Анализ финансового состояния ОАО "НК Сургутнефтегаз"

      3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия: определение ликвидности баланса, анализ коэффициентов ликвидности;

      4. Оценка деловой активности предприятия: анализ показателей деловой активности;

      5. Оценка финансовых результатов: анализ   коэффициентов рентабельности деятельности предприятия.

      Итак, главная цель финансового состояния, это своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия, находить резервы улучшения финансового состояния предприятия.

      Целью работы является изучить методологию  проведения анализа финансового состояния предприятия и провести анализ финансового состояния ОАО «Сургутнефтегаз».

      Задачи  работы – освоить и правильно  применять на практике теоретические основы проведения анализа имущественного состояния предприятия, его  ликвидности, платежеспособности, деловой активности и финансовых результатов его деятельности.

      В процессе осуществления поставленных целей необходимо изучить следующие  вопросы:

      - составление аналитических таблиц, характеризующих деятельность предприятия;

      - анализ баланса, оценка состояния активов и пассивов организации;

      - оценка эффективности использования ресурсов, финансовой устойчивости предприятия,  его ликвидности и платежеспособности.

      Объектом  исследования в представленной работе выступает производственно-хозяйственная деятельность ОАО «Сургутнефтегаз».

      Информационной  базой для проведения анализа является  бухгалтерский баланс (Приложение 2) и отчет о прибылях и убытках (Приложение 3).

 

1. Основы финансового анализа

 

      Финансовый  анализ представляет собой метод  оценки текущего и перспективного финансового  состояния предприятия на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических инструментов и методов  для определения существенных связей и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений.

      Роль  финансового анализа в современных  условиях не только усиливается, но и  качественно изменяется. Это связано  с тем, что:

      - финансовый анализ превратился  в главный метод оценки любого  хозяйствующего субъекта;

      - с его помощью можно принять  оптимальные управленческие решения  в области инвестирования, кредитования, взаимосвязей предприятия с партнерами;

      - финансовый анализ является одним  из инструментов исследования  рынка и конкурентоспособности.  Предприятия осуществляют свою деятельность на рынке самостоятельно в условиях конкуренции. Предприятия, неспособные обеспечить высокую конкурентоспособность, становятся банкротами. Чтобы этого не случилось, они должны постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке;

      - финансовый анализ может играть  более значительную роль как  один из самостоятельных видов  услуг аудиторских фирм. Ознакомление  с финансовым состоянием клиента  имеет важное значение не только  в период проведения проверки, но и на стадии заключения  договора, когда аудитор выступает в качестве партнера предприятия. Предварительный обзор финансового состояния и использование методов финансового анализа в ходе проведения аудиторской проверки ведет к снижению риска аудиторской фирмы.

      Таким образом, финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения предприятия и финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

      Целью финансового анализа - является получение  наиболее информативных, ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния  и финансовых результатов деятельности предприятия.

      Цель финансового анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач:

      - оценивает структуру имущества  и источников их формирования;

      - выявляет степень сбалансированности  между движением материальных  и финансовых ресурсов;

      - оценивает структуру и потоки  собственного и заемного капитала  в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной  прибыли, повышение финансовой  устойчивости, обеспечение платежеспособности  и т.п.;

      - оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

      - оценивает влияние факторов на  финансовые результаты деятельности  и эффективность использования  активов;

      - осуществляет контроль за движением  финансовых потоков, соблюдением нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

      Финансовый  анализ, используя специфические  методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние  предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового положения.

      Среди основных методов финансового анализа  можно выделить следующие:

      - предварительное чтение бухгалтерской  (финансовой) отчетности;

      - горизонтальный анализ;

      - вертикальный анализ;

      - трендовый анализ;

      - метод финансовых коэффициентов;

      - факторный анализ;

      - сравнительный анализ;

      - расчет потока денежных средств;

      - специфический анализ.

      Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия  позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и т.д. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно.

      Информационной  базой анализа финансового состояния  предприятия является квартальная  и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность.

      Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном  и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности.

      Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском  учете», утвержденным 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ. Также применяются национальные стандарты (положения) по бухгалтерскому учету (ПБУ): ПБУ 1/98 «Учетная политика организации» (приказ Минфина России от 09.12.98 № 60н, в ред. от 30.12.1999); ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (приказ Минфина России от 06.07.99 №43н, в ред. от 18.09.2006) и другие нормативно-законодательные акты. 

2. Общая характеристика ОАО «Сургутнефтегаз»

       

      ОАО "НК " Сургутнефтегаз "– вертикально интегрированная нефтяная компания, деятельность которой по геологоразведке и добыче нефти и газа, а также переработке, маркетингу и сбыту нефти, газа и нефтепродуктов осуществляется преимущественно в России. Сургутнефтегаз является одной из крупнейших среди публичных компаний нефтегазового рынка по размеру доказанных запасов нефти и входит в десятку крупнейших по объемам добычи нефти. По результатам независимой оценки, проведенной специалистами компании «ДеГольер энд МакНотон» (“D&M”) на базе стандартов, установленных Обществом Инженеров Нефтяников, Всемирным нефтяным советом и Американской ассоциацией геологов-нефтяников («PRMS»), на 31 декабря 2010 года Сургутнефтегаз владеет доказанными запасами резервов в размере 22,30 млрд. баррелей нефтяного эквивалента, включая доказанные запасы нефти и газового конденсата в размере около 17,69 млрд. баррелей (2,42 млрд. тонн) и доказанные запасы газа в размере около 783,79 млрд. куб. м. Также по данным «ДеГольер энд МакНотон», на 31 декабря 2010 года доказанные и вероятные запасы нефти и газового конденсата Компании (PRMS) составляли около 28,55 млрд. баррелей (3,90 млрд. тонн), а доказанные и вероятные запасы газа (PRMS) составляли около 1 318,77 млрд. куб. м. Запасы Компании расположены в Западной Сибири, Европейской части России, на Дальнем Востоке России, на юге России, в Восточной Сибири и в Приволжье. Кроме того, Сургутнефтегаз имеет значительные перспективные ресурсы нефти в Западной Сибири, на российском Дальнем Востоке, на юге России и в Восточной Сибири.

      Добыча  нефти компании Сургутнефтегаз составила 2 127,39 тыс. барр. в сутки (26,76 млн. тонн) за четвертый квартал 2010 года и 2 233,41 тыс. барр. в сутки (28,09 млн. тонн) за четвертый квартал 2009 года, соответственно. За 12 месяцев, закончившихся 31 декабря 2010, 2009 и 2008  годов, добыча нефти компании Сургутнефтегаз составила 2 121,04 тыс. барр. в сутки (106,12 млн. тонн за 12 месяцев), 2 027,31 тыс. барр. в сутки (101,16 млн. тонн за 12 месяцев) и 1 596,43 тыс. барр. в сутки (79,68 млн. тонн за 12 месяцев) соответственно. В четвертом квартале 2010 и 2009 годов добыча газа компании Сургутнефтегаз составила 3,32 млрд. куб.м. и 4,06 млрд. куб.м., соответственно. За 12 месяцев 2010, 2009 и 2008 годов добыча газа компании Сургутнефтегаз составила 12,38 млрд.куб.м, 15,71 млрд.куб.м и 13,58 млрд.куб.м, соответственно.

      За 12 месяцев 2010 года, 2009 и 2008 гг. года Сургутнефтегаз реализовала потребителям за пределами России в странах ближнего и дальнего зарубежья в виде сырой нефти около 50,8%, 60,3% и 70% добытой или приобретенной у сторонних организаций нефти, соответственно.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      

3. Анализ имущественного состояния предприятия

 

      3.1 Оценка структуры  активов 

      3.1.1 Исследование структуры  внеоборотных активов 

      Бухгалтерский баланс – это таблица, в которой  имущество организации сгруппировано  по составу и функционально роли (актив) и по источникам образования и целевому назначению (пассив).

      Таблица для анализа имущественного состояния предприятия приведена в приложении 1.

      По  данным приложения 1 видно, что общая стоимость имущества за анализируемый период уменьшилась на -5077724,00 тыс. руб., то является отрицательной тенденцией. Это произошло за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов на 2640240,00 тыс. руб., или на 69,93%, и уменьшения стоимости оборотных активов на -2437484,00 тыс. руб., или на 82,76%.

    Нельзя  выделить конкретно за счет снижения значения оборотных активов произошел спад или за счет внеоборотных активов. Так как они имеют примерно одинаковые доли в структуре актива. Удельный вес внеоборотных активов на 01.01.11г. составил 69,11 .Снижение значений внеоборотных активов может свидетельствовать об увеличении производства, что характеризует эффективность деятельности предприятия.

    Основные средства также потерпели изменения. Величина к концу периода уменьшилась на 1 262 314 тыс. руб или на 53,45%. Что оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия. Что может быть следствием сокращения материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. А показатель удельного веса увеличился на 31,77 процентных пункта и составил на 01.01.11г. 66,91%. Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составляет более 40%, что говорит о "тяжелой" структуре активов, и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки..

     Стоимость незавершенного строительства уменьшилась на 1 403 758 тыс. руб., что следует оценить положительно. Это указывает на снижение объема фактически производимых затрат на строительство монтаж отдельных объектов основных средств. Рост значения незавершенного строительства должно положительно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия Удельный вес уменьшился на 20,77% и составил на конец 2011 года 0,15%.