Анализ кредиторской и дебиторской задолженности на материалах предприятия ЗАО «Раена»

Мероприятия по работе с дебиторами могут включать: телефонные переговоры; выезды к контрагентам; оформление договоров цессии; разработка схем погашения задолженности векселями  с их последующей реализацией; разработка эффективных бартерных схем; проработка возможностей обращения в арбитраж.

Опыт реформирования российских предприятий  показывает, что меры по возврату дебиторской  задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности  за счет внутренних резервов предприятия  и могут быстро принести хороший результат. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Тем не менее, с точки зрения эффективного управления дебиторской задолженностью, важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.

Оценка реального состояния  дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской  задолженности с различными сроками  возникновения. Финансовый менеджер может  при этом использовать накопленную  на предприятии статистику, а также  прибегнуть к услугам экспертов-консультантов

С целью максимизации притока  денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.

1. Снижение цены приводит  к расширению продаж, а структура  затрат такова, что это отражается  на увеличении общей прибыли  от реализации данной продукции.  Другими словами, товар высокоэластичен  и имеет достаточно высокую  долю постоянных затрат.

2. Система скидок интенсифицирует  приток денежных средств (ДС) в  условиях дефицита на предприятии.  При этом возможно краткосрочное  критическое снижение цен вплоть  до отрицательного финансового  результата от проведения конкретных  сделок.

3. Система скидок за  ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций  за просроченную оплату. Речь  вновь идет о спонтанном финансировании. В условиях инфляции оно ведет  к уменьшению текущей стоимости  реализованной продукции, поэтому  следует точно оценить возможность  предоставления скидки по досрочной  оплате.

В ходе углубленного анализа составляется расчетный баланс дебиторской и  кредиторской задолженности.

Для более детального анализа структуры  всей задолженности целесообразно  рассмотреть соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности. Положительным является уменьшение этого отношения.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и  эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности  без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности  снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности  и становится уязвимой со стороны  госорганов и кредиторов. Вспомним, что баланс предприятия считается  неплатежеспособным, если:

1. объем оборотных средств на конец периода/ краткосрочная задолженность на конец периода <2
2. объем источников объем внеоборотных собственных доходов - активов на конец периода / объем оборотных средств на конец периода < 0,1

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому  финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

При анализе соотношения  между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

 

2. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности предприятия ЗАО «Раена»

                      2.1 Краткая характеристика ЗАО  «Раена»

 

Фирма "Раена" с момента своего основания 1988г. занимается организацией туров по России, разработкой и организацией городских и загородных экскурсий,  организацией поездок за рубеж и приёмом иностранных туристов. Компания является лауреатом Национальной туристской премии им. Ю.Сенкевича в номинации «Лучший туроператор в области внутреннего туризма», лауреат премии журналистов России «Хрустальный глобус» в номинации «За активное развитие внутреннего туризма», лауреат Туристской премии «Туристический олимп». Фирма готова удовлетворить любые, даже самые изысканные пожелания своих клиентов, а высокий профессионализм  сотрудников позволит  забыть о всех проблемах во время отдыха. За последнее время ЗАО «Раена» значительно расширил географию предлагаемых путешествий, и число их постоянно растёт. Фирма старается сделать все, чтобы туристы, купившие их путевки, получили наилучший вариант отдыха по оптимальным ценам, а главное, сохранили спокойствие, укрепили здоровье и получили массу приятных, незабываемых впечатлений!

 

 

 

 

 

Полное наименование	Закрытое акционерное общество «Раена»
Сокращенное наименование	ЗАО «Раена»
Адрес (место нахождения)	119361, г. Москва, ул. Марии Поливановой , д.9
Почтовый адрес	119991, г. Москва, ул. Большая Ордынка,  д.40, стр.4
Реестровый номер	ВНТ 004682
Вид и размер финансового обеспечения	31 000 000 (Пятьсот тысяч) рублей
Номер, дата и срок действия договора страхования ответственности Туроператора или банковской гарантии	Договор страхования гражданской  ответственности  № 001-345/2012-ОТ от 02/04/2012 с 01/06/2012 по 31/05/2013
Наименование организации, предоставившей финансовое обеспечение	ООО "Группа Ренессанс Страхование"
Адрес (место нахождения) организации, предоставившей финансовое обеспечение	115114, г. Москва, Дербеневская наб., д. 7, стр. 22
Почтовый адрес организации, предоставившей финансовое обеспечение	115114, г. Москва, Дербеневская наб., д. 7, стр. 22

 

 Таблица 2.1 Реквизиты ЗАО «Раена»

 

 

В связи с большим объёмом  туристского оборота фирма  имеет  возможность устанавливать умеренные цены на все виды туристского продукта,  использовать все  возможные   виды   скидок   для   минимизации   стоимости   туристского обслуживания.

    В силу основополагающей  концепции многопрофильности своей деятельности ЗАО «Раена» осуществляет приём большого  потока  туристов.  Она  предлагает широкий  набор  туристских  маршрутов,  отличное  размещение  и  питание  по умеренным ценам. Эффективно  используя  методы  кооперации  с  экскурсионным бюро, ведущими музеями, ЗАО «Раена» осуществляет обслуживание  туристов  на высоком уровне.

    Организационная  структура фирмы постоянно совершенствуется  адекватно её стремительному  развитию.  В   фирме   работает   около   20   специалистов. Сформировано несколько  крупных  подразделений  в  соответствии  с  профилем работ.  Все  сотрудники  имеют  надлежащее   профессиональное   образование, подготовку и опыт работы.

    Фирма  ведёт  агрессивную  рекламную  политику,   постоянно   изыскивая

наиболее эффективно работающие рекламные пространства в  газетах,  журналах, использует внешнюю рекламу, радио и телевидение. Большое внимание  уделяется рекламе имиджа: разработаны изящный и  лаконичный  фирменный  стиль,  флаги, логотипы. Издаются на высоком полиграфическом  уровне  каталоги  туристского продукта, активно используются методы оперативного рекламного  сопровождения отдельных туров.

    Продуманная рекламная  политика, значительные средства, затрачиваемые  на неё, приносят  положительный  эффект  –  объём  туристского  продукта  фирмы постоянно увеличивается. Туристские маршруты  отличаются  оригинальностью  и высоким  уровнем  обслуживания.  Руководство  фирмы  внимательно  следит  за достаточно непостоянным спросом на  туристские  услуги,  тщательно  выбирает для своих клиентов отели, организует питание, интересные экскурсии. Фирма  проявляет  значительный  интерес  к  туристской  общественной  жизни, участвует  во  всех  важных  туристских  мероприятиях,  выделяет   время   и значительные средства для участия не только в России, но и за рубежом.

    Размер  уставного   капитала  Общества  в  новом масштабе цен составляет 8 тыс.руб..

    Структура органов  управления состоит из следующих  органов:

        - Общее собрание акционеров – высший орган управления;

        - Совет  директоров  –   представительный   (наблюдательный   орган

          управления;

        - Генеральный директор – единоличный исполнительный орган.

    К компетенции  общего собрания акционеров относятся   следующие  вопросы: внесение изменений и дополнений в устав, реорганизация Общества,  ликвидация Общества,   определение   количества,   номинальной   стоимости,   категории объявленных  акций;  увеличение  уставного  капитала  или  его   уменьшение; утверждение годовых отчётов; избрание членов счётной комиссии и т.д.

    Совет директоров  осуществляет  руководство  деятельностью   Общества.  В компетенцию Совета директоров входит  решение  вопросов  общего  руководства деятельностью Общества: определение приоритетных  направлений  деятельности; созыв  годового  и  внеочередного  общих  собраний  акционеров;  утверждение повестки дня общего собрания акционеров и т.д.

    Руководство текущей  деятельностью Общества  осуществляется  единоличным исполнительным органом – Генеральным директором.

    ЗАО  «Раена»  является  коммерческой  организацией,   преследующей   в

качестве основной цели  своей деятельности  извлечение  прибыли.  Основными видами (предметом) деятельности Общества являются:

        - Оказание туристических услуг;

        - Организация экскурсионного развития;

        - Прокат  туристического  инвентаря,  снаряжения,  бытовой  техники,

          оборудования и автомобилей;

        - Организация  деловых  встреч,  бизнес-туров,  круизов и деловых

          поездок как в России, так и за рубежом (с участием  российских  и

          иностранных граждан);

        - Организация и ведение гостиничного бизнеса;

        - Оказание сервисных  услуг  по  визовому  оформлению  российским  и

          зарубежным гражданам и фирмам;

        - Оптовая и розничная торговля товарами народного потребления (в том

          числе подакцизными товарами), а также продукцией  производственно-

          технического назначения;

        - Автотранспортные услуги (грузовые и пассажирские перевозки, в  том

          числе междугородние  и международные)  юридическим и физическим

          лицам;

        - Рекламно-информационные услуги;

        - Маркетинговая,   полиграфическая,    издательская,    культурно-

          просветительская деятельность;

        - Оказание бытовых и консультационных услуг;

        - Внешнеэкономическая деятельность.

    ЗАО «Раена» вправе осуществлять любые виды деятельности,  направленные на достижение цели Общества и не запрещённые законодательством.

 

 

 

2.2 Анализ  кредиторской и дебиторской задолженности ЗАО               «Раена»

Проведем анализ финансово-хозяйственной  деятельности на конкретном примере  ЗАО «Раена» на основании бухгалтерской отчетности: формы №1 и №2 за 2010-2011 гг.

1. Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия приведем в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Основные экономические показатели хозяйственной деятельности за 2010, 2011 гг. ЗАО «Раена»

№ п\п	Показатель	2010 г	2011 г	Отклонение (+\-), 2010 от 2011, тыс.руб	Темп роста 2011 г,%
1	2	3	4	5	6
1	Выручка от реализации, работ, услуг	-	174	174	-
2	Себестоимость работ, услуг	-	-	-	-
3	Валовая прибыль	-	174	174	-
4	Коммерческие расходы	-	-	-	-
5	Управленческие расходы	-	(38)	-38	-
6	Прибыль (убыток) от продаж	-	136	136	-
7	Прочие доходы	-	-	-	-
8	Прочие расходы	(3)	(89)	89	2866,67
9	Прибыль до налогообложения	(3)	38	38	-1366,67
10	Чистая прибыль	(3)	38	38	-1366,67