Анализ кредитоспособности заемщика

Помимо оценки текущих  значений и прогнозировании тенденций изменения показателей ликвидности и платежеспособности, а также анализа денежных потоков, для полноценного мониторинга кредитоспособности заемщика необходим анализ операционного риска его хозяйственной деятельности. В анализ включается оценка финансовой прочности и чувствительности бизнеса к возможным изменениям в планируемых значениях объема реализации в денежном выражении, изменениям в составе постоянных и переменных затрат, которые могут быть вызваны различными внутренними и внешними обстоятельствами.

Кроме того, при анализе  кредитоспособности заемщика недостаточное  внимание уделяется информации нефинансового  характера. Возможность осуществления  различных юридических ухищрений  создает ряд операционных рисков и может привести к невозврату задолженности вполне платежеспособной по всем критериям организацией. Поэтому оценке делового риска следует уделять не меньше внимания, чем анализу финансово-экономического положения заемщика на основе финансовых коэффициентов и денежных потоков. Эта проблема особенно актуальна в условиях, когда сама финансовая отчетность часто носит необъективный характер.

Оценка степени управляемости  организацией становится хорошим индикатором стабильности бизнеса, его нацеленности на долгосрочное развитие. В качестве инструмента исследования степени управляемости используется экспресс-анализ отработанности бизнес-процессов и порядка принятия управленческих решений. Эти характеристики могут быть косвенно оценены по наличию и полноте соответствующих регламентов и степени автоматизации системы управления, поскольку для разработки методологии управления и поддерживающих ее информационных технологий требуются серьезные вложения. Полная формализация такого рода анализа невозможна, соответствующие имеют субъективный характер, однако построение критериев, в соответствии с которыми они могут быть получены, все же возможно. И такая система критериев может стать одним из инструментов анализа кредитоспособности заемщика.

Разработка универсальной методики проведения экспресс-анализа управляемости бизнеса требует его количественной оценки аналитического материала. Субъективность данной модели определяет потребность для каждого банка конкретизировать состав оцениваемых вопросов, порядок выставления конкретных баллов, способы их обобщения для использования соответствующих показателей в комплексе для общей оценки делового риска кредитования каждой организации.

3.2. Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика.

Из проведенного во второй главе анализа можно сделать вывод о том, что методика определения кредитоспособности заемщика Сбербанка России несовершенна, потому что, во-первых, используется линейная модель; во-вторых, рассматривается финансовое состояние предприятия по данным прошлых периодов; в-третьих, данная модель применяется для всех предприятий независимо от их вида деятельности.

Предлагаются некоторые изменения данной методики. В дополнение к финансовым коэффициентам строятся новые баланс и отчет о прибылях и убытках, с учетом суммы запрашиваемого кредита, и снова рассчитываются финансовые коэффициенты, этим решается проблема того, что кредитоспособность заемщика анализируется за прошлый период и не учитывается то, что будет после выдачи кредита. После проведенных расчетов, получаются результаты, представленные в таблице 3.1.

Таблица 3.1.

Значения суммы  балов после расчета коэффициентов  с учетом взятого кредита.

К	Фирма А	Фирма В	Фирма С	Фирма D	Фирма Е	Фирма F	Фирма G	Фирма H	Фирма K	Фирма M
S	1,3	3,15	2,0	1,6	1,5	2,40	2.15	2.65	2.35	1

На основании полученных результатов можно сделать вывод, что кредитование фирм В, F, H связано с повышенным риском, а фирмы А, С, D, Е, G, К являются второклассным заемщиками и их кредитование требует взвешенного подхода, а фирма M является первоклассным заемщиком и ее кредитование не вызывает сомнений, что и следовало из анализа, проведенного во второй главе.

Решение о выдаче и  пролонгации кредита опирается  на оценку бухгалтерской отчетности предприятия, а так же, что называется, на «разведывательные данные». Потому что, при внешне гладких отчетных показателях, предприятие может испытывать колоссальные трудности, связанные с переделами рынков продукции, удорожанием поставок, нестабильностью управления и т.д. Все эти проблемы начинают сказываться на финансовых результатах корпорации лишь с некоторой задержкой.

Новая методика, основанная на классе кредитоспособности заемщика, дополняется, качественными характеристиками, для чего каждому показателю ниже присваивается 1 балл за ответ «Да», 0 баллов за ответ «Нет». Перед рассмотрением вопроса о кредитовании формируется общее представление про потенциального заемщика. В первую очередь, про его репутацию, честность и порядочность.

Система качественных показателей, которые характеризуют кредитоспособность предприятия-заемщика.

1. Местонахождение заемщика:

В связи с необходимостью контроля со стороны банка целевого использования выданного кредита, за ходом исполнения проекта, который  кредитуется, хозяйственною деятельностью  заемщика, и переданного в залог  имущества, желательно, чтобы заемщик и банк находились в одном населенном пункте (регионе).

2. Банковские  реквизиты заемщика:

При рассмотрении вопроса  о выдаче кредита, следует отдавать предпочтение постоянным заемщикам, которые  имеют в банке расчетный, валютный, депозитный и другие счета.

3. Своевременность  и источники погашения предыдущих  кредитов:

Необходимо проанализировать своевременность и источники  погашения заемщиком ранее полученных ссуд. Они могли быть погашены за счет прибыли и других собственных  финансовых ресурсов, или реализации активов, других кредитов.

4. Деловая  активность заемщика.

Об увеличении деловой  активности заемщика свидетельствует  увеличение валюты баланса за отчетный период. Уменьшение валюты баланса  или ее неизменность на протяжении нескольких лет может свидетельствовать про то, что заемщик или скрывает свои доходы, или имеет намерение в ближайшее время прекратить свое существование, что значительно увеличивает риск невозвращения ссуды. 
Выводы об изменении валюты баланса делаются на основе сравнения итога баланса.

5. Диверсификация

Практически все виды деятельности поддаются коньюктурным колебаниям, поэтому предприятия  должны разнообразить (диверсифицировать) свою деятельность фирмы. Разнообразие деятельности заемщика может гарантировать  стабильное получение прибыли. Риск неуплаты снижается, потому что в случае возникновения возможных затрат по проекту, который кредитуется, их можно перекрыть средствами из других источников. То есть в случае неполучения прибыли от кредитного проекта (операции), заемщик будет иметь возможность получать прибыль от других видов деятельности для уплаты долга по кредиту.

6. Кадровый  потенциал фирмы.

Перед выдачей кредита  необходимо иметь представление  о руководстве заемщика, в том  числе про директора, главного бухгалтера. Необходимо получить информацию об образовании, о предыдущей деятельности, о стаже работы вообще, в фирме, в отрасли, а также определить кадровый потенциал фирмы.

7. Оценка обеспеченности  ресурсами.

Она включает обеспеченность предприятия необходимыми сырьем, материалами, полуфабрикатами; оценку обеспеченности реализации готовой продукции, товаров. Факторами, которые определяют степень обеспеченности являются в первую очередь, определенность с поставщиками и потребителями готовой продукции (товаров) относительно размеров, сроков, и комплектности поставок, наличие заключенных договоров на приобретение и реализацию, наличие расчетов затрат, как на поставку сырья, материалов, так и на реализацию готовой продукции, товаров, разнообразие поставщиков и потребителей.

Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по вышеизложенным семи показателям. Расчет суммы баллов проводился  группой экспертов. Проанализировав ряд заемщиков, они выделили три класса кредитоспособности и определили их балльные границы, значения которых представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2.

Классы кредитоспособности заемщиков.

Класс кредитоспособности заемщика	Сумма баллов
I класс	6 – 7
II класс	3 – 5
III класс	0 – 2

Данная методика используется для определения классов кредитоспособности заемщиков, проанализированных во второй главе. В первую очередь определяются баллы для каждой фирмы.

Таблица 3.3.

Балловая оценка качественных показателей, которые  характеризуют кредитоспособность предприятия-заемщика.

	Фирма А	Фирма В	Фирма С	Фирма D	Фирма Е	Фирма F	Фирма G	Фирма H	Фирма K	Фирма M
1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
2	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
3	1	0	1	1	1	1	1	1	1	1
4	1	0	1	1	1	1	1	1	1	1
5	1	0	0	1	1	1	1	0	1	1
6	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
7	1	0	1	1	1	1	1	1	1	1

Таблица 3.4.

Значения суммы  балов после расчета коэффициентов.

	Фирма А	Фирма В	Фирма С	Фирма D	Фирма Е	Фирма F	Фирма G	Фирма H	Фирма K	Фирма M
	7	3	6	7	7	4	7	3	7	7

На основании полученных результатов можно сделать вывод, что фирмы С, D, Е, G, К, М являются первоклассными заемщиками и их кредитование не вызывает сомнений; а В, F и H являются второклассным заемщиками и их кредитование требует взвешенного подхода.

Из прогнозного анализа  финансового состояния предприятий (с учетом суммы кредитной заявки)  следует, что фирмам В, F и H желательно отказать в выдаче кредита.

3.3.Методика  проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности и оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства с учетом данных управленческой отчетности.

Ранее для оценки кредитоспособности заемщика применялась единая методика, вне зависимости от того, к какой группе относится заемщик, к субъектам малого предпринимательства или к крупным предприятиям.

Предлагается для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности и оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства использовать отдельную методику с учетом данных управленческой отчетности (далее - методика). Это обеспечит возможность проведения более качественной оценки выдаваемых кредитов. Применение новой методики позволяет избежать неоправданных отказов в выдаче кредитов, следовательно. недополучения прибыли банком. При ее применении создается полная и объективная оценка финансового положения заемщика, снижается время подготовки необходимой для кредитования документации, высвобождается рабочее время сотрудников банка.

Настоящая методика проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности и оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства с учетом данных управленческой отчетности состоит трех основных этапов:

1. Сбор информации;
2. Анализ информации;
3. Структурирование сделки.