Контрольная работа по "Анализу финансовой отчетности"

e="text-align:justify">              Основу собственного капитала составляет добавочный капитал (55 815 т.р. – на начало года и 55 727т.р. – на конец года), который в основном связан с переоценкой имущества. Данный факт положительно охарактеризовать нельзя.

              Анализируя «Обязательства», в целом произошло их абсолютное увеличение на 645 481 т.р..

На увеличение обязательств повлияло:

1.      Увеличение долгосрочных обязательств - + 164 164 т.р.

2.      Увеличение краткосрочные обязательств - +481 317 т.р., в следствии увеличения краткосрочных займов и кредитов – + 443 169 т.р..

3.      произошло резкое увеличение кредиторской задолженности -               -443 169 т.р.

Проанализируем структуру пассива организации.

Анализируя структуру заметим, что наибольший удельный вес в составе обязательств занимает краткосрочные обязательства 55,7% - на начало года и 60,9% – на конец года, а доля долгосрочных обязательств 8,1% - на начало года и 12,9% – на конец года.

Вероятнее всего это связано с тем, что организация имеет право переводить долгосрочные кредиты и займы в состав краткосрочных кредитов и займов, т.е. когда до срока погашения остается 1 год.

Наличие долгосрочных кредиторских средств является положительным моментом, т.к. в основном они берутся на какую – либо инвестиционную деятельность, т.е. на расширение производства.

А вот краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 259% и это означает, что предприятие предоставляя отсрочку по получении оплаты от покупателей соответственно на такой же срок оттягивает расчеты с кредиторами.

Общий вывод по пассиву:

1.      Собственный капитал меньше заемного.

2.      Прибыль есть и она увеличивается.

3.      Темп роста собственного капитала 100,2% зато заемный капитал вырос на 159,9%.

     Не смотря на то, что наибольшую долю в пассиве занимают заемные средства, оценить состав и структуру пассива можно положительно, так как в целом происходит увеличение источников, присутствует прибыльи и собственный капитал сформирован за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли.

              Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала:

Характеризует   степень зависимости организации от займов и кредитов. Он показывает, сколько заемных средств приходиться на 1 руб. собственных.               Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у организации и тем рискованнее ситуация, которая в конечном итоге может привести к банкротству, а также отражает потенциальную опасность  возникновения дефицита денежных средств.  Данный коэффициент определяется по формуле К=ЗК/СК. Нормативное значение этого коэффициента не должно превышать 1.

              Из таблицы видно, что соотношение заемного и собственного капитала на начало года составила 1,77, в конце года составил 2,82 пункта и увеличился по сравнению с началом года на 1,05 пункта и на 59,7%.

Данная тенденция этого показателя свидетельствует об  ухудшении платежеспособности организации, и ставит под угрозу возможность на получение кредитов, и повышает  риск банкротства. 

Задание 3

              По данным бухгалтерского баланса заполните таблицу и проанализируйте состав, структуру и динамику обязательств организации (за 2011г.)

Анализ состава, структуры и динамики обязательств организации (по данным бухгалтерского баланса)

Показатель	На конец предыдущего года		На конец отчетного года		Темп роста, %
	тыс.руб	%	тыс.руб	%
1	2	3	4	5	6
1.Обязательства-всего	1077005	100,00	1722486	100,00	159,932
1.1.Краткосрочные-всего	939933	87,273	1421250	82,512	151,208
1.1.1.Заемные средства	661133	61,386	699281	40,597	105,770
1.1.2.Кредиторская задолженность	278635	25,871	721804	41,905	259,050
1.1.3.Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-
1.2..Долгосрочные-всего	437072	12,727	301236	17,488	219,76
1.2.1.Заемные средства	101518	9,426	251878	14,617	248,112
1.2.2.Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-

Данные таблицы характеризуют увеличение всех обязательств на  159,9%. На конец года наблюдается увеличение краткосрочных обязательств на 481 317 т.р. что может характеризоваться как привлечение краткосрочных кредитов в течение одного года на освоение нового производства.

Так же положительный результат в том, что краткосрочные обязательства составляют на конец года 82,5%, а долгосрочные 17.5%. Но если мы сравним долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств, то на начало года они составляли 87,2%, а на конец года уже 82.5% . Следовательно увеличивается доля долгосрочных обязательств

По данным таблицы видно, что:

На конец года удельный вес краткосрочных обязательств 82.5%  и занимает большую долю, что говорит о привлечение краткосрочных заемных средств и увеличении объема  задолженности.

На конец года наблюдается  увеличение долгосрочных обязательств 219,8% и их удельный вес составляет 17,5%. Однако увеличение данного показателя значительно.

Задание 4

              По данным бухгалтерского баланса рассчитайте величину чистых активов организации за 2010 и 2011 гг., оцените динамику этого показателя.

Расчет чистых активов организации

Показатель	На конец предыдущего года	На конец отчетного года	Изменения (+,-)
1.1.Нематериальные активы	244	53	-191
1.2.Результаты исследований и разработок	-	-	-
1.3.Основные средства	636276	873998	237722
1.4.Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
1.5.Финансовые вложения	22404	86750	+64346
1.6.Прочие внеоборотные активы	46669	51741	+5072
1.7.Запасы	446009	528869	+82860
1.8.НДС по приобретенным ценностям	9112	9329	+217
1.9.Дебиторская задолженность	474188	609046	+134858
1.10.Денежные средства	1335	9235	+7900
1.11.Прочие оборотные активы	-	-	-
1.12.Итого активов	1636237	2169021	+532784
2.1.Долгосрочные обязательства про кредитам и займам	101518	251878	+150360
2.2.Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-
2.3.Краткосрочные обязательства по кредитам и займам	661133	699281	+38148
2.4.Кредиторская задолженность	278635	721804	+443169
2.5.Резервы предстоящих расходов	-	-	-
2.6.Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
2.7.Итого обязательств, исключаемые из стоимости активов	1041286	1672963	+631677
Стоимость чистых активов	594951	496058	-98893

Данные таблицы расчета чистых активов организации показывают, что они на начала года составляли 594 951 т.р., а на конец года составили 496 058 т.р. Изменение суммы чистых активов составила 98 893 т.р.                Проанализируем за повлияло на уменьшение чистых активов.

              Изменения наступили за счет не пропорционального увеличения активов по отношению к пассивам.

              Если рассматривать изменения показателей как активов, так и пассивов то можно наблюдать тенденцию их увеличения. Все данные показателей как активов, так и пассивов свидетельствую об их увеличении (кроме нематериальных активов). Так общая сумма активов на начала года была 1 636 237 т.р., а на конец года составила 2 169 021, Увеличение составило 532 784 т.р. Анализируя все составляющие активов, можно определить, что увеличение произошло в основном за счет приобретения основных средств – на 237 722 т.р., увеличения дебиторской задолженности – на 134 858 т.р. и запасов – на 82 860 т.р.

              Если рассматривать структуру пассивов баланса, то она увеличилась на 631 677 т.р., за счет увеличения кредиторской задолженности – на 443 169 т.р. и долгосрочных обязательств – на 150 360 т.р.

              Но хотелось бы отметить, что активы выросли на 532 784 т.р. а пассивы на 631 677 т.р,, что на 98 893 т.р. (18,6%) меньше.

              Анализируя данную ситуацию можно отметить, что заемные обязательства растут быстрее, чем собственные, что и влияет на сумму чистых активов и уменьшает их стоимость.

Задание 5

              Поданным бухгалтерской отчетности охарактеризуйте оборачиваемость оборотных активов организации, а также эффективность их кругооборота, произведя расчет влияния факторов на экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных активов.

Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4
1.Выручка,тыс.руб.	2444018	2652274	+208256
2.Среднегодовые остатки оборотных активов,тыс.руб.	1024611	1138146	+113535
3.Продолжительность оборота,дни	150,943	154,506	+3,563
4.Однодневный оборот,тыс.руб.	х	7367,428	Х
5.Экономический эффект:	-	-	-
а)ускорение(-), замедление(+) оборачиваемости,дни	х	Х	3,563
б)сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс.руб.	-	-	-
в)сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс.руб.	-	-	+26250,146
6.Влияние отдельных факторов на экономический эффект (+,-), тыс.руб.-всего	х	х	-91157,124
В том числе:	х	х	-97301,622
а)выручки
б)среднегодовых остатков оборотных активов	х	х	+6144,998

Продолжительность оборота оборотных активов:

Показывает прямую зависимость продолжительности одного оборота и количеством оборотных активов, т.е. чем меньше продолжительность оборота, тем  меньше требуется организации оборотных активов.

Данный показатель определяется по формуле:

LОАо = Продолжительность периода, дн/ К оборачиваемости оборотных активов, обороты.

= выручка от продаж/ средняя величина оборотных активов

Предыдущий год: = 2444018/1024611=2,385 оборота

  LОАо = 360/2,385 = 150,943 дней

Отчетный год:       = 2652274/1138146=2,330 оборота

   LОА1 = 360/2,330 = 154,506 дней

Однодневный оборот определяется, как частное выручки и количества дней в году.

Отчетный год: 2652274/360= 7367,428 т.р.

Экономический эффект:

а) Ускорение (-) оборачиваемости, дни: 154,506 – 150,943 =  3,563 дней

б) Сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб.: определяется как произведение однодневного оборота на изменение (-) продолжительности оборота: 7367,428*(-3,563) = --26 250,146 т.р.

Влияние отдельных факторов на экономический эффект (+,-), тыс. руб.:

а) изменение выручки от продаж:

(1138146/2652274*360-1138146/2444018*360)*7 367,428 т.р.=- 97 301,622 т.р.

б) изменение среднегодовых остатков оборотных активов:

(1138146/2444018*360-1024611/2444018*360)*7 367,428 =+ 6 144 ,498

т.р.

в) баланс отклонения:

-97 301,622+(+6 144,498)=- 91 157,124 т.р.

На основе произведенных расчетов сделаем следующие выводы:

Как следует из таблицы, в анализируемом периоде произошло замедление оборачиваемости оборотных активов. Так, коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился с 2,385 до 2,330  и, соответственно, период оборота оборотных активов ускорился  на 3,563 дней.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов привело к сокращению их остатков. Таким образом, у предприятия происходит высвобождение средств из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости, - 26 250,146 т. р. (сумма высвобождения).

Основное влияние на экономический эффект произошло из-за увеличения выручки продаж на 97 301,622 т.р. из-за высвобождения из оборота 26250,146 т.р. оборотных средств

Задание 6

              По данным отчета об изменении капитала охарактеризуйте состав и движение собственного каптала. Рассчитайте коэффициенты поступления и выбытия различных видов капитала. (за 2011г.)

Анализ состава и движения собственного капитала

<