Страховые компании Казахстана: приоритеты и механизм совершенствования инвестиционной деятельности

Расположение ресурсов связанные с фактической конкуренцией в разных напрвлениях: запасы, инвестиции, финансовые рынки, трудовые ресурсы и т.д. Соответственно законам одним из способов расположения резервов страховых компании – считаются разные расходные ценные бумаги.  Финансовый рынок Казахстана, для страхового сектора компании, будет залогом на получения самой высшей пользы и на долгое время залогом риска траты денег. Страховые компании заинтересованность   на доверие страховых средств, на полезность и продаваемость явяются природным веществом, они не только защищают накопительные деньги  от инфляций, но и  обеспечивают пользу, т.е.  владычество капитала. Поэтому страховые компании программируются на критетий  «риск-доходности», «риск-доверия», «риск-продаваемости». Величина прибыли распорядочности страхования связано с выбранном уровнем риска.

Страховые компании, владея крупными денежными ресурсами, могут реализовать крупную деятельность по финансированию экономики, а так же отправят ипотечные кредиты в денежные фонды. В США и Канаде, в промышленных корпорациях, совокупность активов страховой компании по страхованию жизни составляет 30% ,  а в Англии – 40%. А в Японий и ГФР, в основном финансируются путем инвестиции акцийи, а так же ценных бумаг, а так же страховые фонды через прямые заемые промышленности и кредитов.

Это работа в Казахстане в данный момент в начальном этапе, требует определенные государственные средства и условия.

 

 

 3.3   Механизм совершенствования инвестиционной деятельности страховых компаний Казахстана

 

 

        Важное направление финансово-хозяйственной деятельности страховых компаний являются инвестицией средств собственного капитала и страховых резервов.  Инвестиция одной части накопленных страховых премии с помощью сберегательного страхования – необходимый элемент исполнения страхового договора.

         Инвестиция страховых премий по видам страховых рисков (в первую очередь страхование от имущественного риска) является дополнительным и значительным источником дохода.

          После страховых операции страховой компании, их инвестиционная деятельность являющимся вторым источником дохода не правильно развита. Наряду с этим, снижение страховых тарифов  впоследствии роста конкуренции в рынке страховой деятельности Казахстана, выбор эквивалентных методов защиты рисков потенциального хранителя  проблема развития инвестиционной активности страхователей ставят  наряду с актуальными проблемами.

        Активы страховых компаний интенсивно растут и в 2007 году достигли 44,1 млрд. Постоянный рост активов институциональных инвесторов (строховые компании и пенсионные фонды) для помещения самые качественные и высокая окупаемость  финансовых инструментов активов ставит первое условие при создания соответствующих условии.

 Агенства регулирующие  и надзерающие финансовый рынок  и финансовые организации Республики  Казахстан (АФФ) проводят мероприятия в этом направлении. Но, его возможности ограничены  в связи со специфичностью развития отчественного финансового рынка. Поэтому страховые компании и пенсионные фонды в обеспечиваемости долгосрочными ресурсами конкретного сектора экономики не осуществляют значимую роль.

        В начале страховые резервы инвестировались в самые первые государственные ценные бумаги (ценные бумаги Министрества финансов Республики Казахстан).

        Наряду с обесценением тенге (девальвацией), сравнительная высокая доходность государственных ценных бумаг обеспечивает хорошими показателями высокой доходностью доходности  по пенсионным активам.  Связи с этим, в 2002 году был прибыльным. Проблем не было связанным с риском вклада, так как более 90 % инвестиционного портфеля страховых компании был равен государственным  долговыми обязательствами.

         Начались появляться проблемы с недостаточностью финансовых инструментов для инвестиции страховых резервов на рост экономики, связанного с пополнением ресурсами финансового рынка.

          Наряду с этим, в период укреплении доллара приносящий хороший доход и направленные на активы формированная структура инвестиционного портфеля страховой компании показались с отрицательной стороны на страховую компанию.

Из-за дефицита инструментов и проблемы низкой доходности с 2003 года начались осложнения. Это прозошло в результате укрепления тенге и уменьшения объема заемов министерства финансов Республики Казахстан.

В этом случае, страховые  компании стремились к диверсификации направленных на уменьшение доли активов иностранной валюты в структуре портфеля с 57,14 % с начала 2003 года до 38,6 %  к концу года.

С наряду с этим, увеличалась  доля государственных ценных бумаг  в инвестиционном портфеле страховых  компаний. Это призошло в результате увеличения вклада на кроткосрочные ноты Национального банка Республики Казахстан.

Во время сокращения объема долгов Национального банка Республики казахстан страховые компании и пенсионные фонды были вынуждены увеличить оборотные ноты.

В связи неразвитием рынка акции дефицит текущих финансовых инструментов стал проблемой не только для страховых компании, но и для финансового рынка народа. Поэтому, изменения структуры инвестиционного портфеля связаны не только с диверсификацией портфеля, небходимостью выбора инструмента с наименьшим риском или высокой доходности, а также с ограничением источников вклада.

Доказательство этому, резкое увеличение объема вкладов вложенных  в краткосрочные ноты Национального  банка Республики Казахстан.Это  не характерно особенностьям инвестиционного портфеля страховых компании жизни (они в основном вкладывают вклады в долгосрочные бумаги).

Вторым важным источником использования страхового резерва  - являются не государственные ценные бумаги. Их доля равна ¼ инвестиционного  портфеля. Тем не менее, это не означает что страховые компании инвестируют в конкретный сектор экономики с помощью таких покупок. Потому что, большая часть корпоротивных бумаг принадлежат долговым обязательствам банков второго уровня  и меньшая часть принаждлежит конкретному сектору предприятий. Из 26 % корпоративной бумаги портфеля только 4 % причитаются к акциям.

Таким образом, на сегодняшний  день на инвестицию конкретного сектора  вложенные негосударственными ценными  бумагами в депозиты банков второго  уровня, направлена 1\3 инвестиционного страхового резерва.

Большая часть названных  средств инвестированы с помощью  банков второго уровня, активы размещенные  в акции и облигации предприятии  нефинансового сектора напрямую использованы на инвестирование конкретного  сектора.

Доля инвестиционного  портфеля страховых компаний не превышает 10-15% от общего объема активов. Это 10 раз  меньше объема выданных кредитов банков второго уровня.

Встраховой рынок развитый в прошлые годы в положительной  среде подвергя задтруднениям. К  имеющимся проблемам добавиась проблема связанная со снижением доходности по инвестированным страховым резервам.

Возможности ограничения  по диверсификации портфеля, укрепление тенге и в случае изменения  низкой доходности краткосрочных нот  Национального банка Республики Казахстан не дали возможность получения адекватного ответа. Таким образом, дефицит текущих финансовых инструментов для инвестиции страховых резервов повлияло на снижение рыночной велечины и отрицательно повлияло на объем инвестиционного дохода пенсионных фондов.

Главная причина укоренившийся  ситуации не развите  рынка корпоративных  бумаг и рынка акции. Отсуствие  рыночного механизма перевода денег  с финансового рынка на конктретный  сектор экономики является тормозом не только развития этого рынка, но и  общенародной экономики.

Как показал анализ практики отечественное и зарубежное финансирование корпорации, важно усилить роль источников привлеченных во время ускоренного  развития и изменения приозводтвенной  структуры в положении трансформации  экономики. В это время для обеспечения приозводства с непрерывным процессом и расширения недостаточность собственных источников инвестиционного роста наполняется выходом субъектов хозяйственного введения на финансовый рынок  и с помощью сбережения финансов свободных денег производителей, торговец, личных сберегательных и институционных инвесторов, государственных учреждени и общественных организации.

Введутся изменения  касающиеся вышеуказанных вопросов.

Связи с этим необходимо назвать прграмму предназначенный на развитие страхового рынка Республики Казахтан на 2004-2006 годы. Ее цель является перестройка национальной страховой индустрии направленной на укрепление роли страхования как рентабельный механизм  защиты государства, граждан и субъектов хозяйственного введения от финансовых, социальных и других рисков.

2004 году 3 декабря были  внесены изменения и дополнения  в закон Республики Казахстан   «о внесении изменении и дополнении  в некоторые номатвные акты  Республики Казахстан по вопросам  налогов» с целью утверждения стандартов услуг страховых организации, укоринения заинтересованность развития корпоративного управления, скопления надзорные ресурсы в отрасли финансового рынка с высокой опасностью риска, появления стимулирующего состояния развития аннуитетной системы  сберегательное страхование жизни.

На сегодняшний день, не развит сектор личного страхования. Особенность введения личного страхования (в том числе, страхование жизни) связана со следующими проблемами:

 

• низкий уровень дохода;
• отрицательная история личного страхования постсоветской времени;
• ограничение доверительных финансово-инвестиционных инструментов;
• недоверие потенциального страховщика в будущем;
• низкий уровень страховой культуры народа к индивидуальным страховым агентам;
• отсутствие экономической заинтересованности для участия народа в долгосрочные личные страхования.

К этому списку можно  еще добавить недоверие народа в  страхование. Это связано с крупными проблемами прошлого времени и обесцениванием стоимости страховании по контракту  разработанной государственным страхованием СССР.

А также, развитию частного страхования препятствует применение формировании народных сбережений другими  способами (передвижное имущество, недвижимость, закупка иностранных  валют). Причина этому – период экономической инфляции, возникшая во время вложения относительно конкретным ценностям свободных средств.

Проблема привлечения  денежных средств для решения  государственных задач является первостепенным и дает возможность  для привлечения дополнительных средств частным страхованиям (включая страхование жизни) – которые являются источником долгосрочных инвестиционных ресурсов. 

Осуществление работ  по созданию государственной аутентной  компании АФФ, его основная цель осуществление обязательного страхования ответственности работодателя за причинение вреда здоровью и жизни работника во время исполнения служебных обязанностей и обеспечение развития системы пенсионных аннуитентов.

В 2004 году были проведены  работы по разработке проекта закона о внесении изменений и дополнений некоторым законодательным актам по вопросам страхования. Основной целью разработки данного законопроекта является гармонизация законов отечественного страхования с Директивами Евросоюза в соответствии с принципами надзора Международных страховании. Предусматривается развитие механизмов регулирования и надзора, а также внедрение новых принципов контроля страхования, следуназвать ющие аспекты страховой индустрии: инфроструктура рынка, участники, применяемые понятия, классификация страховании, дальнейшее развитие рынка и т.д.

АФФ составили 3 летний план периодеской капитализации страховых  организации в целях стимулирования роста основных показателей рынка, именно увеличить емкость рынка  и в целях уменьшения доли перестрахования  в зарубеж.

А также, целью этой программы является приведение в соответствие с мировыми стандартами достаточные оснавные показатели страховых организации.

Это в свою чередь поможет  возрасти доверие страховщика и  укрепить их финансовую устойчивость.

2004 году АФФ проделали  работу о решении проблем связанных со страхованием гражданско-прововой ответственностью владельцев казахстанских автотранспортов въездом на территорию Российской Федерации. Результатом этой работы является уменьшение величины страховых премии по страхованию гражданско-правовой ответственности для владельцев казахстанских автотранспортов въехавщих на территорию России. 

 Уменьшение величины  коэффициента проводилось учитывая  интересы Российской Федерации  и Республики Казахстан. Потому  что, учитывался стаж и возраст  казахстанских водителей использованного коэффициента конкретных маршрутов (в пределах России). Это в большинстве случаев проводилось без доказательств увеличения в 2,6 раза величины страховых премии.

В 2004 году приняли нормативно-правовые акты направленные на совершенствования системы гарантирования страхования. Это поднимет уровень защиты интересов и законых прав потребителей услуг страхования по видам обязательных страховании и устойчивость этой системы.

Наряду с этим, в 2004 году Правительство рассмотрев эту  Программу, утвердил: развитие фондового рынка, углубление социальных реформ и дальнейшее развитие институтционных инвесторов (пенсионные фонды и страховые компании).