Анализ движения денежных средств

 

То есть, оба метода анализа дают один и  тот же результат, но характеризуют  движение денежных потоков с различных  точек зрения. Для того, чтобы  иметь более полную картину состояния  денежных средств  целесообразно  использовать оба этих метода анализа, несмотря на их трудоемкость.

Таким образом, скорректированный поток денежных средств, приведенный в таблице  показывает, что фактически ни в 2009, ни в 2010 году расхождения между величиной полученной прибыли и наличием денежных средств у ООО «ЭКО-ГРИН» нет.

Помимо  анализа «Отчета о движении денежных средств», необходимо рассмотреть показатели, характеризующие ликвидность, платежеспособность и деловую активность ООО «ЭКО-ГРИН».

Различные методики финансового анализа предлагают свои системы коэффициентов. В частности  Донцова Л.В. и Никифорова Н.А. в  Учебнике «Анализ финансовой отчетности»  за 2010г. предлагают рассчитать основные коэффициенты, имеющие непосредственное отношение к денежным средствам организации.

В таблице  6 для оценки ликвидности и платежеспособности организации ООО «ЭКО-ГРИН» рассчитаны следующие показатели:

Таблица 6 Анализ показателей ликвидности  и платежеспособности  ООО «ЭКО-ГРИН» за 2009, 2010 годы
Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение	Норматив
Коэф. абсолютной ликвидности (L2)	0,06	0,00	-0,06	≥0,2-0,5
Коэф. критической ликвидности (L3)	0,64	0,41	-0,23	0,7-0,8
Коэф. текущей ликвидности (L4)	1,38	0,71	-0,67	≥1,5

 

Анализ данных в таблице 6 показывает, что: при норме коэффициента абсолютной ликвидности  ≥0,2-0,5 (предприятие может немедленно погасить 20 - 50 % текущих обязательств), данный показатель у ООО «ЭКО-ГРИН» в 2009 году составляет 0,06. То есть, только 0,06 от текущей краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В 2010 году ситуация еще более сложная, так как данный показатель снижается до 0 , краткосрочных финансовых вложений нет, а денежные средства уже не могут погасить краткосрочную задолженность.

Нормативное значение коэффициента критической  ликвидности от 0,7 до 0,8.  В 2009 году данный показатель у ООО «ЭКО-ГРИН» составляет 0,64 и чуть не дотягивает до нормы. В 2010 году он снижается на 0,23 и составляет 0,41. То есть, в 2009 году организация почти может погасить текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев. В следующем году ситуация ухудшается за счет снижения дебиторской задолженности, поэтому ООО «ЭКО-ГРИН» уже не может погасить текущие обязательства за счет вышеназванных статей.

  Аналогичная  ситуация и с коэффициентом  текущей ликвидности (общим коэффициентом  покрытия долгов, отражающим отношение  всей суммы оборотных активов,  включая запасы и незавершенное  производство, к общей сумме краткосрочных  обязательств. При норме ≥1,5 , в  2009 году данный показатель близок к допустимому и составляет 1,38 , в 2010 году он снижается на 0,67 и составляет 0,71. То есть, ООО «ЭКО-ГРИН» не могла расчетно в 2010 году погасить краткосрочную задолженность даже при условии мобилизации всех оборотных средств.

Таким образом, ситуация в 2010 году еще очень тревожная, что связано с всеобщим экономическим кризисом не только в России, но и в мире в целом. У исследуемой организации наблюдается снижение всех коэффициентов ликвидности. Необходимо принять срочные меры по увеличению платежеспособности. Данные коэффициенты представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов. В качестве базового можно использовать коэффициент абсолютной ликвидности. Два других коэффициента используются при необходимости углубленного анализа для отражения влияния отдельных статей текущих активов.

После расчета  показателей ликвидности и платежеспособности целесообразно определить деловую  активность ООО «ЭКО-ГРИН» с помощью коэффициентов, непосредственно характеризующих состояние ее денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств  ООО «ЭКО-ГРИН» показывает количество оборотов денежных средств за период. Определяется как отношение выручки от продаж к средней стоимости денежных средств

k обор.д.с. 2008г.= 42 950 000 / 265 000= 162,08 оборота

k обор.д.с. 2009г.= 55 414 000 / 168 000= 329,85 оборота

Срок  оборота денежных средств ООО  «ЭКО-ГРИН» показывает, за сколько дней оборачиваются денежные средства организации. Определяется как отношение средней стоимости денежных средств за период умноженной на количество дней в периоде (365), к выручке от продаж

t обор.д.с. 2009г. =265 000 х 365 / 42 950 000 =96 725 000 / 42 950 000 = 2,26

t обор.д.с. 2010г. =168 000 х 365 / 55 414 000=61 320 000 / 55 414 000 = 1,11

Таким образом, в 2010 году оборачиваемость денежных средств организации составила 329 оборотов, что в 2 раза больше, чем в 2009году (162 оборота). Срок оборота денежных средств в 2010 году уменьшился в 2 раза и составил 1,11 дней в сравнении с 2,26 днями в 2009году. Это является положительной тенденцией, поскольку ускорение оборачиваемости оборотных средств, к которым и относятся денежные активы уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств для выпуска продукции и нужд предприятия в целом. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается финансовое состояние предприятия и укрепляется платежеспособность.

Заключение

Основной  категорией денежного капитала являются денежные средства – средства организации, находящиеся в кассе, на расчётных  счетах, валютных и специальных счетах в банках, переводы в пути, а также  финансовые вложения. Проведение большей  части хозяйственных операций организации  в той или иной форме связано  с поступлением или выбытием денежных средств. Для того чтобы проанализировать целесообразность использование денежных средств проводится анализ движения денежных средств.

Для увеличения оборота денежных средств на предприятии  необходимо активизировать работу менеджеров по увеличению каналов сбыта продукции  предприятия, заключать договора как  на приобретение МПЗ, основных средств, так и на отгрузку собственной  продукции., а также следить за возникшей как дебиторской, так  и кредиторской задолженностями, так  как просроченная дебиторская задолженность  может привести к штрафным санкциям за несвоевременную оплату с поставщиками, а возникшая кредиторская задолженность  приводит к несвоевременному получению  расчетов с покупателями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  используемой литературы.

1. Агафонова М.Н. Учет денежных документов // Главбух № 22, 2003. с.33-35.
2. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет. Учебник. М.ИНФРА-М, 2003.
3. Банк В.Р., Федорова Л.И. Аудит кассовых операций //Аудиторские ведомости № 6, 2004. с. 5-12.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. /– 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2009. – 298 с.

5. Лысенко Д.В. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»:  Учебник для вузов. - М.: ИНФА-М, 2008. – 320 .

6. Любушин Н.П. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 350.

7. Свицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»: Учебник. - М.: ИНФА-М, 2006. – 425 .

8. Шеремет А.Д. «Комплексный анализ хозяйственной деятельности»: Учебник для вузов. - М.: ИНФА-М, 2009. – 416 .