Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей

- брать в долг товары, материалы в количестве, которое реально для последующей оплаты;

- оплачивать счета, выставленные для оплаты, в срок, чтоб доверие поставщиков к организации не пропало;

- прогнозировать поступления денежных средств и определять очередности платежей;

- избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупа­телей, представляющих организации, отрасли или страны, испытываю­щие серьезные финансовые трудности;

- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

- при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям с тем, чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;

- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих дол­ги при наличии поручительства;

- гасить задолженность путем зачета, новации, отступного, т. е. пре­доставления встречного однородного требования, замены первоначаль­ного обязательства другим или предоставления иного исполнения дол­говых обязательств;

- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинго­вые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем время и средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия
в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего
влияния в его бизнесе.

Таким образом, попробуем применить наши предложения на практике. Для начала составим новый бухгалтерский баланс, с учетом наших предложений, а затем проведем расчеты и запишем выводы.

Для начала нужно порекомендовать предприятию работать по предоплате, хотя бы по частичной. То есть сначала получать денежные средства от заказчика, а только потом нанимать субподрядчиков и сразу расплачиваться с ними за проведенные работы. Благодаря такой схеме, дебиторская и кредиторская задолженность сильно изменятся. Так как заказчик дает предприятию больше денежных средств, чем  потом оно платим субподрядчикам, то часть денежных средств останется в распоряжении предприятия. Следовательно, дебиторскую задолженность мы должны уменьшить больше, чем кредиторскую и еще часть средств добавить в строку 260 «Денежные средства».

Предположим, что мы получили аванс от заказчика в размере 28000000 рублей. Возьмем данные бухгалтерского баланса на начало 2009 года и уменьшим дебиторскую задолженность на 28000000 руб., но в бухгалтерском балансе данные отражаются не в рублях, а в тысячах рублей, следовательно, на 28000 тыс. руб.

Предположим, что 30% - предприятие зарабатывает, значит 8400 тыс. руб. добавим в денежные средства, а кредиторскую задолженность снизим на 19600 тыс. руб. В результате наших изменений, валюта баланса останется одинаковой.

Таким образом, в строке дебиторская задолженность будет стоять сумма 35241 - 28000 = 7241 тыс. руб., в строке денежные средства: 736 + 8400 = 9136 тыс. руб., а в строке кредиторская задолженность: 60426 - 19600 = 40826 тыс. руб.

Запасов сырья и материалов у предприятия тоже слишком много, можно их часть продать. Например, продает материалов на 1200 тыс. руб., но с наценкой 50%, то есть за 2400 тыс. руб. Добавим 1200 тыс. руб., например, в строку денежные средства, а на 1200 тыс. руб. погасим кредиторскую задолженность. В строке денежные средства значит теперь будет 9136 + 1200 = 10336 тыс. руб., в строке сырье и материалы 1388 - 1200 = 188 тыс. руб., а в строке кредиторскую задолженность 40826 - 1200 = 39626 тыс. руб.

Большое количество свободных денежных средств предприятию иметь не выгодно, так как денежные средства должны постоянно приносить доход, а не быть «заморожены». Поэтому порекомендуем теперь предприятию вложить свои денежные средства в краткосрочные финансовые вложения, например 9000 тыс. руб. Таким образом, в строке денежные средства мы получим 10336 - 9000 = 1336 тыс. руб., а в строке краткосрочные финансовые вложения 90 + 9000 = 9090 тыс. руб.

Затем, так как предприятию выгоднее долгосрочные кредиты и займы, а не кредиторская задолженность, то часть средств порекомендуем «отправить» именно туда. Итак, на 15000 тыс. руб.  уменьшаем кредиторскую задолженность и на эту же сумму увеличиваем долгосрочные кредиты и займы. Мы получим в строке кредиторская задолженность 39626 - 15000 = 24626 тыс. руб., а в строке долгосрочные кредиты и займы 7047 + 15000 = 22047 тыс. руб.

Также предприятию выгоднее брать долгосрочные кредиты и займы, чем краткосрочные. Значит, например, предположим, что 3500 тыс. руб. у нас долгосрочные кредиты, а не краткосрочные. Таким образом, в строке краткосрочные кредиты и займы будет сумма 15300 - 3500 = 11800 тыс. руб., а в строке долгосрочные кредиты и займы будет сумма 22047 + 3500 = 25547 тыс. руб.

Наконец, самое главное, можно порекомендовать предприятию сдавать объект частями, тогда сумма в строке затраты в незавершенном производстве уменьшится. Предположим, что ЗАО «СК «Ярстройсервис» сдало часть объекта заказчику на 28000 тыс. руб. Наценка составила уже 30 %, следовательно, предприятие получило 36400 тыс. руб. Благодаря полученным денежным средствам предприятие покрыло свои обязательства: краткосрочные кредиты и займы на 5000 тыс. руб., кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 14500 тыс. руб. и долгосрочные кредиты и займы на 16900 тыс. руб. Следовательно, в строке кредиторская задолженность получилось 24626 - 14500 = 10126 тыс. руб., в строке краткосрочные кредиты и займы: 11800 - 5000 = 6800 тыс. руб.,  в строке долгосрочные кредиты и займы: 25547 - 16900 = 8647 тыс. руб., а в строке затраты в незавершенном производстве 29877 - 28000 = 1877 тыс. руб.

На конец периода предположим, что сильного изменения не произойдет не по одной строке. Выручка, предположим, осталась такая же (значит, для анализа будем использовать данные Отчета о прибылях и убытках за 2009 год). Теперь составим новый бухгалтерский баланс (Приложение 10) и проведем анализ. Анализировать будем данные по новому балансу и данные за 2009 год, а данные 2007 и 2008 года брать в расчет не будем, так как из проведенного ранее анализа видно, что они практически идентичны за три года.

Определим долю (удельный вес) дебитор­ской и кредиторской задолженности в составе имущества (активов) и обя­зательств (пассивов) предприятия.

Удельный вес, % =  П i     х    100 %  ,

                     П n

ДЗ 2009     *  100%   =   34149   * 100 % =  0,535 * 100% = 53,5 %

ВБ 2009                                     63832

где, ДЗ 2009 - среднее значение дебиторской задолженности за 2009г.

        ВБ 2009 – ср. валюта баланса 2009 года;

ДЗ 2009 = 35241 + 33057  = 34149 тыс. руб.

                          2

ВБ 2009 = 68918 + 58746  =  63832 тыс. руб.

                          2

ДЗ н.б.     *  100%   =   8295,5      * 100 % =  0,376 * 100 % = 37,6 %

ВБ н.б.                                      22049

где ДЗ н.б. - среднее значение дебиторской задолженности по новому    бух. балансу;

       ВБ н.б.  - ср. валюта баланса по новому бух. балансу.

ДЗ н.б.  = 7241 + 9350  = 8295,5 тыс. руб.

                        2

ВБ н.б.  = 21318 + 22780  =  22049 тыс. руб.

                     2

Рассчитав данные показатели, можно сделать вывод, что в 2009 году удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества и обязательств организации составил 53,5 %, а по новому балансу 37,6 %.

Изменение структуры: 37,6 % - 53,5 %  = - 15,9 %

Удельный вес дебиторской задолженности по новому балансу по сравнению с 2009 годом снизился на 15,9 %, что заслуживает положительной оценки.

КЗ 2009    *  100%   =  58529,5  * 100 %  =  0,917 * 100 % = 91,7 %

ВБ 2009                                   63832

где, КЗ 2009 - среднее значение кредиторской задолженности за 2009г.

КЗ 2009 = 60426 + 56633  = 58529,5 тыс. руб.

                         2

КЗ н.б.      *  100%   =  11663  * 100 %  = 0,529 * 100 % = 52,9 %

ВБ н.б.                                     22049

где, КЗ н.б - среднее значение кредиторской задолженности по новому бух. балансу.

КЗ н.б = 10126 + 13200  = 11663 тыс. руб.

                        2

В 2009 году удельный вес кредиторской задолженности в стоимости источников формирования имущества организации составил 91,7 %. А по новому балансу 52,9 %.

Изменение структуры: 52,9 % - 91,7 % = - 38,8 %

Удельный вес кредиторской задолженности по новому балансу по сравнению с 2009 годом снизился на 38,8 %, что заслуживает положительной оценки.

Данные могут быть систематизированы в таблицу (Таблица 13).

Таблица 13. - Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Проведя данный анализ видно, что удельный вес кредиторской задолженности в стоимости источников формирования имущества значительно сократился. Это свидетельствует о том, что организация стала меньше привлекать заемных средств для осуществления своей деятельности.

Далее рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:

К ДЗ 2009  =    231104    =   6,768

                      34149   

К ДЗ н.б.  =    231104    =  27,859

                   8295,5

К ДЗ 2009 - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2009 год;

К ДЗ н.б. - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по новому бух. балансу.

Данный коэффициент показывает снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием по новому балансу, по сравнению с 2009 годом. Это заслуживает положительной оценки.

              Дальше рассчитаем длительность погашения дебиторской задолженности (дни), т.е. оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях:

Д ПДЗ 2009 =   T      =       360  =  53,19 дней

                 К дз 2009       6,768

Д ПДЗ н.б. =   T      =      360  =  12,92 дней

                К дз н.б.       27,859

Д ПДЗ 2007  - длительность погашения дебиторской задолженности в 2009г;

Д ПДЗ н.б. - длительность погашения дебиторской задолженности по новому бух. балансу.

              Снижение этого показателя по новому балансу по сравнению с 2009 годом означает, что риск непогашения дебиторской задолженности снизился. В 2009 году длительность погашения дебиторской задолженности составляет в среднем 53 дня, а по новому балансу этот показатель снизился до 13 дней, т.е. период получения денежных средств от покупателя сократился примерно на одну треть, что положительно отражается на финансовом состоянии предприятия.

              Теперь надо рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%):

У ДЗ 2009 =  ДЗ 2009  *  100 %   =   34149   *  100 %   =  0,52 * 100 %  = 52 %  

        СО 2009                                         65798

У ДЗ н.б. =  ДЗ н.б.   *  100 %     =   8295,5   *  100 %   =  0,40 * 100 %  = 40 %  

     СО н.б.                                                   20491

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств также снизилась на 12 % по новому бух. балансу по сравнению с 2009 годом. Это означает, что структура имущества организации стала более мобильна, т.е. активы организации стали быстрее превращаться в денежные средства, что, несомненно, заслуживает положительной оценки.