Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей

По второй группе активов и пассивов, как по данным нового баланса, так и по данным баланса 2009 года присутствовал платежный излишек. Следовательно, краткосрочной дебиторской задолженности достаточно для покрытия краткосрочных кредитов и займов.

По третьей группе активов и пассивов по данным нового баланса ситуация ухудшилась и образовался недостаток, но лучше иметь недостаток по третьей группа активов и пассивов, чем по первой, который тем более может быть частично погашен излишком по первой и второй группе активов и пассивов.

Четвертое неравенство отражает взаимосвязь между неликвидными активами и постоянными пассивами, другими словами, между внеоборотными активами и собственными средствами. Данная взаимосвязь нарушена, из-за того, что у предприятия нет капиталов и резервов,  также доходов будущих периодов. Но, несомненно, положительной оценки заслуживает то, что по данным нового бух. баланса недостаток по четвертой группе снизился в 4,5 раза.

Проведя анализ видно, что баланс предприятия ЗАО «СК «Ярстройсервис» все равно не является абсолютно ликвидным, но необходимо отметить положительные тенденции по первой, второй и третьей группе активов и пассивов.

              Для проведения анализа коэффициентов платежеспособности составим таблицу (см. таблица 17, Приложение 14).

Вывод:

Расчеты, произведенные в таблице, показывают, что коэффициенты платежеспособности имеют однонаправленную динамику своих значений в сторону увеличения, за исключением коэффициент общей платежеспособности, который незначительно уменьшился.

1.      Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период

увеличился с 0,0109 в 2009 году до 0,616, что оценивается положительно. Значение данного коэффициента, рассчитанного по новому бухгалтерскому балансу, даже входит в нормативное ограничение. Данный коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно, то есть за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Из произведенных расчетов видно, что предприятие теперь способно погасить свои текущие обязательства.

Следовательно, срочная платежеспособность находится на очень высоком уровне.

2.   Коэффициент критической ликвидности увеличился с 0,476 в 2009 году до 1,04 по данным нового бух. баланса. Увеличение, хоть и незначительное, но оценивается положительно. Значение данного коэффициента чуть превысило нормативное ограничение, но это превышение незначительно, всего 4 %. Значение этого коэффициента показывает, что на начало 2009 года предприятие могло погасить менее 50 % текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности, а по данным нового баланса эта возможность увеличилась до 104 %. Это заслуживает положительной оценки и свидетельствует о том, что теперь текущая платежеспособность предприятия находится на высоком уровне.

3.   Коэффициент общего покрытия за анализируемый период увеличился с 0,889 до 1,166. Значение этого коэффициента не соответствует нормативному ограничению (≥ 200 %), но необходимо положительно оценить его увеличение. Данный коэффициент показывает, что платежные возможности предприятия при условии мобилизации всех оборотных активов на начало 2009 года составляли 88,9 %, а по данным нового баланса уже 116,6 %.

Значение данного коэффициента теперь не входит в пределы тревожного значения, (< 100%) т.е. платежные возможности организации не рассматриваются, как очень низкие.

4. Коэффициент общей платежеспособности  незначительно снизился на 4,2 %. Снижение, хоть и незначительное, но оценивается отрицательно. Несмотря на снижение данного коэффициента, его значение не входит в нормативное ограничение (≥ 90 %), но очень близко к нему. Значение данного коэффициента свидетельствует о том, что предприятие за счет ликвидных активов может погашать 81,4 % заемных средств а на начало 2009 года и 7,72 % по данным нового баланса.

В целом состояние платежеспособности предприятия теперь оценивается удовлетворительно.

Далее определим типа финансовой ситуации, то есть проведем расчет трехкомпонентного показателя (см. Таблица 18, Приложение 15).

По данным нового бухгалтерского баланса у предприятия сложилась бы  финансовая ситуация типа S (0,1,1), в отличии от финансовой ситуации в 2009 году, которая соответствует типу S (0,0,0). Это свидетельствует о том, что у предприятия стало устойчивое финансовое состояние, что оценивается положительно.

На начало 2009 года недостаток собственных источников для формирования запасов и затрат составил  - 43580 тыс. руб., а по данным нового бухгалтерского баланса он очень сильно снизился на 35674 и составил всего - 7906.

Долгосрочных займов и кредитов у предприятия очень много, поэтому по данным нового баланса у предприятия уже образовался излишек собственных источников с учетом наличия долгосрочных обязательств.

Предприятие ЗАО «СК «Ярстройсервис» так же бы смогло обеспечить формирование запасов и затрат.

Все это свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости провидим не будем, так как пока есть непокрытый убыток, а он присутствует в обоих рассматриваемых периодах, эти коэффициенты будут неудовлетворительны. Но необходимо заметить, что если руководство предприятия будет следовать нашим предложениям, то убыток скоро превратится в прибыть, нельзя забывать, что благодаря нашим предложениям он уменьшился в три раза.

Предложенные нами пути улучшения финансового состояния предприятия ЗАО «СК «Ярстройсервис» «работают», это мы доказали, проведя анализ по новому бухгалтерскому балансу  с учетом всех наших предложений.

Полностью исправить проблемы с платежеспособность и финансовой устойчивостью нам не получилось, так как специфика предприятия – строительство, поэтому у предприятия на протяжении долгого периода времени присутствует убыток до сдачи строительного объекта, но все же мы получили неплохие результаты.

На будущее руководству ЗАО «СК «Ярстройсервис» нужно не допускать необоснован­ной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к воз­врату долгов. Необходимо разумно управлять дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платеж­ных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или руководящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами де­биторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибы­ли и уменьшить риск финансовых потерь.

Заключение

В ходе написания курсовой были раскрыты основные понятия, сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности. В разрезе данной темы были рассмотрены формы расчетов с покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками, используемые на предприятии. Была раскрыта информационная база анализа дебиторской и кредиторской задолженности, а также цели и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

В ходе написания данной курсовой работы  было определено место и роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности в анализе финансового состояния предприятия и рассмотрены методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Был проведен анализ задолженности ЗАО «СК «Ярстройсервис».

Абсолютное изменение, темп роста и темп прироста кредиторской задолженности больше дебиторской задолженности как в 2008 году по сравнению с 2007 годом, так и в 2009году по сравнению с 2008 годом. Это заслуживает положительной оценки, но в условиях своевременности возврата долгов. Контроль за состоянием долговых обязательств любой организа­ции - необходимое условие ее успешной деятельности. Но на предприятии ЗАО «СК «Ярстройсервис» задолженность не переходит в разряд безнадежной, поэтому небольшое увеличении кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью характеризуется положительно.

При проведении анализа динамики дебиторской и кредиторской задолженности, рост кредиторской задолженности оценивался положительно. Проведя данный анализ видно, что удельный вес кредиторской задолженности и в 2007, 2008 и в 2009 годах составляет почти 100 % в стоимости источников формирования имущества. Это свидетельствует о том, что организация осуществляет свою деятельность на заемные средства. Удельный вес дебиторской задолженности и в 2007, 2008 и в 2009 годах составляет 50-70 % в составе имущества. Это свидетельствует о том, что организация осуществляя свою деятельность, много денежных средств предоставляет в кредит другим организациям, либо осуществляет определенные работы с большой рассрочкой платежа.

Можно сделать вывод, что предприятие близко к банкротству, но прежде, чем делать такой вывод необходимо рассмотреть специфику деятельности ЗАО «СК «Ярстройсервис». ЗАО «СК «Ярстройсервис» чаще всего выступает Генподрядчиком. Обычно, существует Заказчик, который поручает строительство того или иного объекта ЗАО «СК «Ярстройсервис», а данная организация для осуществления строительства привлекает небольшие организации для выполнения определенных работ, т.е. своих субподрядчиков. И получается, что до полной сдачи объекта Заказчику уровень дебиторской и кредиторской задолженности у ЗАО «СК «Ярстройсервис» очень большой. Невозможно одновременно получить денежные средства от Заказчика и передать их субподрядчикам. Так как время приема объекта или части объекта Заказчиком и Генподрядчиком занимает значительное время, таким образом, происходит разрыв во времени платежа Заказчика и оплаты денежных средств субподрядчикам.

Поэтому можно сделать вывод, что, несмотря на очень большой удельный вес дебитор­ской и кредиторской задолженности в составе имущества (активов) и обя­зательств (пассивов) предприятия, финансовое состояние предприятия вполне удовлетворительное.

   Проведя анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, видно, что коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в 2008 году и в 2009 году увеличился по сравнению с 2007 годом. На предприятии происходит снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, а также ускорение погашения текущих обязательств перед кредиторами. Длительность погашения дебиторской задолженности снизилась примерно на 35 дней в 2008 году по сравнению с 2007 годом и еще, примерно, на 5 дней в 2009 году. А длительность погашения кредиторской задолженности снизилась на 38 дней в 2008 году по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году снизилась незначительно на 0,37 дней. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств снизилась на 9 % в 2008 году и еще на 12 % в 2009 году, а доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств увеличилась на 3,1  % в 2006 году, а в 2009 году снизилась на 5,1 %.

Все полученные показатели следует оценивать положительно, т.к. они благоприятно воздействуют на финансовое положение предприятия.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств составляет 73 % в 2007 году, 64 % в 2008 году и 52 % в 2009 году. Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств составляет 80,2 %, 83,3 % и 82,1 % соответственно в 2007,2008 и 2009 годах. Эти показатели очень велики, и должны свидетельствовать о плохом финансовом состоянии предприятия. Но, исходя из специфики деятельности предприятия, это вполне нормальное явление деятельности данной организации. Так как постоянная дебиторская и кредиторская задолженность - неотъемлемая часть существования ЗАО «СК «Ярстройсервис» на рынке.

Кредиторская задолженность в 2008 и в 2009 году намного больше дебиторской задолженности. В данном случае платежи, ожидаемые в ближайшем будущем от дебиторов, не покрывают наиболее срочные обязательства предприятия. Сделав данное сравнение, можно прийти к выводу, что у предприятия проблема с платежеспособностью.

Но необходимо обратить внимание на то, что у организации в 2008 году резко увеличились запасы, а именно затраты в незавершенном производстве, и, таким образом, запасы увеличились с 3573 тыс. руб. до 31265 тыс. руб. В 2009 году запасы также очень велики и составляют 30184 тыс. руб. Нужно обязательно учесть, что, благодаря их реализации, остаток кредиторской задолженности легко сможет быть погашен. Поэтому нельзя сказать, что у ЗАО «СК «Ярстройсервис» есть проблемы с платежеспособностью.

              Дальше надо проанализировать соблюдаются ли признаки сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности.

1.      В 2007 году, в 2008 году и в 2009 году  происходит единовременное изменение дебиторской и кредиторской задолженности. В 2007 году и в 2008 году происходит единовременный рост дебиторской и кредиторской задолженности, а в 2009 году происходит единовременное снижение.

2.      Темп роста дебиторской задолженности в сравнении 2007 года и 2008 года 154,5 %, а темп роста кредиторской задолженности 174,4 %. Темп роста дебиторской задолженности в сравнении 2008 года и 2009 года 108,2 %, а темп роста кредиторской задолженности 119,3 %. Там и там наблюдается небольшое превышение.

3.      А вот разрыв между показателями в пользу кредиторской очень большой, но для данного предприятия это нормальное явление.

Проведя расчеты, можно сделать вывод, что баланс предприятия ЗАО «СК «Ярстройсервис» не является абсолютно ликвидным.

Состояние платежеспособности предприятия оценивается неудовлетворительно.

Необходимо отметить, что коэффициенты платежеспособности имеют однонаправленную динамику в сторону увеличения своих значений, что заслуживает положительной оценки.

Как по данным на начало 2007 года, так и по данным на начало 2008 и 2009 годов у предприятия сложилась финансовая ситуация типа S (0,0,0). Это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии, сопряженном с нарушением платежеспособности, что можно оценить отрицательно.

Проанализировав показатели финансовой устойчивости можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Необходимо порекомендовать ЗАО «СК «Ярстройсервис» использовать предварительную оплату от заказчика, больше пользоваться долгосрочными кредитами и займами, а не краткосрочными. Также необходимо не копить сырье и материалы на складах и, по возможности, сдавать заказчику объект частями, а не сразу полностью.