Анализ ФХД автотранспортного предприятия

Коэффициент независимости  отражает независимость предприятия  от заёмных источников; повышение  его значения должно осуществлять преимущественно  за счёт прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли).

На практике оптимальным  считается коэффициент независимости, равный 0,5 и выше, так как в этом случае риск кредиторов сведён к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счёт собственных средств, предприятие  может погасить свои долговые обязательства.

2. Коэффициент заемного  финансирования – показывает  долю заёмных средств в общей  стоимости имущества предприятия.  Он рассчитывается по следующей  формуле:

, (23)

 

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансирование предприятия. Если его значение снижается  до единицы (или 100%), это означает, что  владельцы полностью финансируют  своё предприятие. Этот показатель очень  широко используется на практике; одна из причин его появления – удобство использования в детерминированном  факторном анализе. Логично, что  в сумме коэффициент независимости  коэффициент заемного финансирования составляют 1.

3. Зависимость предприятия  от внешних займов характеризует  соотношение заёмных и собственных  средств и рассчитывается по  формуле:

, (24)

Чем выше значение этого  показателя, тем выше степень риска  акционеров, так как в случае повышения  обязательств по платежам возрастает возможность банкротства. Допустимое значение находится между 0,5–0,9. За критическое принимают равное единице. Значение более 1,0 сигнализирует о  том, что финансовая устойчивость предприятия  вызывает сомнения.

4. Коэффициент покрытия  долгов собственным капиталом  – это обратный коэффициенту  финансового риска показатель:

, (25)

5. Коэффициент финансовой  устойчивости предприятия (удельный  вес собственных и долгосрочных  заёмных средств в стоимости  имущества):

, (26)

 

6. Коэффициент маневренности  капитала показывает – какая  часть собственного капитала  находится в обороте, товаров  в той форме, которая позволяет  свободно маневрировать этими  средствами. Он рассчитывается по  формуле:

, (27)

Данный коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании. Нормальное ограничение больше либо равно 0,5. Если у предприятия величина расчётных  коэффициентов ниже, чем предельное ограничение указанных выше коэффициентов, то это свидетельствует о его  неустойчивом финансовом состоянии.

После оценки финансовой устойчивости компании следует провести анализ ее деловой активности. Информационной базой для расчета показателей  деловой активности послужат бухгалтерский  баланс и «отчет о прибылях и убытках». К этой группе относятся различные  показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости  активов – отношение выручки  от реализации продукции ко  всему итогу актива баланса,  характеризует эффективность использования  фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их  привлечения, т.е. показывает, сколько  раз за год (или другой отчетный  период) совершается полный цикл  производства и обращения или  сколько денежных единиц реализованной  продукции принесла каждая единица  активов. Этот коэффициент варьирует  в зависимости от отрасли, отражая  особенности производственного  процесса.

2. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности –  по нему судят, сколько раз  в среднем дебиторская задолженность  превращалась в денежные средства  в течение отчетного периода.  Коэффициент рассчитывается посредством  деления выручки от реализации  продукции на среднегодовую стоимость  чистой дебиторской задолженности.

3. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности –  рассчитывается как частное от  деления себестоимости реализованной  продукции на среднегодовую стоимость  кредиторской задолженности, и  показывает, сколько организации  требуется оборотов для оплаты  выставленных ей счетов.

Для дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитывать продолжителность оборота в днях. Для этого необходимо количество дней в году (360 или 365) разделить на коэффициент оборачиваемости. Тогда  мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской или кредиторской задолженности.

4. Коэффициент оборачиваемости  запасов отражает скорость реализации  этих запасов. Он рассчитывается  как частное от деления выручки  от продаж на среднегодовую  стоимость материально-производственных  запасов. Для расчета продолжительности  оборота в днях необходимо 360 или  365 дней разделить на коэффициент  оборачиваемости запасов. Тогда  можно узнать, сколько дней требуется  для продажи (без оплаты) материально-производственных  запасов.

5. Коэффициент оборачиваемости  основных средств (фондоотдача). Он характеризует эффективность  использования организацией имеющихся  в распоряжении основных средств.  Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно организация  использует основные средства. Низкий  уровень фондоотдачи свидетельствует  о недостаточном объеме продаж  или о слишком высоком уровне  капитальных вложений. Помимо показателей  оборачиваемости в анализе деловой  активности применяются продолжительность  операционного и финансового  цикла. Формула, по которой  рассчитывается продолжительность  операционного цикла предприятия,  имеет вид:

 

ПОЦ=ПОМЗ+ПОГП+ПОДЗ (28)

где ПОЦ - продолжительность  операционного цикла предприятия, в днях;

ПОМЗ - продолжительность  оборота запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотных активов, в днях;

ПОГП - продолжительность  оборота запасов готовой продукции, в днях;

ПОдз - продолжительность  оборота текущей дебиторской  задолженности, в днях.

Финансовый цикл (цикл денежного  оборота) предприятия представляет собой период времени между началом  оплаты поставщикам полученных от них  сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления  денежных средств от покупателей  за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности).

Продолжительность финансового  цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей  формуле:

ПФЦ = ПОЦ - ПОКЗ, (29)

где ПФЦ - продолжительность  финансового цикла (цикла денежного  оборота) предприятия, в днях; ПОЦ - продолжительность  операционного цикла предприятия, в днях;

ПОКЗ - средний период оборота  текущей кредиторской задолженности, в днях.

Обобщающими показателями эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются показатели рентабельности. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Рост величины данных коэффициентов  является положительной тенденцией в финансово-хозяйственной деятельности организации.

Значение коэффициентов  рентабельности не имеет норм. Чем  выше их величина, тем лучше работает предприятие. Значение коэффициентов  рентабельности может быть и отрицательным, в таком случае они демонстрируют  убыточность деятельности компании.

Коэффициент рентабельности продаж или общая рентабельность является основным показателем эффективности  реализации продукции предприятия.

Показатель характеризует, какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого  показателя. Формула для расчета:

Rпрод = Пдн / Вреал, (30)

где Пдн - прибыль до налогообложения

Вреал - выручка от реализации

Показатель рентабельности оборотных активов. Определяется как  отношение чистой прибыли (прибыли  до налогообложения) к оборотным  активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия  в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам организации. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Rоа = ЧП / ОА, (31)

где ЧП - чистая прибыль,

ОА - среднегодовая стоимость  оборотных активов.

Показатель рентабельности основных производственных фондов (фондорентабельность). Определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы  стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и  оборотных средств в товарно-материальных ценностях.

Rопф = П / ОПФ, (32)

где П - прибыль до налогообложения,

ОПФ - среднегодовая стоимость  производственных фондов.

Рентабельность активов  предприятия. Определяется как отношение  чистой прибыли ко всем активам предприятия:

Rакт = ЧП/ВБ, (33)

где ЧП - чистая прибыль,

ВБ - валюта баланса.

Уровень рентабельность издержек (производства) определяется как отношение  величины валовой прибыли к себестоимости  продукции:

Rизд = ВП / СС, (34)

где ВП - валовая прибыль,

СС - себестоимость продукции.

Рассмотрев теоретические  основы анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, во второй главе  данной работы проведем анализ финансово-хозяйственной  деятельности Муниципального Унитарного Брянского Городского Пассажирского  Автотранспортного Предприятия (МУ БГПАТП).

 

2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности МУ БГПАТП 

 

2.1 Общая организационно-экономическая  характеристика предприятия

Муниципальное унитарное  Брянское городское пассажирское автотранспортное предприятие (в дальнейшем именуемое  Предприятие) основано на праве хозяйственного ведения, создано в соответствии с постановлением администрации  г. Брянска от 04.03.1998 г. №. 247 «О создании унитарных пассажирских автотранспортных предприятий».

В соответствии с Постановлением администрации города Брянска от 30.12.1998 года № 1476 «О6 изменении существующей структуры и управления городским  пассажирским транспортом», предприятие  реорганизовано путём присоединения  к нему муниципального унитарного предприятия  «Фокинское пассажирское автотранспортное предприятие» в соответствии со сводным  балансом и передаточным актом на 01.06.1998 год является его универсальным  правопреемником.

08.10.1999 года Предприятие  переименовано в муниципальное  унитарное Брянское городское  пассажирское автотранспортное  предприятие Основание: распоряжение  комитета по управлению муниципальным  имуществом города Брянска от 29.09.1999 года №261 - р «О внесении  изменении и устав муниципального  унитарного Бежицкого пассажирского  автотранспортного предприятия».

Предприятие в соответствии с постановлением Брянской городской  администрации от 21.04.2004. № 1481-П «О реорганизации муниципального унитарного «Брянского городского пассажирского  автотранспортного предприятия» путем  присоединения к нему муниципального унитарного предприятия «Центральная диспетчерская служба» г.Брянска  и передаточным актом от 30.07.2004г. является универсальным правопреемником  муниципального унитарного предприятия "Центральная диспетчерская служба»  г.Брянска по всем правам и обязательствам последнего.

Предприятие действует на основании Гражданского кодекса  Российской Федерации. Федерального закона «О государственных и муниципальных  унитарных предприятиях», иных нормативных  правовых актов Российской Федерации  и органов местного самоуправления, настоящего устава.

Полное наименование Предприятия: муниципальное унитарное «Брянское городское пассажирское автотранспортное предприятие».

Официальное сокращенное  наименование Предприятия МУ БГПАТП.

Место нахождения предприятия; г. Брянск, уд Литейная, д. 86 А. Почтовый адрес Предприятия: 241035, Брянск, ул. Литейная, д. 86 А.

Собственником имущества  Предприятия является муниципальное  образование - город Брянск.

От имени муниципального образования города Брянска права  собственника имущества Предприятия  осуществляет Брянская городская администрация  и комитет по управлению собственностью города Брянска в пределах своей  компетенции.

Учредителем Предприятия  является Брянская городская администрация.

Организация транспортного  обслуживания. контроль и координацию  деятельности Предприятия осуществляет Комитет по промышленности, транспорту и связи Брянской городской администрации.

Предприятие является - коммерческой организацией, не наделенной правом собственности  на имущество, закрепленное за ним, и  несет ответственность, установленную  законодательством Российской Федерации, на результаты своей финансово-хозяйственной  деятельности и выполнение обязательств перед собственником имущества, уполномоченными им должностными липами иди структурными подразделениями  Брянской юродской администрации, и  иными юридическими и физическими лицами в пределах их компетенции.

Целями деятельности Предприятия  являются оказания услуг, удовлетворение общественных потребностей населения  и организаций в автомобильных  перевозках, выполнение городских социально-экономических  заказов и получение прибыли.

Для достижения указанных  целей Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

-организация перевозок  пассажиром и багажа на городских  маршрутах; -оказания автоуслуг юридическим  и физическим лицам,

-оказание услуг юридическим  и физическим лицам по ремонту  транспорта и техническому обслуживанию (ТО-1 и ТО-2);

-реализация билетной  продукции;

-оказания услуг юридическим  и физическим липам по проведению  предрейсового и послерейсового  медицинского осмотра;

-оказание платных услуг  предприятиям, организациям и населению  в обеспечении нормативной документации  при организации транспортных  перевозок,

-закупка, хранение и  реализация запасных частей к  автомобильному транспорту;