Общая оценка финансового состояния организации на основе баланса

 

        Чистая прибыль – это та часть валовой (балансовой) прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль.

      Динамика  показателей прибыли показала, что:

      Появился  значительный убыток от реализации продукции в 2010 г., за счет уменьшения реализации продукции. А по сравнению с 2009 г. убыток уменьшился на 1 370 тыс. руб. Так же был выявлен и убыток до налогообложения в 2010 г., в размере 19 981 тыс. руб.

      В 2010 г. был выявлен непокрытый убыток в размере 19 381 тыс. руб. Эти изменения произошли за счет уменьшения в 2010 г. продажи продукции, Незаменимым показателем при текущем планировании производства, а также при определении финансового положения предприятия являются показатели рентабельности.

      Рентабельность  – это важнейшая экономическая  категория, которая присуща всем предприятиям, работающим на основе хозяйственного расчета. Она означает доходность, прибыльность предприятия и определяется путем  сопоставления получаемых результатов (прибыли, валового дохода) с затратами или неиспользуемыми ресурсами. Будучи обобщающим показателем экономической эффективности сельскохозяйственного производства, рентабельность отражает эффективность использования потребленных производством ресурсов отрасли – трудовых, земельных и материальных уровень управления и организации производства и труда, количество, качество и результаты реализации продукции, возможности осуществления расширенного воспроизводства и экономического стимулирования работников. Таким образом, рентабельность находит свое выражение, прежде всего в наличии прибыли.

      Проблема  рентабельности, методы ее количественного  измерения постоянно находится  в центре внимания при разработке методических и инструктивных материалов. В этом плане заслуживает внимание предложение экономистов о введении классификации показателей рентабельности на абсолютные и относительные, в зависимости от способа их количественного выражения. Абсолютные показатели рентабельности – это валовой и чистый доход. Однако, абсолютные размеры чистого дохода, прибыли и валового дохода не позволяют в полной мере сравнить экономические результаты производственной деятельности предприятий. Хозяйство может получить прибыли на тысячу рублей и на миллион. В обоих случаях производство является рентабельным, а эффективность может быть разной, так как она зависит от размеров производства, структуры продукции, величины издержек производства и так далее. Поэтому для характеристики экономической эффективности производства используют также относительные показатели рентабельности, которые выражаются в виде отношения двух соизмеримых величин: валового, чистого дохода, прибыли, и показателей эффективности использования тех или иных производственных ресурсов или затрат. Относительные показатели рентабельности могут быть исчислены в денежном измерении или, чаще всего, в процентах. С их помощью рентабельность сельскохозяйственного производства может быть выражена как по валовой, так и по реализованной (товарной) продукции.

      На  практике, в основном, используются относительные показатели рентабельности реализованной продукции, наказываемые нормой или уровнем рентабельности.

      В процессе анализа предпринимательской  деятельности широко используется показатель рентабельности реализации продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле над прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

      Рентабельность  продаж рассчитывается делением брутто или чистой прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму  полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продаж.

      Показатель  рентабельности собственного капитала рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднегодовую величину собственного капитала. Этот показатель имеет важное значение для акционеров торгового предприятия. Он служит критериям оценки уровня котировки акций акционерного торгового предприятия на фондовой бирже, этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги.

      Рассмотрим  динамику показателей рентабельности предприятия в таблице 6.

Таблица 6 – Рентабельность ресурсов ООО  «Афипского производственного    

                      предприятия»

       На  протяжении всего рассматриваемого периода, не о какой, рентабельности ресурсов говорить не приходится, так  как ООО «Афипское производственное предприятие последние годы получает убыток от продаж.  
 

       

2. Оценка  деловой активности и финансовой устойчивости

ООО  «Афипского производственного  предприятия» 

       Деловая активность предприятия проявляется  в динамичности ее развития, достижению поставленных целей, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

       Для качественной оценки деловой активности ООО «Афипского производственного  предприятия» необходимо рассчитать оборачиваемость отдельных видов капиталов, среднегодовые величины видов имущества и следующие показатели:

- Коэффициент  оборачиваемости всего капитала = выручка / среднегодовая величина всего капитала

- Продолжительность  одного оборота всего капитала  в днях = 365 / коэффициент оборачиваемости всего капитала

       Коэффициенты  и сроки оборота по собственному капиталу, текущим активам, материальным оборотным средствам, производственным запасам, дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 7. 

Таблица 7 – Оценка деловой активности ООО  «Афипского  производствен-

                       ного предприятия»

 

        Как видно из таблицы сроки оборачиваемости в днях по всем видам имущества растут, это говорит о снижении активности предприятия. Продолжительность одного оборота в 2010году всего капитала составила -2644дня, что больше чем в 2008 г. на 2388 дней, это увеличение произошло за счет роста производственного цикла и процесса обращения товара.

          Ускорить оборачиваемость капитала ООО «Афипского производственного предприятия» можно путем интенсификации производства.

Продолжительность одного оборота по материальным оборотным  средствам и производственным запасам составила 14 дней.

       Продолжительность операционного цикла увеличилась  в 2010 г. по сравнению с 2008 г. и 2009 г. на 824 дня и на 636 дней за счет уменьшения продолжительности одного оборота текущих активов и запасов в 2010 г.

       Продолжительность финансового цикла в 2010 г. увеличилось  по сравнению с 2008 г. на 169 дней и по сравнению с 2009 г. на 198 дней из-за более значительного увеличения в 2010 г. продолжительности одного оборота кредиторской задолженности, чем увеличение продолжительности операционного цикла.

       Ключевой  задачей анализа финансового  состояния ООО «Афипского производственного предприятия» является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость.

       Финансовая  устойчивость – характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

       - Коэффициент концентрации собственного  капитала (независимости, автономии)  характеризует независимость предприятия  от заемных средств и показывает  долю собственных средств в  общей стоимости всех средств  предприятия; определяется как  отношение собственных средств к валюте баланса. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

       - Коэффициент финансовой устойчивости (зависимости) показывает, насколько  активы предприятия финансируются за счет заемных средств; определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.

       Слишком большая доля заемных средств  снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.

       - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств  дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости, показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных; определяется как отношение суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственным средствам. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

       - Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных активов показывает  сколько внеоборотных активов  приходится на каждый рубль оборотных активов; определяется как отношение оборотных активов к внеоборотным.

       - Индекс постоянного актива определяется  как отношение внеоборотных активов  к сумме собственных средств  и долгосрочных займов и кредитов (стр. 510  IV раздела пассива ББ)

       - Коэффициент реальной стоимости  имущества определяется как отношение  суммы основных средств (стр. 120 I раздела актива ББ), сырья и материалов (стр. 211 II раздела актива ББ), затрат в незавершенном производстве (стр. 213 2 раздела актива ББ) к валюте баланса.

       - Коэффициент имущества производственного  назначения показывает долю имущества  производственного назначения в  активах предприятия; определяется  как сумма основных средств  (стр. 120 I раздела актива ББ) и запасов (стр. 210 II раздела актива ББ) к валюте баланса.

       - Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств определяется  как отношение долгосрочных обязательств  к сумме собственных средств  и долгосрочных обязательств.

       - Коэффициент краткосрочного привлечения  заемных средств определяется как отношение краткосрочных займов и кредитов ( стр. 610 V раздела пассива ББ) к сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств.