Автор: Пользователь скрыл имя, 02 Декабря 2012 в 05:00, дипломная работа
Целью дипломной работы является анализ действующего законодательства и разработка предложений по совершенствованию методов и принципов регулирования деятельности инсайдеров на российском рынке ценных бумаг, направленного на повышение эффективности предпринимательства в этой сфере и экономики России в целом.
СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ.................................................................................................3
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………..........…….....................………...4
ГЛАВА 1. ИССЛЕДОВАНИЕ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНСАЙДЕРОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ .................................................….…..9
1.1. Роль инсайдеров в предпринимательской деятельности
1.2. на россий¬ском рынке ценных бумаг........................................................................9
1.2. Государственное регулирование деятельности инсайдеров..................................26
ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНСАЙДЕРОВ С УЧЁТОМ МЕЖДУНАРОДНОГО ОПЫТА......................................................................................37
2.1. Опыт регулирования деятельности инсайдеров в зарубежных странах ..............37
2.2. Формирование методов и принципов регулирования деятельности
инсайдеров на российском рынке ценных бумаг...........................................................69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………....……………………………………………...............…...77
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………....................………...................80
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Рис. 3. Виды ущерба, наносимого деятельностью инсайдеров организации-инвестору
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Диаграмма 1. Каналы утечки инсайдерской информации52
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Диаграмма 2. Меры, обычно применяемые к сотрудникам,
допустившим спланированную утечку информации
1 Звягенцева А.И. Информационное право. Актуальные проблемы теории и практики. М.: Юрайт, 2009, с. -34
2 Колесников В.В. Экономические основания гражданского общества // Гражданское общество. Истоки и современность - 2-е изд. - СПб.: Юридический центр «Пресс», 2009, с. - 83
3 Гражданский кодекс Российской Федерации. Официальный текст. — М.: Юрид.лит, - 2011
4 Гетьман-Павлова И.В. Регулирование инсайдерской торговли на мировых рынках ценных бумаг // Банковское право. - 2007. – № 1. - С. 41-45.
5 Павлович Я.Р. Депозитарий: раскрытие конфиденциальной информации. Журнал «ЭЖ- Юрист», 2010, - №6.
6 Никонова И.А. Ценные бумаги и работа предприятия на фондовом рынке. - М.: ИВАКО Аналитик, 2006, с. - 23
7 Там же.
8 Клепицкий И.А. Уголовно-правовая охрана инвестиций на рынке ценных бумаг. Журнал «Законодательство», 2008, №12
9 Вавилова А.В. ММВБ подводит итоги. Газета «Российские биржевые вести», 2007, с. – 5
10 Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 2000-2001 годы». Утв. Постановлением Правительства РФ от 14 февраля 2000 г. N 121.
11 Ларичев В.Д., Орлова Е.А., Токаренко В.Н. Преступность на рынке ценных бумаг. Журнал «Адвокат», 2008, №11, 12.
12 Вавулин Д.А., Гусева Т.А. Использование служебной информации на рынке ценных бумаг. Журнал « Право и экономика», 2005, - №5
13 Постановление ФКЦБ России от 01.04.2003 № 03-19/пс "О раскрытии информации об аффилированных лицах открытых акционерных обществ". Официальный текст. — М.: Юрид.лит, 2011
14 Павлович Я.Р. Депозитарий: раскрытие конфиденциальной информации. Журнал «ЭЖ- Юрист», 2006, - №6.
15 Рыбников А. Г. Чем больше ликвидность рынка, тем меньше возможность манипулирования. - Журнал «Вестник НАУФОР», 2009, - №4.
16 Письмо Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 20 января 2000 г. N ИБ-02/229 "О возможных мошеннических схемах при торговле ценными бумагами с использованием сети Интернет"
17 Вавулин Д.А., Гусева Т.А. Ответственность за воспрепятствование осуществлению инвестором прав по управлению хозяйственным обществом. Журнал «Законодательство и экономика», 2006, №2.
18 Голицын Ю.П. Фондовый рынок дореволюционной России. Очерки истории. - М.:«Деловой экспресс», 2007, с. – 37.
19 Рыбников А. Чем больше ликвидность рынка, тем меньше возможность манипулирования. Журнал «Вестник НАУФОР», 2009, №4.
20 www.rbc.ru
21 www.rbc.ru
22 Ларичев В.Д., Орлова Е.А., Токаренко В.Н. Преступность на рынке ценных бумаг. - журнал «Адвокат», 2009, - №11, 12.
23 Ефимчук И. Пираты фондового рынка. Газета «Финансовая Россия», 2008, с. – 103.
24 Schmidt, R./Wulff, S. Zur Entdeckung von Insideraktivitäten am deutschen Aktienmarkt, in: Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, 5. Jg., 1993, S. 57-67.
25 Свиридова А. Этот многоликий инсайд. Журнал «Рынок ценных бумаг», 2005, - №3.
26 Мязина Е., Ярош Ю. Бизнес стал прозрачнее. Standard & Poor's оценило открытость компаний. Газета «Ведомости», 2005, с. - 35
27 Письмо Госарбитража СССР от 28 декабря 1990 г. N С-12/НА-225 «О методике определения размера ущерба (убытков), причиненного нарушениями хозяйственных договоров».
28 Там же.
29 Ларичев В.Д., Орлова Е.А., Токаренко В.Н. Преступность на рынке ценных бумаг. - журнал «Адвокат», 2008, №11, 12.
30 Никонова И.А. Ценные бумаги и работа предприятия на фондовом рынке. - М.: «ИВАКО Аналитик», 2009
31 Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. N 317 (с изм. и доп.) "Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам" Официальный текст. — М.: Юрид.лит, 2011
32 Проект федерального закона N 111709-3 "О внесении изменений и дополнений в закон Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле". Официальный текст. — М.: Юрид.лит, 2011
33 Федеральный закон от 27 июля 2010 г. N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации". Официальный текст. — М.: Юрид.лит, 2011
34 Уголовный кодекс Российской Федерации. Официальный текст. — М.: Юрид.лит, 2011
35 Кодекс об Администативных правонарушениях Российской Федерации. Официальный текст. — М.: Юрид.лит, 2011
36 Клепицкий И.А. Уголовно-правовая охрана инвестиций на рынке ценных бумаг. Журнал «Законодательство», 2008, №12
37Тиль Е.С. Инсайдерские сделки: международная практика // Корпоративный юрист. 2005, с. - 39
38 http: //www. sec.gov
39 http: //flnance.eolia.ru/0664820390
40 Тиль Е. С. Инсайдерские сделки: международная практика// Корпоративный юрист. 2005, с., - 39
41 Макарова А.В. Инсайдерские сделки или "скелет в шкафу". М.: Юрайт, 2009, с. - 41
42 Ширинян И.Г. Мировой опыт использования инсайдерской информации на рынке ценных бумаг. М.: Юридический центр «Пресс», 2009, с. – 67
43 Шапран В.С. Инвестиционная отрасль США: тенденции в развитии//Инвестиционный банкинг, 2006, N 1
44 Сердинов Э.П. Мошеннические операции с ценными бумагами в США // Ценные бумаги, 2005, N11
45 Рождественский А.С. Кеннет Лей: 175 лет за непрозрачные эксперименты // Корпоративное управление, 2005, N 3
46 Гетьман-Павлова И.В. Регулирование инсайдерской торговли на мировых рынках ценных бумаг // Банковское право. - 2007. – № 1. - С. 41-45.
47 Шаповалов А.В. Правовое регулирование инсайдерской деятельности в Европейском Союзе // Рынок ценных бумаг - 2005. - № 5. - С. 38-43.
48 Деректива 2003/71/EC "О публикации проспекта при размещении ценных бумаг среди публичных инвесторов или при допуске ценных бумаг к торгам" (Directive 2003/71/EC of the European Parliament and the Council of 4 November 2003 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading and amending).// Официальный текст. — М.: Юрид.лит, 2011
49 Стайнберг М.И. Регулирование инсайдерской торговли: обзор режима, существующего в США // Слияния и поглощения. - 2009. - № 7/8. – с., - 72-75.
50 Шпаков Ю.Т. Двойное дело: Прокуратуры Германии и Франции заинтересовались торговлей инсайдом в EADS и Airbus//Вестник экономической интеграции. – 2006. - № 1. – с., - 105-115.
51 http://www.lin.ru/document.
52
http://www.perimetrix.ru/