Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

задолженность перед поставщиками и подрядчиками;

          задолженность перед персоналом организации;

     задолженность перед внебюджетными фондами;

     задолженность по налогам и сборам;

задолженность перед прочими кредиторами.

Наличие кредиторской задолженности не является благоприятным фактором для организации  и существенно снижает показатели при оценке финансового состояния  предприятия, платежеспособности и  ликвидности. На основании данных бухгалтерского баланса ООО «АЛК Медиа» проанализируем изменение в динамике и структуре кредиторской задолженности. 

Таблица 5 – Движение кредиторской задолженности  за 2006 год (тыс.руб.)

       

Таблица 6 – Движение кредиторской задолженности (тыс.руб.)

 

Анализируя  данные предприятия за два года можно  сделать вывод, что за отчетный год  на ООО «АЛК Медиа» произошло увеличение практически всех составляющих кредиторской задолженности. Вся задолженность увеличилась на 411 тыс. руб., но отдельные элементы росли не пропорционально, например задолженность перед поставщиками и подрядчиками выросли на 625 тыс.руб., в то время как по прочим кредиторам стала равна нулю.

      Такая динамика вызвала ряд  изменений, но эти изменения  не стали коренными: по-прежнему  основным источником задолженности  является задолженность перед  поставщиками и подрядчиками. Все  это говорит о относительно  стабильной политике предприятия. 

        5 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ  И     

       ЛИКВИДНОСТИ ЕГО БАЛАНСА 

     Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают  его краткосрочные обязательства.

     Платежеспособным  является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

       Для предварительной оценки платежеспособности  предприятия привлекаются данные  бухгалтерского баланса. Информация  во 2 разделе актива баланса характеризует  величину текущих активов в  начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах  содержаться в  разделе 5 пассива  баланса.

     Основополагающими понятиями финансовой деятельности являются «ликвидность» и «платежеспособность».

     Ликвидность – это способность организации  быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовывать свои средства. Чем  быстрее актив предприятия может  быть обращен без потери стоимости  в деньги, тем выше его ликвидность.

     Понятие платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более  емкое, от степени ликвидности зависит  платежеспособность.

     Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для своевременного погашения своих обязательств.

     Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном  объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     О неплатежеспособности говорит появление  таких статей в отчетности, как: «Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в  срок», «Просроченная кредиторская задолженность».

     Неплатежеспособность  может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции. Нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное  поступление платежей от контрагентов.

     Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов.

      Оценка  платежеспособности предприятия производиться  с помощь коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Они отражают возможность предприятия  погасить краткосрочную задолженность  за счет тех или иных элементов  оборотных средств.

     Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше доверие вызывает предприятие  у кредиторов. Если коэффициент ниже 1,0 то предприятие неплатежеспособное.

     Цель  данного анализа -  определить способность  предприятия в течении года оплатить свои краткосрочные обязательства.

     Детализированный  анализ ликвидности и платежеспособности предприятия может проводиться  с использованием абсолютных и относительных  показателей.

         Для оценки платежеспособности  организации рассчитываем следующие   коэффициенты ликвидности:

,        (1) 

,      (2) 
 
 

,                              (3) 

        А также одновременно рассчитывается  оборотный капитал и коэффициент  платежеспособности: 

,                    (4) 
 

        (5)

        Анализ платежеспособности и  ликвидности организации по данным  ее баланса приведен в таблице  7. 

Таблица 7 – Динамика показателей платежеспособности и ликвидности

 

      Анализируя  данные таблицы  за 2006 и 2007 год видно, что коэффициент абсолютной ликвидности  ниже допустимого значения, это говорит  о том, что предприятие ООО  «АЛК Медиа» не сможет полностью погасить текущую задолженность. Уточненный коэффициент ликвидности превышает допустимые значения, что в принципе  является положительным фактором для предприятия, так как текущая задолженность предприятия ООО «АЛК Медиа» перед другими организациями может быть погашена не только за счет собственных средств, но и за счет ожидаемых поступлений от продаж или возврата дебиторской задолженности.

     Проанализировав коэффициент ликвидности мы видим, что текущие активы практически не покрывают краткосрочные обязательства, вследствие чего предприятию ООО «АЛК Медиа» будет тяжело уплатить все долги. Рассматривая такой показатель как оборотный капитал можно сказать, что по состоянию на период 2007 года предприятие является ликвидным.

     Сравним показатели за 2006 и 2007 год. Мы видим, что  по сравнению с 2006 годом предприятие  стало работать хуже и в связи  с этим стало менее платежеспособным. Также видно, что наиболее всего изменился оборотный капитал, он понизился почти в два раза, что является плохим показателем. 
 

          6 АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ  ПРЕДПРИЯТИЯ 

           Оборотный капитал  являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования - одно из главных условий успешной его деятельности. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

     Оборачиваемость оборотного капитала является одним  из важнейших показателей, характеризующих  интенсивность использования оборотных  средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к «омертвлению» ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств.