Общая оценка финансового состояния организации на основе баланса

       - Коэффициент кредиторской задолженности  в составе краткосрочных обязательств  определяется как отношение кредиторской задолженности (стр. 620 V раздела пассива ББ) к краткосрочным обязательствам.

       - Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного оборотного  капитала находится в обороте;  определяется как отношение разницы  собственных средств и внеоборотных  активов к собственным средствам. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

       - Коэффициент покрытия запасов  и затрат собственными средствами  определяется как отношение разницы  собственных средств и внеоборотных активов к запасам (стр. 210 II раздела актива ББ).

       На  основе выше перечисленных показателей  нужно провести анализ оценки финансовой устойчивости в следующей таблице 8.

Таблица 8 – Оценка финансовой устойчивости ООО «Афипского  произ-

                      водственного предприятия»

      Проведя оценку финансовой устойчивости предприятия  можно сделать выводы, что коэффициент  концентрации собственного капитала увеличился в 2010 г. по сравнению с предыдущими  2008 г. и 2009 г. на 0,2567 и 0,0547 соответственно за счет значительного уменьшения итога баланса и увеличения в 2010 г. непокрытого убытка.

      Коэффициент финансовой устойчивости так же увеличился в 2010 г. на 0,2446 и 0,0555 по сравнению с предыдущими годами за счет уменьшения того же итога баланса и в добавок уменьшения долгосрочных обязательств. А вот коэффициент соотношения заемных и собственных средств предприятия уменьшился по сравнению с 2008 г. и 2009 г. на 0,785 и 0,1155 соответственно с помощью уменьшения долгосрочных  и краткосрочных обязательств в 2010 г. и увеличения непокрытого убытка.

      Уменьшился  и коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных активов в 2010 г. к 2008 г. на 0,868 из-за уменьшения в 2010 г. оборотных активов: в основном запасов, налога на добавленную стоимость и дебиторской задолженности. И так же за счет увеличения внеоборотных активов, точнее основных средств. А к 2009 г. увеличился на 0,0122. А вот индекс постоянного актива к 2008 г. увеличился на 0,1786 соответственно за счет увеличения в 2010 г. внеоборотных активов и непокрытого убытка в капитале, и уменьшения займов и кредитов в долгосрочных обязательствах. А к 2009 г. уменьшился на 0,0167. Увеличился коэффициент реальной стоимости имущества по сравнению с 2008 г. на 0,1607 и по сравнению с 2009 г. уменьшился на 0,0557. Увеличился коэффициент имущества производственного назначения на 0,161, а к 2009 г. уменьшился соответственно на 0,0516. Эти изменения произошли за счет уменьшения итога баланса в 2010 г., увеличения основных средств и уменьшения запасов.

      Уменьшились коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств в 2010 г. по сравнению  с 2008 г. на 0,0287, и остался почти  неизменным, но немного вырос к 2009 г. на 0,0007. Коэффициент краткосрочного увеличился по отношению к двум прошлым годам на 0,0123 и на 0,0803 соответственно. На коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств повлияло: увеличение непокрытого убытка и уменьшения долгосрочных обязательств, а на коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств повлияло уменьшение займов и кредитов в краткосрочных обязательствах и уменьшение кредиторской задолженности. 

      Коэффициент кредиторской задолженности в составе  краткосрочных обязательств в 2010 г. по сравнению с 2008 г. и 2009 г. уменьшился на 0,0108 и 0,0818 соответственно за счет уменьшения кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств - всего.

   Коэффициент маневренности уменьшился по сравнению с 2008 г. на 0,148 из-за увеличения в 2010 г. непокрытого убытка и увеличения основных средств. И увеличился к 2009 г. на 0,0159.. Так же уменьшился в 2010 г. к 2008 г. коэффициент покрытия запасов и затрат собственными средствами на 6,1156 за счет уменьшения всех запасов, увеличения основных средств и увеличения непокрытого убытка. И увеличился к 2009 г. на 0,0549.

       Далее необходимо рассмотреть абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.

       Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид:

       Тип финансовой устойчивости = ± Собственные  оборотные средства ± Собственные  оборотные и долгосрочные заемные  источники формирования запасов  ± Общая величина источников формирования запасов.

         Абсолютная финансовая устойчивость (тип финансовой устойчивости = 1, 1, 1) характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов.

         Нормальная финансовая устойчивость (тип финансовой устойчиво-сти = 0, 1, 1): предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

         Неустойчивое финансовое положение (тип финансовой устойчиво-сти = 0, 0, 1) характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

       Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных  кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

         Кризисное   финансовое   состояние   (  тип   финансовой   устойчиво-

сти = 0, 0, 0): предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

       Далее проведем анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости в таблице 9.  

Таблица 9 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО  

                     «Афипского производственного предприятия»

      Реальный  собственный капитал в 2010 г. по сравнению  с 2008 г. и 

2009 г.  уменьшился на 44 623 тыс. руб. и  на 22 997 тыс. руб. из-за уменьшения в 2010 г. капиталов и резервов предприятия. Внеоборотные активы предприятия уменьшились в 2010 г. на 15 507 тыс. руб. и 32 567 тыс. руб. соответственно благодаря увеличению основных средств. Уменьшились и собственные оборотные средства по сравнению с 2008 г. и 2009 г. на 81 086 тыс. руб. и 119 772 тыс. руб. из-за увеличения в 2010 г. внеоборотных активов и уменьшения капиталов и резервов предприятия: точнее увеличения непокрытого убытка.

      Общая величина запасов уменьшилась в 2010 г. к 2008г. и 2009 г. на

 7 589 тыс. руб. и на 1 155 тыс. руб. в основном за счет уменьшения готовой продукции. Уменьшились и долгосрочные обязательства на 8 337 тыс. руб.  из-за уменьшения займов и кредитов и общей кредиторской задолженности, а вот к 2009 г. увеличились на 38 тыс. руб. из-за уменьшения займов и кредитов и общей кредиторской задолженности.

        Наличие собственных оборотных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов уменьшились  на 89 423 тыс. руб. и на 119 734 тыс.  руб. за счет уменьшения наличия собственных оборотных средств и незначительного уменьшения долгосрочных обязательств. Значительно уменьшились краткосрочные кредиты в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 24 013 тыс. руб., а по сравнению с 2009 г. увеличились на 5 683 тыс. руб.

      Общая величина источников средств уменьшилась на 36 852 тыс. руб. и на 37 467 тыс. руб. соответственно за счет значительного уменьшения наличия собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов.

      В 2010 г. по сравнению с 2008 г. и 2009 г. произошел недостаток собственных оборотных средств. В 2010 г. составила разница по сравнению с

 2008 г. на 73 497 тыс. руб., а по сравнению с 2008 г. на 118 617 тыс. руб. Эти изменения произошли из-за уменьшения наличия собственных оборотных средств и уменьшения общей величины запасов. Соответственно произошел значительный недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов.  В 2009 г.    уменьшился   по   сравнению   с 2008 г. и

 2008 г. на 81 834 тыс. руб. и на 118 578 тыс. руб. за счет уменьшения наличия собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов. Недостаток общей величины источников формирования запасов в  2010 г. составил к 2008 г. и 2009 г. 29 263 тыс. руб. и  36 312 тыс. руб. из-за уменьшения общей величины источников средств.