Анализ кредитоспособности заемщика

3 класс кредитоспособности: значение S > 2,35.

Далее определенный таким  образом предварительный класс  кредитоспособности корректируется с  учетом других показателей третьей  группы и качественной оценки. При  отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.

Если в результате качественной оценки выявлены факторы, очевидно свидетельствующие о неспособности  клиента выполнять свои обязательства, клиенту присваивается класс  «d» - дефолт.

К таким факторам относятся в том числе, но не исключительно:

• наличие просроченной задолженности перед Банком сроком более 30 дней,
• вынесение арбитражным судом определения/решения о введении в отношении клиента одной из процедур банкротства в соответствии с законодательством». [4, с.104 - 108]

 2.4. Анализ кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка России (на примере Нытвенского ОСБ).

Анализируются заемщики по методике Сбербанка. Для анализа выбраны предприятия со средним финансовым положением, типовые для сельскохозяйственных районов.

Сначала оценивается финансовое состояние заемщика, используя такие оценочные показатели такие, как:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты наличия собственных средств;
• показатели рентабельности.

После произведенных расчетов по формулам, описанным в п.2.3, получаются следующие данные. Данные представлены в таблице 2.5.

Каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными присваиваются категории. Полученные результаты представлены в таблице 2.6.

Затем рассчитаем суммы  баллов S по формуле:

Полученные значения представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.5.

Расчетные значения оценочных показателей.

К	Фирма А	Фирма В	Фирма С	Фирма D	Фирма Е	Фирма F	Фирма G	Фирма H	Фирма K	Фирма M
К1	0,0017	0,0854	0,0033	0,0253	0.006	4.36	0.033	0.007	0,0027	0,8352
К2	0,34	0,3438	1,1944	0,1766	0.305	28.13	0.127	0.43	0,5056	1,0934
К3	0,955	1,073	1,3738	1,6339	1.995	21.84	2.011	1.713	0,7107	2,5907
К4	0,0332	0,3005	0,2932	0,5234	0.595	0.96	0.678	0.52	0,0575	0,8168
К5	0,0094	0,0192	0,0861	0,0257	0.091	059	0.110	0.048	0,0896	0,1706
К6	0,0038	0,0005	0,0018	0,12	0.05	0.59	0.258	0.015	0,0447	0,0604

Таблица 2.6.

Категории кредитоспособности.

К	Фирма А	Фирма В	Фирма С	Фирма D	Фирма Е	Фирма F	Фирма G	Фирма H	Фирма K	Фирма M
К1	3 категория	2 категория	3 категория	3 категория	3 категория	1 категория	3 категория	2 категория	3 категория	1 категория
К2	3 категория	3 категория	1 категория	3 категория	3 категория	1 категория	3 категория	2 категория	2 категория	1 категория
К3	3 категория	2 категория	2 категория	1 категория	1 категория	1 категория	1 категория	1 категория	3 категория	1 категория
К	Фирма А	Фирма В	Фирма С	Фирма D	Фирма Е	Фирма F	Фирма G	Фирма H	Фирма K	Фирма M
К4	3 категория	1 категория	2 категория	1 категория	1 категория	1 категория	1 категория	1 категория	3 категория	1 категория
К5	3 категория	3 категория	2 категория	3 категория	2 категория	1 категория	1 категория	2 категория	2 категория	1 категория
К6	3 категория	3 категория	2 категория	1 категория	2 категория	1 категория	1 категория	2 категория	2 категория	1 категория

Таблица 2.7.

Значения суммы  балов.

К	Фирма А	Фирма В	Фирма С	Фирма D	Фирма Е	Фирма F	Фирма G	Фирма H	Фирма K	Фирма M
S	3	2,15	1,95	1,6	1,7	1	1,3	1,4	2,65	1

На основании полученных результатов можно сделать вывод, что кредитование фирм А и К  связано с повышенным риском, фирмы  В, С, D, Е, G, H являются второклассным заемщиками и их кредитование требует взвешенного подхода, а фирмы F и M являются первоклассными заемщиками и их кредитование не вызывает сомнений.

Особенность настоящей  экономической ситуации в России такова, что при решении вопроса  о выдаче кредита обязательно  должно учитываться также личное знакомство и беседа с потенциальным  заемщиком. А иногда они имеют решающее значение в согласовании вопроса о выдаче кредита. Так, данные для проведенного выше анализа взяты из реальной бухгалтерской отчетности, и можно заметить, что всем заемщикам были выданы кредиты, которые в настоящий момент не все своевременно и в расчетном объеме погашаются. Так, например, фирмы B, F, H не выполняют своих обязательств по кредитному договору. Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что данная методика работает не во всех случаях.

Особенно остро эта  проблема ощущается при кредитовании субъектов малого предпринимательства - юридических лиц и индивидуальных предпринимателей (далее предпринимателей), имеющих годовую выручку⁶, не превышающую 150 млн. рублей, в том числе не составляющих бухгалтерскую отчетность в соответствии с Федеральным законом от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»  или применяющих специальные налоговые режимы в соответствии с главами 26.1, 26.2 и 26.3 Раздела VIII.I “Специальные налоговые режимы” Налогового кодекса Российской Федерации. А развитие данного субъекта для России имеет первоочередное значение.

В следующей главе  мы проведем усовершенствование старой методики, разработаем новую методику для кредитования субъектов малого предпринимательства и проведем комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и дадим оценку его кредитоспособности.

 

 

Глава 3. Основные направления  совершенствования оценки кредитоспособности клиента.

3.1. Проблемы, возникающие  при оценке кредитоспособности  предприятий и пути их решения.

В зарубежной практике считается, что коэффициент текущей ликвидности должен находиться в пределах от 1,5 до 2,5. Для российских предприятий считается нормальным, если он не менее 2. В противном случае структура баланса признается неудовлетворительной. А предприятие – неплатежеспособным.

При оценке финансово-экономического состояния предприятия-заемщика исключительно на начало и конец отчетного периода весь отчетный период выпадает из поля зрения. Выводы о его платежеспособности, оценка состояния на отчетные даты, переносятся на весь период, что не всегда оправданно. Финансово-экономическое состояние предприятия на отчетные даты может быть как устойчивым, так и неустойчивым, но не бесспорно, что такое же состояние сохранялось между отчетными датами. Например, в первые и двадцатые числа месяца, когда погашена задолженность по оплате труда, сделаны авансовые платежи по одним налогам и текущие платежи – по другим. А также прочие выплаты и перечисления, значения коэффициентов ликвидности могут быть одни, а в другие периоды – существенно иными.

Платежеспособность предприятии  – это способность отвечать по всем долгам и обязательствам (включая  долгосрочные) в данный момент времени. В момент погашения долги полностью  или частично уменьшаются, но, при  этом уменьшаются и платежные ресурсы предприятия. В результате числитель и знаменатель того или иного коэффициента ликвидности изменятся, но в целом они изменятся пропорционально. Следовательно, в момент погашения конкретного (особенно крупного) долга значение коэффициентов ликвидности могут существенно измениться в ту или иную сторону по сравнению с их «средними» за период значениями.

Таким образом, оценка платежеспособности предприятия на конкретную дату не должна основываться только на расчете коэффициентов ликвидности.

«Типовые» ограничения на коэффициент текущей ликвидности (>2) часто устанавливается для всех предприятий без какой-либо привязки к отраслевому признаку, масштабам производства или рентабельности, что не является обоснованным.

В экономически развитых странах анализу финансового состояния фирм уделяется большое внимание. При рассмотрении значений коэффициентов конкретной фирмы рекомендуется сравнивать их с ее же более ранними показателями и со средними показателями для отрасли, к которой фирма относится.

При финансовом анализе российских предприятий реализация этих рекомендации проблематична. Сравнение показателей анализируемой организации с собственными более ранними показателями часто трудно осуществимо из-за постоянных изменений правил налогового законодательства, нормативных актов, регулирующих деятельность организаций, а сравнение с нормативными значениями для данной отрасли оказывается невозможным в связи с отсутствием такой информации.

До сих пор довольно часто для этих целей используется система критериев, установленная в приложении 1 к Постановлению Правительства РФ от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», в соответствии с которой основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является значение коэффициента ликвидности на конец отчетного периода менее 2, а значение коэффициента обеспеченности собственными средствами – менее 0,1. Однако практика показывает, что существенные отраслевые различия не позволяют говорить о единых нормативных значениях коэффициентов. Финансовое состояние организации во многом определяется ее положением в той отрасли, к которой она относится. Поэтому как основу для сравнения в качестве нормативных имеет смысл рассматривать среднеотраслевые коэффициенты.

В связи со сказанным  инструментарий мониторинга заемщика должен включать механизмы проведении внутриотраслевых сравнений. Прежде всего, это касается специализированного  программного обеспечения, которое должно обладать функциями автоматизации доступа к информационным источникам (в частности к Интернету) и средствами проведения подобных сравнений.

При оценке финансово-экономического состояния заемщика часто не учитывается  факт ведения им разных видов бизнеса (промышленность, строительство, услуги). Поэтому должны вводиться индивидуальные критерии, а инструменты содержать механизмы, учитывающие роль различных сегментов в бизнесе заемщика и влияние изменения их пропорций на состояние и тенденции изменения показателей финансово-экономического положения заемщика.

Поскольку анализ кредитоспособности заемщика не может и не должен ограничиваться только исследованием платежеспособности предприятия в статике и динамике, в инструментарий должны входить  формализованные средства увязки показателей платежеспособности, деловой активности, прибыльности и рентабельности. Проблема выявления такой взаимосвязи, не нашла исчерпывающего решения и требует дальнейшего изучения специалистами.

Прибыль, как основной финансовый показатель эффективности хозяйственной деятельности организации, источник роста собственного капитала и финансовой устойчивости, не в полной мере отражают ее реальные финансовые возможности и состояние. Поэтому анализ ликвидности, деловой активности, прибыльности и рентабельности следует дополнять анализом динамики денежных потоков, который должен быть необходимой составной частью мониторинга кредитоспособности заемщик, что позволит оценить его способность зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления требуемых расходов. Целью анализа движения денежных средств заемщика является оценка кредитного риска путем расчета скорости и объема денежных потоков для прогнозирования возможности возврата кредита.