Диагностика финансового состояния как элемент обеспечения устойчивого развития предприятия

 

Как показывают данные таблиц, коэффициент финансовой независимости в отчетном году осталось неизменным по сравнению с 2010 годом, его значение показывает, что имущество организации на 96% сформировано за счет собственных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных средств (4%) меньше, чем собственных (96%), т.е. предприятие имеет общую финансовую устойчивость. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 29 копеек заемных, на конец периода – 30 копеек.

 

3.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности

 

Анализ финансовых результатов  деятельности организации начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности – формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа.

Данные для  оценки динамики показателей прибыли  приводятся в таблице.

Таблица 18 – Анализ показателей прибыли ООО «ИНСОТЭК»

Показатель	2009 год		2010 год		2011 год		Относительное отклонение, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2010 год к 2009 году	2011 год к 2010 году
Страховая премия	2083	100	520	100	867	100	25,0	166,7
Валовая прибыль	2083	100	520	100	867	100	25,0	166,7
Управленческие расходы	1805	86,7	1750	336,5	839	96,8	97,0	47,9
Прибыль от продаж	278	13,3	-1230	-236,5	28	3,2	-442,4	-2,3
Прочие доходы	98	4,7	1360	261,5	58	6,7	1387,8	4,3
Прочие расходы	2526	121,3	-672	-129,2	-59	-6,8	-26,6	8,8
Прибыль до налогообложения	-1264	-60,7	0	0,0	27	3,1	0,0	0,0
Налог на прибыль и иные налоговые выплаты	165	7,9	15	2,9	5	0,6	9,1	33,3
Чистая прибыль	-1435	-68,9	0	0,0	22	2,5	0,0	0,0

 

По данным таблицы видно, что в 2009 году ООО «ИНСОТЭК» имело убыток, в 2010 году ситуация более менее стабилизировалась и организация имела нулевой результат деятельности, при этом в 2011 году получена прибыль на сумму 27 тыс.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения, в частности, сокращение прочих доходов в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 95,7 %.

Результаты деятельности могут быть оценены такими показателями, как объем продаж, затраты и прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности организации. Прежде всего, это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности организации, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

Показателями, характеризующими эффективность деятельности организации, являются показатели рентабельности (прибыльности).

Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности организации с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рисковые инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности организации.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления предприятием.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие организации, т.е. способность организации получать достаточную прибыль на инвестиции. Для кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал организации, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Рентабельность имеет большое значение для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координации, оценке и мониторинге деятельности организации и его результатов.

Условно все показатели рентабельности, рассчитываемые в финансовом анализе, можно подразделить на группы:

– показатели рентабельности хозяйственной деятельности;

– показатели рентабельности затрат и рентабельности продаж;

– показатели финансовой рентабельности.

В таблице представим данные для оценки показателей рентабельности ООО «ИНСОТЭК».

Таблица 19 – Показатели рентабельности организации «ИНСОТЭК»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение, +/-
				2010 год к 2009 году	2010 год к 2009 году
Выручка от оказания страховых услуг, тыс. руб.	2083,0	520,0	867,0	-1563,0	347,0
Прибыль от продаж, тыс. руб.	278,0	-1230,0	28,0	-1508,0	1258,0
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	-1264,0	0,0	27,0	1264,0	27,0
Чистая прибыль, тыс. руб.	-1435,0	0,0	22,0	1435,0	22,0
Средняя величина совокупных активов, тыс. руб.	1883,8	4682,5	5313,8	2798,7	631,3
Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб.	7787,0	15556,3	15561,8	7769,3	5,5
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	6824,3	9924,0	5935,8	3099,7	-3988,2
Средняя величина чистого оборотного капитала, тыс. руб.	11763,3	15162,0	6555,8	3398,8	-8606,3
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	7787,0	15556,3	15561,8	7769,3	5,5
Средняя величина инвестиций, тыс. руб.	7787,0	15556,3	15561,8	7769,3	5,5
Рентабельность совокупных активов, %	-76,2	0,0	0,4	76,2	0,4
Рентабельность внеоборотных активов, %	-18,4	-9,2	-9,2	9,2	0,0
Рентабельность оборотных активов, %	-21,0	-14,5	-24,2	6,6	-9,7
Рентабельность чистого оборотного капитала, %	-12,2	-9,5	-21,9	2,7	-12,4
Рентабельность собственного капитала, %	-18,4	-9,2	-9,2	9,2	0,0
Рентабельность инвестиций, %	-16,2	0,0	0,2	16,2	0,2
Рентабельность реализованной продукции, %	13,3	-236,5	3,2	-249,9	239,8
Рентабельность продаж, %	2083,0	520,0	867,0	-1563,0	347,0

 

Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы.

В целом по предприятию наблюдается ухудшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли меньше, чем в предыдущем периоде. В показателях рентабельности реализованных услуг и рентабельности продаж наблюдается положительная динамика в 2011 году по отношению к 2010 году на 239,8 и 347 %% соответственно.

При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.

Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом (табл.).

Таблица 20 - Балльная оценка уровня финансового состояния организации

Показатель	2009 год		2010 год		2011 год
	Факт, значение показ-ля	Кол-во баллов	Факт, значение показ-ля	Кол-во баллов	Факт, значение показ-ля	Кол-во баллов
Текущая ликвидность	1,31	7	25,9	20	8,08	20
Общий показатель ликвидности	1,06	11	14,65	11	10,3	11
Доля оборотных средств в активах	0,5	10	0,3	6	0,4	8
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	1,14	12,5	2,51	12,5	2,75	12,5
Коэффициент финансового левериджа	0,63	17,5	0,04	17,5	0,04	17,5
Коэффициент финансовой независимости	0,61	10	0,96	10	0,96	10
Итого	-	82	-	91	-	93

Для определения обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя и определить общую сумму баллов по коэффициентам.

Данные таблицы показывают, что анализируемая организация «ИНСОТЭК» относится ко второму классу, финансовое состояние которого устойчиво в общем, однако имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

Таким образом, по итогам проведенного анализа необходимо сделать вывод о том, что правлению и финансовому менеджменту компании ООО «ИНСОТЭК» необходимо уделять внимание на повышение показателей финансового состояния организации. Также руководству компании необходимо уделять внимание на инвестирование в открытие дополнительных филиалов и офисов с целью расширения географии охвата страхового рынка, что в свою очередь будет стимулировать расширение клиентской базы.

 

 

 

 

 

4 Обоснование резервов повышения эффективности основных видов деятельности организации

 

Обоснование теоретических основ формирования финансовых стратегий страховых организаций применительно к современным условиям обеспечения их финансового состояния является актуальной научной задачей.

Основные характеристики финансовой стратегии проявляются  в следующем:

• финансовая стратегия является целостной, самостоятельной системой, в которой основную роль играют финансовые ресурсы при обеспечении финансового состояния страховых организаций, поскольку именно эти ресурсы могут быстро конвертироваться в любые другие ресурсы;
• финансовая стратегия определяет ключевые направления организации, регулирования и контроля деятельности страховщиков на конкурентном рынке с учетом показателей результативности и эффективности деятельности;
• финансовая стратегия, как инструмент формирования и удовлетворения потребностей страхователей, призвана обеспечить расширение и оптимизацию отношений страховых организаций со страхователями за счет применения современных финансовых технологий, повышения качества финансового управления;
• финансовая стратегия связана с формированием и реализацией целей и задач финансовой деятельности страховых организаций, направленной на повышение финансового состояния. К основным сферам финансовой деятельности следует относить: привлечение финансовых ресурсов (в первую очередь страховых платежей страхователей); размещение (инвестирование) финансовых ресурсов (собственных средств и страховых резервов); обеспечение необходимого уровня финансовой безопасности; повышение качества финансового управления.