Анализ финансового состояния предприятия

    Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

    Исследование  структуры пассива баланса позволяет  установит одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.  Так, например, увеличение доли собственных средств за счёт любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределённой прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. [10, c. 87]

    Исследование  изменения структуры активов  организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

• формирование более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
• отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической мобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
• сворачивание производственной базы;
• искажение реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта и т.д.

    В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1. валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась по сравнению с началом;
2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3. собственный капитал предприятия превышает заёмный и темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала;
4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

 
 
 
 

 

     2. Методологические  аспекты анализа финансового

    состояния предприятия 
 

    2.1. Методы проведения  анализа и способы  обработки информации 

    Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего предмета. Исток одной из характерных  черт метода АХД – необходимость постоянных сравнений. Использование диалектического метода в анализе означает, что изучение хозяйственной деятельности предприятий должно проводиться с учетом всех взаимосвязей. Чтобы понять и правильно оценить то или другое экономическое явление, необходимо изучить все взаимосвязи и взаимозависимости с другими явлениями. Это одна из методологических черт метода АХД.

    Важной  методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно – следственные связи, но и давать им количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности.

    Изучение  и измерение причинных связей в анализе можно осуществить  методом индукции и дедукции.

    Использование диалектического метода в АХД  означает, что каждый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного подхода к изучению объектов анализа, что является еще одной характерной чертой.

    Детализация тех или других явлений проводится в той степени, которая практически необходима для выяснения наиболее существенного и главного в изучаемом объекте. Она зависит от объекта и цели анализа. Систематизация элементов проводится на основе изучения их взаимосвязи, взаимодействия, взаимозависимости и соподчиненности. Это позволяет построить приблизительную модель изучаемого объекта, определить его главные компоненты, функции, раскрыть логико-методологическую схему анализа, которая соответствует внутренним связям изучаемых показателей. Обобщение является очень ответственным моментом в анализе. При обобщении результатов анализа необходимо из всего множества изучаемых факторов отделить типичные от случайных, выделить главные и решающие, от которых зависят результаты деятельности.

    Важной  методологической чертой АХД, которая  вытекает непосредственно из предыдущей, является разработка и использование системы показателей, необходимой для комплексного, системного исследования связей экономических явлений и процессов в хозяйственной деятельности предприятия.

    Метод АХД представляет системное, комплексное  изучение, измерение и обобщение  влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

    В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. (Рис. 2).

    Все объекты АХД находят свое отображение в системе показателей плана, учета, отчетности и других источниках информации. По своему содержанию показатели делятся на количественные и качественные.  Показатели делят на общие и специфические. К общим относятся показатели валовой продукции, производительности труда и др. примером специфических показателей для отдельных отраслей и предприятий могут быть калорийность каменного угля, влажность торфа и т.д.

    По  степени синтеза показатели делятся  на обобщающие, частные и вспомогательные (косвенные).

    Аналитические показатели делятся на абсолютные (в  денежных, натуральных измерителях) и относительные (соотношения каких-либо

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 2. Способы  анализа хозяйственной деятельности предприятия [20, c.175] 

    двух  абсолютных показателей).

    По  способу формирования различают  показатели нормативные (расход сырья, материалов, энергии, нормы амортизации  и др.); плановые; учетные; аналитические, которые используются в ходе самого анализа для оценки результатов и эффективности работы предприятия.

    Комплексное изучение экономики предприятий  предусматривает систематизацию показателей, потому что совокупность показателей, какой бы исчерпывающей она не была, без учета их взаимосвязи не может дать настоящего представления об эффективности хозяйственной деятельности. Все показатели в зависимости от объекта анализа группируются в следующие подсистемы (рис.3).

    Показатели, которые образуют подсистемы можно  разбить на входящие и выходящие, общие и частные. С помощью  входящих показателей осуществляется взаимосвязь подсистем. 

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Рис. 3. Система показателей комплексного АХД [20, c. 178]

    Существует  несколько способов обработки экономической  информации. Сравнение – один из способов, с помощью которых человек  начал распознавать окружающую среду. Сущность этого способа может быть раскрыта следующим образом. Сравнение – это научный метод познания, в процессе его неизвестное (изучаемое) явление, предметы сопоставляются с уже известными, изучаемыми ранее, с целью определения общих черт либо различий между ними.

    Широкое применение в анализе хозяйственной  деятельности находит группировка  информации – деление массы изучаемой  совокупности объектов на качественно  однородные группы по соответствующим  признакам.

    Правильная  группировка информации дает возможность изучать зависимость между показателями, более глубоко разобраться в сущности изучаемых явлений, систематизировать материалы анализа, определить главное, характерное и типичное.

    Балансовый  способ служит, главным образом, для  отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Этот метод широко распространен в практике бухгалтерского учета и планирования. Но определенную роль он играет и в АХД. Он широко используется при анализе обеспеченности предприятия трудовыми финансовыми ресурсами, основными средствами производства, сырьем, топливом, материалами и т.д., а также при анализе полноты их использования.

    Графики представляют собой масштабное изображение  показателей, чисел с помощью геометрических знаков или условно-художественных фигур. Благодаря им изучаемый материал становится более доходчивым и понятным. Основные формы графиков, которые используются в АХД, – диаграммы. Диаграммы по своей форме бывают столбиковые, полосные, круговые, квадратные, линейные, фигурные. По содержанию различают диаграммы сравнения, структурные, динамические, графики связи, графики контроля и т.д.

    Результаты  анализа обычно излагаются в виде таблиц. Это наиболее рациональная и удобная для восприятия форма представления аналитической информации об изучаемых явлениях при помощи цифр, расположенных в определенном порядке. Аналитическая таблица представляет собой систему мыслей, суждений, выраженных языком цифр. Она значительно выразительна и нагляднее словесного текста. Составление аналитических таблиц – важный элемент в методике АХД. Существует три вида таблиц: простые, групповые и комбинированные. По аналитическому содержанию различают таблицы, отражающие характеристику изучаемого объекта по тем или другим признакам, порядок расчета показателей, динамику изучаемых показателей, структурные изменения в составе показателей, взаимосвязь показателей по различным признакам, результаты расчета влияния факторов на уровень исследуемого показателя, методику подсчета резервов, сводные результаты анализа. [20, c. 182] 
 

    2.2. Система показателей  финансовой деятельности  предприятия 

    Особенностью  формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся информации. В этих условиях перед менеджерами предприятия встает множество вопросов:

    1. Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку?

    2. Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего "процветания"?

    3. Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?

    4. Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

    На  эти и другие жизненно важные вопросы  может дать ответ объективный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов. [16, c. 68]

    Финансовое  состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

    Движение  любых товарно-материальных ценностей  и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, а это означает, что финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности.

    Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

    - оценка финансов и структура  финансовых результатов;

    - анализ имущественного положения;

    - оценка эффективности привлечения  заемных средств;