Финансово-хозяйственная деятельность ООО «ЭкоПласт-21»

Во-вторых, аналитику  необходимо знание основных логических и информационных взаимосвязей в системе информационного обеспечения финансово-хозяйственной деятельности. В ходе чтения баланса нередко возникает необходимость расшифровать и более детально проанализировать отдельные его статьи, выявить факторы, повлиявшие на их изменение.

Значительная  часть дополнительных сведений может  быть почерпнута из сопутствующих форм бухгалтерской и статистической отчетности, регистров синтетического и аналитического учета. В-третьих, аналитик должен четко соотносить цели и задачи, которые он ставит перед собой, приступая к чтению баланса, с имеющимися у него техническими, временными и информационными ресурсами.

Наконец, необходимо еще одно субъективное условие, без  которого чтение баланса не может  дать положительных результатов. Аналитик должен обладать "чувством цифры", т.е. способностью проникнуть через мертвые цифры баланса в сложную живую "игру" хозяйственных процессов и взаимоотношений. Умение подобрать, сопоставить и скомбинировать цифровые данные, чтобы раскрылось новое, невидимое на первый взгляд их содержание, в значительной степени предопределяет результативность чтения баланса.

 

Способность "владеть цифрой", отдавать отчет  в ее реальности особенно актуальны в нынешних условиях, когда в определенном смысле можно утверждать, что баланс дает субъективную оценку ресурсного потенциала компании, зависящую от различных обстоятельств, в том числе и от способов оценки активов при их постановке на баланс. Эти способы далеко не всегда обоснованны и безупречны. Именно поэтому одной из основных задач при чтении финансовой отчетности коммерческой организации является осознание реальности приведенных в балансе оценок активов; при этом неявно предполагается, что аналитик должен в той или иной степени ориентироваться в текущих ценах на рынке.

Прикладной  аспект методики анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании:

– экономической природы статей отчетности и общих принципов их формирования;

– содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;

– ограничений, внутренне присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;

– содержания и последовательности выполнения аналитических расчетов.

Отчетность  содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Алгоритмы формирования большинства показателей могут быть в той или иной степени формализованы. В частности, формирование статей баланса осуществляется в процессе закрытия счетов и выведения финансового результата по итогам отчетного периода, а сам баланс представляет собой свод сальдо незакрытых счетов, чаще всего агрегируемых согласно нормативным документам, регламентирующим составление отчетности.

 

 

 

Безусловно, решающей предпосылкой качественного  анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной информации в процессе подготовки отчетности.

Отчетность  представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь.

Суть логической взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить три аспекта.

Во-первых, логика построения отчетности определяется, прежде всего, необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала коммерческой организации и эффективности его использования. Основные формы отчетности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках – отражают две стороны коммерческой организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении коммерческой организации, ее рентабельности, перспективности развития.

Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения коммерческой организации, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах. Более глубокую детализацию можно сделать по данным аналитического учета.

В-третьих, в  аналитическом плане представляют значительный интерес динамика и  факторы изменения наиболее важных показателей: прибыли, фондов, основных средств, незавершенного производства. Эти отношения также реализуются в системе отчетности и могут быть выделены в ходе анализа.

В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния  предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности.

Финансовое  состояние предприятия подразумевает  общее положение предприятия  в рыночной системе на определенный момент. Для того, чтобы провести анализ финансового состояния предприятия  необходимо определить и рассчитать систему показателей. На основании  расчета показателей дается характеристика финансового состояния предприятия.

Основными составляющими  финансового анализа предприятия  являются:

– общий анализ;

– анализ финансовой устойчивости;

– анализ ликвидности баланса;

– анализ деловой активности предприятия;

– анализ механизма формирования финансовых результатов.

Анализ может  быть методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

– подготовительный этап;

– предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

– экономическое чтение и анализ отчетности.

Финансовое  состояние предприятия зависит  как от производственно-коммерческой, так и от финансовой деятельности.

Результатом общего анализа является предварительная  оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:

– динамики валюты баланса (суммы значений актива и пассива баланса);

– структуры активов – определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача – к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее и более года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;

– структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основных  фондов, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств.

При анализе  структуры пассивов определяется соотношение  между заемными и собственными источниками  средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников – больше 50% – свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия и ее удельный вес в пассивах.

– структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела «Запасы» для определения финансовой устойчивости предприятия.

При анализе  выявляются наиболее «значимые», имеющие  наибольший удельный вес статьи;

– структуры финансовых расчетов предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерения действия различных факторов).

 

 

Таблица 1

Совокупность  аналитических показателей для  экспресс-анализа финансового состояния

Направление (процедура) анализа	Показатели
1. Оценка экономического потенциала  субъекта хозяйствования
1.1. Оценка имущественного положения	1. Величина основных средств и  их доля в общей стоимости 2. Коэффициент износа основных  средств 3. Общая величина хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении предприятия
1.2. Оценка финансового положения	1. Величина собственных средств  и их доля в общей величине  источников 2.  Коэффициент покрытия (общий) 3. Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме 4. Доля долгосрочных заемных  средств в общей величине источников 5. Коэффициент покрытия запасов
1.3. Наличие «больных» статей в  отчетности	1. Убытки 2. Ссуды и займы, не погашенные  в срок 3. Просроченная дебиторская и  кредиторская задолженности 4. Векселя выданные (полученные) просроченные
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной  деятельности
2.1. Оценка прибыльности	1. Прибыль 2. Рентабельность общая 3. Рентабельность основной деятельности
2.2. Оценка деловой активности	1. Сравнительные темпы роста выручки,  прибыли и авансированного капитала 2. Оборачиваемость активов 3. Продолжительность операционного  и финансового циклов 4.  Коэффициент  погашаемости  дебиторской задолженности
2.3. Оценка эффективности использования  экономического потенциала	1. Рентабельность авансированного  капитала 2. Рентабельность собственного  капитала

 

Детализированный  анализ финансового состояния конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные  процедуры экспресс-анализа и  предполагает расчет следующих показателей:

1. Показатель  оценки имущественного положения  предприятия (сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении  предприятия) –дает обобщенную (стоимостную) оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Рост показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Для проведения общего анализа рассчитываются:

– удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют активы, пассивы;

– изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

– изменения в удельных весах (разница в удельных весах на конец и начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса;

– темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период;

– удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты за анализируемый период.

При проведении общего анализа финансового  состояния предприятия в условиях инфляции и частых переоценок основных фондов основное внимание целесообразно  уделять относительным величинам.

Доля активной части основных средств – к которой относят машины, оборудование, транспортные средства. Рост этого показателя в динамике расценивается как благоприятная тенденция.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

Для оценки финансового состояния предприятия используются следующие направления анализа:

– имущественное положение предприятия;

– ликвидности баланса;

– финансовая устойчивость предприятия;

– деловая активность предприятия;

– платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью  коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных  средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ла) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

                                            К_ла=ДС/КП,                 (1)

 

где ДС – денежные средства и их эквиваленты;  КП  - краткосрочные пассивы.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности – 0,2-0,3.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить за счет денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторской задолженности:

                                        К_лп=(ДС+ДЗ) / КП,                                   (2)