запасов	1482	4272	2	156	1790	3.3028	-2.5117
3. Влияние изменения  дебиторской задолженности	1482	3183	2	156	1790	2.6944	-0.6084
4. Влияние изменения  финансовых вложений	1482	3183	2	156	1790	2.6944	0
5. Влияние изменения денежных средств	1482	3183	2	266	1790	2.7559	0.0615
6. Влияние изменения  краткосрочных обязательств	1482	3183	2	266	1398	3.5286	0.7727
7. Совокупное влияние  факторов	x	x	x	x	x	x	-2.2859

 

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности 

Схема №7

			Факторы первого порядка			Факторы второго порядка
						Изменения уровня запасов   -2.5117
						Изменения суммы дебиторской  задолженности   -0.6084
			Изменения текущих активов   -3.0586
						Изменения суммы финансовых вложений   0
Изменение коэффициента текущей ликвидности   -2.2859
						Изменения суммы денежных средств   0.0615
						Изменения суммы краткосрочных  кредитов   0.2854
			Изменения текущих обязательств   0.7727
						Изменения уровня кредиторской задолженности   0.4873

 

 

 

Для полноты анализа  платежеспособности необходимо также  произвести расчет нормального уровня коэффициента общей ликвидности, то есть уровня общей ликвидности, минимально необходимого для бесперебойной работы конкретного предприятия. 

 

Оценка платежеспособности предприятия на основе нормального  уровня общей ликвидности 

Таблица №15

Показатели	Необходимые значения	Реальные значения		Отклонение
		01.01.2009	01.01.2010	01.01.2009	01.01.2010
1	2	3	4	5	6
1. Остатки производственных  запасов	3564.5	5876	1253	2311.5	-2311.5
2. Незавершенное производство	18.5	13	24	-5.5	5.5
3. Остатки готовой  продукции	62	4	120	-58	58
4. Сумма материальных  затрат, отнесенных на себестоимость	6403	6403		0
5. Фактическая себестоимость  выпущенной продукции	16181	16181		0
6. Фактическая себестоимость  реализованной продукции	16181	16181		0
7. Длительность хранения  производственных запасов	200.4092	x	x	x	x
8. Длительность процесса  производства	0.4116	x	x	x	x
9. Длительность хранения  готовой продукции	1.3794	x	x	x	x
10. Длительность производственного  процесса	202.2002	x	x	x	x
11. Однодневные материальные  затраты	17.7861	x	x	x	x
12. Необходимые запасы	3596.353	x	x	x	x
13. Уровень краткосрочных обязательств	1594	1790	1398	-392	-2182
14. Коэффициент общей  ликвидности	3.2562	5.8145	3.5286	2.5583	0.2724