Анализ финансового состояния предприятия

    По  субъектам (пользователям анализа) различают внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Внешний анализ проводится на основе финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами.

    По  охвату изучаемых объектов анализ делится  на сплошной и выборочный.

    По  содержанию программы анализ может быть комплексным и тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом – только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес.

    В настоящее время АХД занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством.[22, c.78]

    Роль  анализа как средства управления с каждым годом возрастает. Во-первых, это обусловлено необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы. Недооценка роли АХД, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к АХД, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность (рис. 1).

               Ресурсы                                                                       Продукция  
 

                       Управляющая      подсистема 
 
 
 

Рис.1. Место  экономического анализа в системе  управления [21, c. 427] 
 

    1.2. Задачи и принципы  анализа хозяйственной  деятельности 

    Все определения предмета АХД, которые  наиболее часто встречаются можно  сгруппировать следующим образом:

• хозяйственная деятельность предприятия;
• хозяйственные процессы и явления.

    Однако  анализ изучает не саму хозяйственную  деятельность как технологический, организационный процесс, а экономические результаты хозяйствования как следствия экономических процессов. Но результаты как следствия процессов являются не предметом АХД, а объектами. Предметом же экономического анализа являются причины образования и изменения результатов хозяйственной деятельности.

    Содержание  анализа хозяйственной деятельности вытекает, прежде всего, из тех функций, которые он выполняет в системе других прикладных экономических наук.

    Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

    Важной  функцией АХД является научное обоснование  текущих и перспективных планов.

    К функциям анализа относится также  контроль за выполнением планов и  управленческих решений, за экономным  использованием ресурсов. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на процесс производства.

    Центральная функция анализа, которую он выполняет  на предприятии, - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

    Следующая функция анализа – оценка результатов  деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. [13, c. 56]

    Аналитическое исследование, его результаты и их использование в управлении производством  должны соответствовать определенным требованиям (принципам).

1. Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования.
2. Анализ должен носить научный характер, т.е. основываться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения НТП и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.
3. Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.
4. Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамичная система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и внешней средой.
5. Анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен основываться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами.
6. Анализ призван быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия.
7. Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.
8. Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.
9. Один из принципов анализа – его демократизм. Предполагает участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия, что обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов.
10. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.[11, c. 128]

    Экономический анализ тесно связан с рядом экономических  и неэкономических дисциплин. Эти связи с обособлением анализа не только не сужаются, а наоборот, становятся еще более многочисленными, что обусловлено в первую очередь местом анализа в системе экономических наук, его методологическим характером. Такими науками являются: экономическая теория, планирование и управление производством, бухгалтерский учет, финансирование и кредитование предприятия, статистика, а также отраслевая экономика.

    Таким образом, АХД является синтезированной  наукой, которая сформировалась путем интеграции целого ряда наук, и объединила отдельные их элементы. 
 

    1.3. Основы анализа  финансового состояния  предприятия 

    Известно, что экономический анализ финансово-хозяйственной  деятельности начинается с оценки финансового состояния по  данным бухгалтерских документов, в первую очередь бухгалтерского баланса.

    Согласно  действующим нормативным документам, баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса даёт ориентировочную  оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учётной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклонятся в любую сторону от учётной, особенно в период инфляции. [6, c. 12]

    Анализ  проводится по балансу (ф. № 1) с помощью  одного из следующих способов:

• анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
• строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путём агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
• производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических резервах.

    Анализ  непосредственно по балансу –  дело довольно трудоёмкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

    Одним из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём уплотнённых отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.[12, c. 58]

    Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчёты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса ( таблица 1) охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. 

    Таблица 1. Схема аналитического баланса

    Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующее:

1. Общая стоимость имущества организации, равняя итогу баланса минус убытки
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса.
4. Стоимость материальных оборотных средств.
5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела IV баланса.
6. Величина заёмного капитала, равная сумме итогов разделов V и VI баланса.
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице между оборотными активами и текущими обязательствами.

    Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ – представление финансового отчёта в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. [15, c. 48]

    Таким образом можно выделить две основные черты вертикального анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учётом отраслевой специфики и других характеристик;
• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

    Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют  друг друга. Поэтому на практике можно  построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчётной бухгалтерской  формы, так и динамику отдельных её показателей.

      Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается  прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчётным периодом времени является месяц или квартал.