Анализ финансового сотояния предприятия

Как видно из аналитического отчета о прибылях и убытках, в  рассматриваемом периоде организация  несет расходы по статье «проценты  к уплате», составляющие 550 тыс. руб. Это проценты, которые ООО «ПМК-45» уплатило за пользование кредитами банков. В 2010 г. этот показатель составил 750 тыс. руб., а в 2009 – 580 тыс. руб.

Прочие доходы – это  арендная плата, получаемая организацией от арендаторов магазина. В 2010-2011 гг. ее размер увеличивался, следовательно, повышались и прочие доходы – на 60 тыс. руб.                                          

Прочие расходы  представляют собой затраты, связанные с содержанием  данного помещения, это расходы  на коммунальные платежи, а также  ремонтные работы. В 2010 г. по сравнению с предыдущим периодом прочие расходы увеличились на 38 тыс. руб. и составили 40 тыс. руб., а в 2011 г. их величина, равная 72 тыс. руб. увеличилась на 80 %.

Прибыль до налогообложения  в 2010 г. равна 17165 тыс. руб. Ее положительное изменение составило 83,03 %. Данные 2011 г. показывают отрицательное изменение данного показателя, равное 2547 тыс. руб. или     14,84 %.

На итоговый показатель деятельности предприятия повлияло также увеличение суммы налога на прибыль. В 2009-2010 гг. она составила            2251 тыс. руб.  и 3433 тыс. руб. соответственно. Следует отметить, что в 2010 г. была снижена ставка данного налога с 24 % до 20 %. В отчетном году сумма налога на прибыль равна 2924 тыс. руб.

Структурный анализ показывает, что наибольший удельный вес в  выручке организации в 2009-2011 гг. приходится на себестоимость выполненных работ - 76,11 %, а наименьшую долю занимают прочие расходы - 0,10 %.

Показатели рентабельности более полно отражают результаты деятельности организации, так как  их величина показывает соотношение  эффекта и вложенного капитала или  потребленных ресурсов.

Рассчитаем показатели рентабельности. (табл. 9)

 

Таблица 8.2

Аналитический отчет о  прибылях и убытках ООО «ПМК-45»

 за 2010-2011 гг.

(тыс. руб.)

Показатель	2010 год	2011 год	Отклонение		Удельный вес в выручке 2010г., %	Удельный вес в выручке 2011г., %	Изменение удельного веса, %
			+/-	%
Доходы и расходы по обычным видам деятельности   Выручка от продажи	73420	71120	-2300	3,14	100	100	-
Себестоимость работ	53800	54129	+329	+0,61	73,28	76,11	+2,83
Валовая прибыль	19620	16991	-2629	-13,40	26,72	23,89	-2,83
Коммерческие расходы	305	340	+35	+11,48	0,41	0,48	+0,07
Управленческие расходы	1600	1711	+111	+6,94	2,18	2,41	0,23
Прибыль от продаж	17715	14940	-2775	-15,66	24,13	21	-3,13
Прочие доходы и расходы   Проценты к получению	-	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	750	550	-200	-26,67	1,02	0,77	-0,25
Доходы от участия в  других организациях	-	-	-	-	-	-	-
Прочие доходы	240	300	+60	+25	0,33	0,42	+0,09
Прочие расходы	40	72	+32	+80	0,05	0,10	+0,05
Прибыль до налогообложения	17165	14618	-2547	-14,84	23,38	20,55	-2,83
Отложенные налоговые  активы	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые  обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Текущий налог на прибыль	3433	2924	-509	-14,83	4,68	4,11	-0,57
Чистая прибыль	13732	11694	-2038	-14,84	18,7	16,44	-2,26

 

Результаты расчетов показывают, что предприятие эффективно использует свой собственный капитал, так как  рентабельность данного показателя в 2009, 2010 и 2011 гг. находится на высоком уровне – 278,5 %, 236,51 % и 141,75 % соответственно.

Рентабельность активов  организации в 2011 г. увеличилась на 4,39 % и составила 54,05 %, тогда как ее увеличение в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом равно 5,49 %.

Рентабельность оборотного капитала в 2009 г. равна 708,45 %. Это говорит о том, что на 1 руб., вложенный в текущие активы предприятия, приходилось более 7 руб. чистой прибыли. В 2010 г. ситуация ухудшилась, так как показатель рентабельности оборотного капитала снизился на 598,85 %, но все же остался достаточно высоким – 109,6 %. В 2011 г. отмечается повышение данного коэффициента на 18,98 %.

Таблица 9

Анализ рентабельности ООО «ПМК-45»

(%)

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011г.	Отклонение 2010/2009, +/-	Отклонение 2011/2010, +/-
Рентабельность собственного капитала	278,5	236,51	141,75	-41,99	-94,76
Рентабельность активов	44,17	49,66	54,05	+5,49	+4,39
Рентабельность оборотного капитала	708,45	109,6	128,58	-598,85	+18,98
Рентабельность продаж	19,56	24,13	21,01	+4,57	-3,12
Рентабельность текущих затрат	25,52	32,93	27,60	+7,41	-5,33
Рентабельность инвестированного капитала	278,5	236,51	141,75	-41,99	-94,76

 

Рентабельность продаж в  свою очередь уменьшилась в отчетном периоде на 3,12 % и составила 21,01 %.  Данный показатель отражает отношение  прибыли от продаж к  сумме выручки организации. В 2009-2010 гг. ее величина равна 19,56 % и 24,13 % соответственно.

Коэффициент рентабельности текущих затрат, показывающий отношение  прибыли от продаж к себестоимости  выполненных работ, в 2010 г. повысился до 32,93 %, тогда как в 2009 г. он был равен 25,52 %. В 2011 году он составил 27,60 %.

Показатель рентабельности инвестированного капитала в 2009-2011 гг. в силу отсутствия долгосрочных обязательств равен коэффициенту рентабельности собственного капитала.

На изменение прибыли  и рентабельности ООО «ПМК-45» влияют различные факторы. Рассчитаем их воздействие на результаты деятельности организации, приняв за отчетные показатели данные 2010 г., за базисные -   2009 г.

Произведем факторный  анализ прибыли от продаж.

1. Влияние изменения себестоимости:

                                  = ,                                 (31)

           где – выручка отчетного периода, УдС – удельный вес себестоимости.

               = = - 2466,91 (тыс. руб.)            

Снижение удельного веса себестоимости в отчетном периоде привело к увеличению прибыли от продаж на 2466,91 тыс. руб.

Далее рассчитываем показатели аналогичным образом.

2. Влияние изменения коммерческих расходов:

                     = = - 359,76 (тыс. руб.)

Уменьшение доли коммерческих расходов повысило прибыль от продаж на 359,76 тыс. руб.

3. Влияние изменения управленческих расходов:

                   = = - 528,62 (тыс. руб.)                  

Изменение удельного веса управленческих расходов привело к увеличению прибыли от продаж на 359,76 тыс. руб.

Результаты проведенного анализа показывают, что наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж оказало снижение удельного веса себестоимости в выручке, а наименьшее – увеличение доли коммерческих расходов.

Далее рассчитаем воздействие указанных факторов на результаты деятельности организации в 2011 г. Отчетные показатели - это данные 2011 г., базисные – 2010 г.

Произведем факторный  анализ прибыли от продаж.

1. Влияние изменения себестоимости:

                  = = +711,17 (тыс. руб.)             (32)

Увеличение удельного  веса себестоимости в 2011 г.  привело к снижению прибыли от продаж на 711,17 тыс. руб.

2. Влияние изменения коммерческих расходов:

                        = = +49,78 (тыс. руб.)                 

Увеличение доли  коммерческих расходов уменьшило прибыль от продаж на 49,78 тыс. руб.

3. Влияние изменения управленческих расходов:

                     = = +163,58 (тыс. руб.)                

Изменение удельного веса управленческих расходов привело к  снижению прибыли от продаж на 163,58 тыс. руб.

Исследование показывает, что наибольшее влияние на изменение  прибыли от продаж в отчетном периоде, также как и в предыдущем году, оказало снижение удельного веса себестоимости в выручке, а наименьшее – увеличение доли коммерческих расходов.

Далее проведем факторный анализ рентабельности продаж ООО «ПМК-45» в 2010 г.

1. Влияние изменения выручки:

                 = * 100%                (33)

= * 100% = 32 %

Увеличение выручки привело  к повышению рентабельности продаж на 32%.

Следующие показатели рассчитываем аналогично предыдущему, подставляя данные отчетного периода вместо соответствующих  значений базисного.

2. Влияние изменения себестоимости:

= * 100% = -21 %

Данное значение говорит  о том, что увеличение себестоимости в отчетном периоде позволило повысить рентабельность продаж на 21 %.

3. Влияние изменения коммерческих расходов:

= * 100% = 0,2 %

Изменение коммерческих расходов незначительно повлияло на рентабельность продаж, уменьшив ее на 0,2 %.

4. Влияние изменения управленческих расходов:

= * 100% = -0,2 %

Увеличение управленческих расходов, напротив, привело к повышению рентабельности продаж на 0,2 %.

Совокупное влияние факторов составляет:

= 32-21+0,2-0,2=11 %

Как показывают расчеты, на рентабельность продаж в наибольшей степени повлияло повышение выручки, а изменение коммерческих и управленческих расходов, наоборот, оказало незначительное воздействие на результативный показатель.

Теперь проанализируем, как  изменилась рентабельность продаж в  2011 г. за счет влияния рассматриваемых факторов.

1. = * 100% = -3,2 %

Снижение выручки привело к снижению рентабельности продаж на 3,2 %.

2. Влияние изменения себестоимости:

= * 100% = -0,5 %

Данное значение говорит  о том, что увеличение себестоимости  в отчетном периоде позволило  повысить рентабельность продаж на 0,5 %.

3. Влияние изменения коммерческих расходов:

= * 100% = -0,05 %

Изменение коммерческих расходов незначительно повлияло на рентабельность продаж, увеличив ее на 0,05 %.

4. Влияние изменения управленческих расходов:

= * 100% = -0,16 %

Увеличение управленческих расходов на 111 тыс. руб., также привело к повышению рентабельности продаж на 0,16 %.

Совокупное влияние факторов составляет:

= -3,2-0,5-0,05-0,16=-3,91 %

Как показал проведенный  анализ, на рентабельность продаж в отчетном периоде в наибольшей степени повлияло снижение выручки на 2300 тыс. руб., а изменение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, оказало незначительное воздействие на изучаемый показатель.

6. Сравнительный анализ показателей деятельности ООО «ПМК-45» и ООО «Асфальтировщик»

При исследовании финансового  состояния предприятия важно  сравнить основные показатели деятельности изучаемого хозяйствующего субъекта и предприятия - конкурента. Это необходимо для того, чтобы выявить слабые и сильные стороны организации, обозначить пути повышения конкурентоспособности.

Для ООО «ПМК-45» основным конкурентом выступает ООО «Асфальтировщик», расположенное по адресу: Краснодарский край, Красноармейский район, ст. Полтавская, ул. Народная 123.

ООО «Асфальтировщик» зарегистрировано 14. 09. 2002 г.

Основным видом деятельности данной организации является асфальтирование дорог. Кроме этого ООО «Асфальтировщик» имеет в собственности производственную технику, которая позволяет осуществлять ремонт водохозяйственных объектов.

Проанализируем показатели финансовой устойчивости данного предприятия  за 2009-2011 гг. (табл. 10)

Таблица 10

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Асфальтировщик»

Показатель	Нормативное ограничение	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2010/2009, +/-	Отклонение 2011/2010, +/-
Собственный капитал, тыс.руб.	-	1324	519	9455	-805	+8936
Заемный капитал, тыс.руб.	-	19100	32746	22375	+13646	-9371
Собственные оборотные средства, тыс.руб.	-	-18800	-32018	-20645	-13218	+11373
Коэффициент автономии (U1)	U1>0,5	0,06	0,02	0,29	-0,04	+0,27
Коэффициент концентрации заемного капитала (U2)	U2<0,5	0,94	0,98	0,71	+0,04	-0,27
Коэффициент финансовой зависимости (леверидж) (U3)	U3<0,7	14,43	63,09	2,47	+48,66	-60,62
Коэффициент финансирования (U4)	U4≥1	0,07	0,02	0,40	-0,05	+0,38
Коэффициент маневренности  (U5)	0,2<U5<0,5	-14,2	-62,7	-2,18	-48,5	+60,52
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (U6)	U6>0,1	-62,67	-43,98	-7,56	+18,69	+36,42