Диагностика финансового состояния как элемент обеспечения устойчивого развития предприятия

Содержание

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современной  рыночной экономике происходят постоянные корректировки, обусловленные динамическими изменениями функционирования субъектов хозяйствования. При выборе целесообразных стратегических решений особое значение приобретает достоверная информация, способная в полном объеме отражать действительное финансовое состояние на разных сегментах деятельности организации, гарантируя его «прозрачность» для акционеров, инвесторов и менеджеров.

В связи с  этим возрастает роль финансового анализа, который является одной из важных систем поддержки эффективности  финансового управления.

Финансовый  анализ является надежным инструментом, посредством которого заинтересованные пользователи могут повысить качество принятия управленческих решений. Использование аналитической информации дает возможность своевременно выявлять, устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы роста стоимости организации. Введение национальных стандартов бухгалтерского учета, повышение роли финансового анализа при проведении аудита финансовой отчетности в значительной степени меняет подходы к методологическому обеспечению финансового анализа.

В этой связи  все большее значение приобретают  разработка и реализация комплекса  мер по совершенствованию управления финансовым инструментарием с помощью  проведения постоянного мониторинга  через систему финансового анализа. Следовательно, актуальность дипломной работы обусловлена необходимостью разработки эффективных мероприятий по оценке финансового состояния организации.

Предметом дипломной  работы является совершенствование системы финансового мониторинга по итогам анализа финансового состояния организации.

Объектом дипломной  работы является страховая компания ООО «ИНСОТЭК».

Целью дипломной  работы является диагностика факторов, влияющих на изменения показателей финансовой деятельности страховой организации, и разработка мер по ее улучшению.

С целью достижения поставленной цели в дипломной работе решались следующие задачи:

• раскрыть понятие и содержание финансового состояния, а также изучить методические подходы к диагностике финансового состояния коммерческой организации;
• дать характеристику основных показателей деятельности организации ООО «ИНСОТЭК»;
• провести диагностику финансового состояния страховой организации;
• разработать пути финансовой устойчивости ООО «ИНСОТЭК».

В работе использовались труды отечественных и зарубежных ученых, занимающихся решением проблем финансовой стабилизации. В ходе выполнения работы использовалась база бухгалтерской отчетности организации. Теоретико–методической базой исследования дипломной работы явились научные работы таких ученых как: Шеремет А.Д., Чернов В.А., Куликов С.В., Л. Т. Гиляровская, А.А. Лобанов и А.А. Чугунов, В.В. Шахова, Ю.Т. Ахвледиани, и других.

Использовались  следующие методы исследования: монографический, экономико – статистический, расчетно – конструктивный, графический, приемы финансового анализа.

Структура работы состоит из введения, четырех глав логически разделенных на параграфы, заключения и списка литературы.

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ коммерческой организации

 

1.1 Содержание и значение диагностики финансового состояния организации

 

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния организации. Это связано с тем, что фирмы приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банками и кредиторами.

Финансовое  состояние организации – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества организации, контроля за его использованием[13].

Донцова Л.В. и  Никифорова Н.А.[5] в своей работе приводят несколько иное понятие финансового состояния: способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В своей статье Федорович В.О. приводит следующее понятие: Финансовое состояние организации — это движение денежных потоков, обслуживающих производство и реализацию его продукции[17, с. 10].

На основе представленных дефиниций понятия «Финансовое состояние» можно сделать вывод о том, что оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и поэтому определяется совокупностью производственно–хозяйственных факторов.

Так платежеспособность имеет для организации важнейшее значение, поскольку позволяет определить, способна ли она расплачиваться по текущим долгам. Именно невозможность своевременно погасить первоочередные текущие обязательства является очевидным признаком банкротства. Для анализа платежеспособности необходимо определить, что можно использовать в качестве средства платежа и какую задолженность необходимо погасить в текущем периоде.

В рыночных условиях, когда деятельность организаций и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных ресурсов – за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является её финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость – это определенное финансовое состояние счетов организации, гарантирующие ее постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой–либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным, улучшиться, ибо ухудшиться.

Задачей анализа  финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: на сколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово–хозяйственной деятельности.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. в соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний  анализ проводится службами организации и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно  вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери[10, с. 213].

Бизнес в  любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое  количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

На первой стадии организация приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы, на второй – часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Эта стадия заканчивается выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счет организации поступают денежные средства, причем, как правило, больше первоначальной суммы на величину полученной предприятием прибыли.

Следовательно, чем быстрее капитал сделает  кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния организации. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение для эффективного управления оборотным капиталом (рис. 1)[8, с. 405].

Разумеется, все  показатели оборачиваемости следует  рассматривать, принимая во внимание качественные характеристики организации, такие, как:

• сфера деятельности;
• отраслевая принадлежность;
• масштабы деятельности;
• качество активов, а именно: качество и стоимость реализуемых товаров;
• общеэкономическая ситуация в стране;
• качество управления активами.

 

Рисунок 1 - Схема оборота капитала в организации

 

Тем не менее, основной подход к оценке оборачиваемости – чем выше коэффициенты оборачиваемости (т.е. меньше период оборота), тем более эффективна коммерческая деятельность организации и тем выше его деловая активность.

Перечислим  коротко некоторые возможные  пути ускорения оборачиваемости  капитала:

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей организации, трудовых и материальных ресурсов и др.);
• улучшение организации материально–технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
• ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
• повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т. п.);
• достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию» капитала[4, с. 36].

Таким образом можно сделать вывод, что содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

 

1.2 Основные задачи и этапы диагностики финансового состояния хозяйствующего субъекта

 

В современных условиях возрастает самостоятельность организаций в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно повышается значение параметров финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов.

Под финансовым равновесием понимают значение достигнутого состояния финансовой деятельности организации, при котором потребность в приросте основного объема активов (имущества) сбалансирована с возможностями финансирования этого прироста за счет собственных источников (чистой прибыли и амортизационных отчислений).

Финансовая гибкость выражает способность организации оперативно формировать необходимый объем денежных ресурсов при неожиданном появлении высокоэффективных финансовых предложений или новых возможностей ускорения экономического развития.

Все это усиливает роль финансового анализа в оценке результатов производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Информация об итогах такого анализа необходима, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам, менеджерам и руководителям организаций.

Так как существующие методы и модели оценки финансового  состояния являются базовыми и на практике в чистом виде применяются  очень редко, то для получения  более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга[14, с. 201].

Основными задачами анализа финансового состояния организации являются:

1. Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
2. Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации оценка изменения ее уровня.
4. Анализ платежеспособности организации и ликвидности активов баланса[24].