Контрольная работа по "Комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности"

 
 
 

     Баланс  считается абсолютно ликвидным,  а предприятие платежеспособным, если имеют место следующие  соотношения: 

     А1  ≥ П1,

     А2  ≥ П2,

     А3  ≥ П3,

     А4  ≤ П4.

     Теперь  сравним эти соотношения с  полученными результатами платежного баланса ОАО «Агат»:

          Прошлый год:                                                                   Отчетный год:

145 626 < 545 430,                                                            195 302 < 634 450,

490 887 < 796 800,                                                            583 694 < 853 272,

290 718 > 163 000,                                                            426 459 > 212 000,

701 369 > 123 370;                                                            640 745 > 146 478.

      Мы  видим, что три неравенства из четырех не соблюдаются, т.е. платеже способность предприятия вызывает сомнение.

      Сопоставление показателей группы А1, А2 с группой  П1, П2 позволяет определить текущую  ликвидность предприятия, которая  свидетельствует о платежеспособности или, как в нашем случае, неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени. Сравнение итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежеспособности предприятия в относительно отдаленном будущем, т.е. у ОАО «Агат» есть тенденция стать в будущем платежеспособным предприятием.

Таблица 22

Анализ  платежеспособности на основе показателя соотношения 

дебиторской и кредиторской задолженности 

 

     К_ДЗ/КЗ = ДЗ / КЗ, где К_{ДЗ/КЗ 0} = 490 887 / 545 430 = 0,9

                                         К_{ДЗ/КЗ 1} = 583 694 / 634 450 = 0,92

                                         ∆К_ДЗ/КЗ = 0,92 – 0,9 = +0,02

      Из  расчета коэффициента соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  мы видим, что он не соответствует  оптимальному значению, но его рост в отчетном году очевиден. Проанализировав коэффициенты платежеспособности, мы выявили, что она находится на нижней границе допустимых значений, но есть тенденция роста. Преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации.

Таблица 23

Анализ  платежеспособности и финансовой устойчивости предпрития 

 

      По  балансу предприятия рассчитываются следующие коэффициенты ликвидности оборотных активов:

      1. Расчет коэффициента текущей ликвидности

    К_т/л = ОА / ВКО = стр. 290 / (стр. 610 + 620 + 630 + 660),

    где К_{т/л 0} = 927 231 / 1 342 230 = 0,6908

          К_{т/л 1} = 1 205 455 / 1 487 722 = 0,8103

          ∆К_т/л = 0,8103 – 0,6908 = +0,1195

      2. Расчет коэффициента критической  ликвидности

    К_кр/л = (ДЗ + КФВ + ДС + прочие ОА) / ВКО = (стр. 230 + 240 + 250 + 260

                 + 270) / (стр. 610 + 620 + 630 + 660),

    где К_{кр/л 0} = 636 513 / 1 342 230 = 0,4742         

           К_{кр/л 1} = 778 996 / 1 487 722 = 0,5236

          ∆К_кр/л = 0,5236 – 0,4742 = + 0,0494

      3. . Расчет коэффициента абсолютной  ликвидности 

    К_абс/л = (КФВ + ДС) / ВКО = (стр. 250 + 260) / (стр. 610 + 620 + 630 + 660),

    где К_{абс/л 0} = 145 626 / 1 342 230 = 0,1085         

           К_{кр/л 1} = 195 302 / 1 487 722 = 0,1313

          ∆К_кр/л = 0,1313 – 0,1085 = +0,0228

      Методика  расчета показателей финансовой (рыночной) устойчивости пред-приятия:

      1. Расчет коэффициента автономии  (финансовой независимости 

    К_авт = СК / А, где К_{авт 0} = 123 370 / 1 628 600 = 0,0758

                                    К_{авт 1} = 146 478 / 1 846 200 = 0,0793

                                    ∆К_авт = 0,0793 – 0,0758 = +0,0035

      2. Расчет коэффициента финансовой  устойчивости

    К_ф/уст = (СК + ДО) / А, где К_{ф/уст 0} = 286 370 / 1 628 600 = 0,1758

                                                   К_{ф/уст 1} = 358 478 / 1 846 200 = 0,1942

                                                   ∆К_ф/уст = 0,1942 – 0,1758 = +0,0184

      3. Расчет коэффициента финансовой  зависимости 

    К_ф/зав = ЗК / А, где К_{ф/зав 0} = 1 505 230 / 1 628 600 = 0,9242

                                     К_{ф/зав 1} = 1 699 722 / 1 846 200 = 0,9207

                                     ∆К_ф/зав = 0,9207 – 0,9242 = -0,0035

      4. Расчет коэффициента финансирования

    К_фин = СК / ЗК, где К_{фин 0} = 123 370 / 1 505 230 = 0,082

                                      К_{фин 1} = 146 478 / 1 699 722 = 0,0862

                                      ∆К_фин = 0,0862 – 0,082 = +0,0042

      5. Расчет коэффициента инвестирования:

    К_инв = СК / ВА, где К_{инв 0} = 123 370 / 701 369 = 0,1759

                                       К_{инв 1} = 146 478 / 640 745 = 0,2286

                                       ∆К_инв = 0,2286 – 0,1759 = +0,0527

      6. Расчет коэффициента маневренности

    К_ман = (СК – ВА) / СК, где К_{ман 0} = -577 999 / 123 370 = -4,6851

                                                   К_{ман 1} = -494 267 / 146 478 = -3,3743

                                                   ∆К_ман = -3,3743 – (-4,6851) = +1,3108

      7. Расчет коэффициента обеспеченности  оборотных активов собственными оборотными средствами

    К_ОСОС = (СК – ВА) / ОА, где К_{ОСОС 0} = -577 999 / 927 231 = -0,6234

                                                       К_{ОСОС 1} = -494 267 / 1 205 455 = -0,41

                                                       ∆К_ОСОС = -0,41 – (-0,6234) = +0,2134

      8. Расчет коэффициента соотношения  мобильных и иммобилизированных     средств:

    К_{моб/иммоб} = ОА / ВА, где К_{моб/иммоб 0} = 927 231 / 701 369 = 1,322

                                               К_{моб/иммоб 1} = 1 205 455 / 640 745 = 1,8813

                                               ∆К_{моб/иммоб} = 1,8813 – 1,322 = +0,5593

      9. Расчет финансового рычага (левериджа)

      ФР = ЗК / СК, где ФР₀ = 1 505 230 / 123 370 = 12,2009

                                      ФР₁ = 1 699 722 / 146 478 = 11,6039

                                      ∆ФР = 11,6039 – 12,2009 = -0,597

       Теперь произведем расчеты и  определим к какому типу финансового  состояния относится ОАО «Агат»:

     Прошлый  год: 290 660 < -414 999 + 796 800 + 545 430   

                               290 660 < 927 231

     Отчетный  год: 426 370 < -282 267 + 853 272 + 634 450

                               426 370 < 1 205 455

      Предприятие относится к 3 типу финансовой устойчивости, т.е. имеет минимальную финансовую устойчивость.     

      Из  вышерассчитанных показателей видно, что ни один не соответствует оптимальным значениям, но анализируя показатели мы видим, что в отчетном году они стали выше. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые предприятие понести при размещении или ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. При сотрудничестве с такой организацией имеется определенный финансовый риск, так как у нее неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.

      На  основании проанализированных показателей  и коэффициентов можно сделать вывод о том, что ОАО «Агат» имеет неустойчивое финансовое положение, неликвидный бухгалтерский баланс, не является кредитоспособным и платежеспособным, находится в кризисном состоянии на грани банкротства. Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия, вряд ли какая организация возьмет ОАО «Агат» в свои партнеры и сотрудники по бизнесу. 
 

6. Комплексная оценка  деятельности организации

     Оценка потребления каждого вида  ресурсов может носить как  экстенсивный, так и интенсивный характер.

Таблица 24

Исходные  данные для оценки интенсификации

производственно-финансовой деятельности организации