Отчет по практике в ООО «КаэМ»

 

 Стоимость чистых активов за анализируемый  период снизилась на 5278 тыс. руб. или  на 78.73% и составила 6704 тыс. руб. 

Таблица №7

Соотношение стоимости  чистых активов и уставного капитала, тыс. руб.

Показатель	01.01.2011	01.01.2012
Стоимость чистых активов	11982	6704
Уставный капитал	10	10
Минимальный размер уставного  капитала	10	10
Резервный капитал
Разница между стоимостью чистых активов и уставного капитала	11972	6694
Разница между стоимостью чистых активов и минимальным  размером уставного капитала	11972	6694
Разница между стоимостью чистых активов и суммой уставного  и резервного капитала	11972	6694

 

 Оценка  стоимости чистых активов в целях  сравнения их стоимости и размера  уставного капитала позволила сделать  следующие выводы:

1. По состоянию на 01.01.2011 г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, а также минимальный размер уставного капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.

2. По состоянию на 01.01.2012 г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, а также минимальный размер уставного капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.

3. Деятельность организации может быть признана успешной.

4. Общество имеет право  принять решение о распределении  своей прибыли между участниками, т.к. стоимость чистых активов общества выше его уставного капитала и резервного фонда.

5. Возможно увеличение  уставного капитала общества на 6694 тыс. руб. 

Таблица №8

Показатели эффективности  использования чистых активов

Показатель	за 2011	за 2010	Отклонение,  +/-
Рентабельность чистых активов, %	14.653	24.148	-9.495
Оборачиваемость чистых активов, об	2.051	1.614	0.437
Чистая рентабельность, %	7.144	14.964	-7.82

 

 В отчетном периоде рентабельность чистых активов  уменьшилась на 0.048 пунктов и составила 14.653 %, т.е. наблюдается снижение темпов роста организации, ее способности развиваться за счет внутреннего финансирования.

При этом оборачиваемость  чистых активов увеличилась.

Таким образом, рентабельность чистых активов уменьшилась, т.к. произошло  снижение чистой рентабельности. 

Схема №5

Факторный анализ изменения  рентабельности чистых активов

			Изменения оборачиваемости чистых активов  3.122
Изменение рентабельности чистых активов  -9.495	за счет
			Изменения чистой рентабельности  -12.621

 

 

 

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Таблица №9

Оценка абсолютных показателей  финансовой устойчивости

Наименование показателя	01.01.2011	01.01.2012	изменение
	базис	отчет
1. Источники формирования  собственных оборотных средств	11982	6704	-5278
2. Внеоборотные активы	3359	3156	-203
3. Наличие собственных  оборотных средств	8623	3548	-5075
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования средств	8623	3548	-5075
6. Краткосрочные заемные  средства	1073	905	-168
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат	9696	4453	-5243
8. Общая величина запасов	5983	1495	-4488
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	2640	2053	-587
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	2640	2053	-587
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	3713	2958	-755

 

 По  состоянию на 01.01.2011 г. предприятие  относится к абсолютному типу устойчивости, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

По состоянию на 01.01.2012 г. финансовое положение на предприятии не изменилось. Финансовая устойчивость также оценивается как абсолютная.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 Схема №6

									Уставный капитал  0 т.р.
									Добавочный капитал  0 т.р.
			Изменение постоянного  (перманентного) капитала  -5278 т.р.
									Резервный капитал  0 т.р.
						Нематериальные активы  -211 т.р.
Изменение собственного  оборотного капитала  -5075 т.р.									Убыток   - 5278 т.р.
						Основные средства  414 т.р.
									Долгосрочные  обязательства  0 т.р.
			Изменение стоимости  долгосрочных активов  203 т.р.
						Долгосрочные фи-  нансовые вложения  0 т.р.
						Незавершенное  строительство  0 т.р.
						Прочие внеоборот-  ные активы  0 т.р.

 

 

 

Как видно из приведенной  схемы, за 2011 г. сумма собственного оборотного капитала уменьшилась в целом  на 5075 тыс. руб. Это произошло за счет снижения перманентного капитала, а именно нераспределенной прибыли.

Дополнительное выбытие  капитала в форме основных фондов, вызвало незначительный рост суммы  собственного капитала, направленного  на финансирование текущих запасов  и затрат.

ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ  БАЛАНСА

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания последней, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву:  

Таблица №10

АКТИВ	условия абсолютной ликвидности	ПАССИВ
А1 – денежные средства организации и краткосрочные  финансовые вложение	А1=>П1	П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок
А2 – дебиторская задолженность  и прочие активы	А2=>П2	П2 – краткосрочные  кредиты и заемные средства
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения»	А3=>П3	П3 – долгосрочные кредиты  и заемные средства
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»	А4<=П4	П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

 

 Если  одно или несколько неравенств имеют  противоположный знак, ликвидность  баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

- перспективная ликвидность

ПЛ = А3 – П3

Результаты расчетов по данным ООО "КаэМ" показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: 

Таблица №11

АКТИВ		01.01.2011	01.01.2012	ПАССИВ	01.01.2011	01.01.2012	излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
							01.01.2011		01.01.2012
1		2	3	4	5	6	7		8
1. Наиболее ликвидные активы		158	268	1. Наиболее сроч.  обязательства	717	493	-559		-225
2. Быстрореализуемые активы		4272	3183	2. Краткосрочные пассивы	1073	905	3199		2278
3. Медленнореализуемые активы		5978	1482	3. Долгосрочные пассивы	0	0	5978		1482
4. Труднореализуемые активы		3359	3156	4. Постоянные пассивы	11977	6691	-8618		-3535
БАЛАНС		13767	8089	БАЛАНС	13767	8089	x		x
	(158) А1<П1(717) (4272) А2>П2(1073) (5978) А3>П3(0) (3359) А4<П4(11977)			Текущая ликвидность: ТЛ = 2640 т.р.
				Перспективная ликвидность: ПЛ = 5978 т.р.

Фактические соотношения  на начало анализируемого периода:

Ликвидность баланса  можно охарактеризовать как недостаточную. Однако уровень текущей ликвидности свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации удастся поправить свою платежеспособность. При этом перспективная ликвидность также отражает некоторый платежный излишек.

Фактические соотношения  на конец анализируемого периода: