Концептуальные подходы к исследованию экономической природы рисков страховщика

7. Разработаны  методологические подходы и методика  комплексной оценки рисков, возникающих  в страховом бизнесе, предполагающие  определение величины интегрального  показателя риска с учетом как негативного влияния, так и синергетического эффекта всех относительных рисков.

Наибольшего эффекта в управлении рисками можно достичь, используя комплексный подход к их оценке и анализу, т.е. рассматривая различные группы рисков, возникающих в деятельности страховой организации (и изображенные на рис. 2), не абстрагировано друг от друга, а в совокупности, учитывая их взаимное влияние и динамику изменений.

Тогда совокупный размер риска, принимаемого по договорам страхования (абсолютный риск - в соответствии с классификацией рисков, представленной выше), будет вычисляться как сумма всех относительных рисков, связанных с обслуживанием договоров страхования, а также рисков внешней рыночной среды (риски внутренней рыночной среды не оказывают значительного влияния на деятельность страховой организации, поэтому ими в рамках предлагаемой методики оценки риска имеет смысл пренебречь), взвешенных с учетом влияния на оцениваемый абсолютный риск.

То есть, если обозначить:

R1 - абсолютный риск, принимаемый по договорам страхования;

R2 - абсолютный риск, связанный с обслуживанием договоров;

R3 - абсолютный риск внешней рыночной среды;

r1 - относительный риск, принимаемый по договорам страхования;

r2 - относительный риск, связанный с обслуживанием договоров, причем r2 ==a1?r21+a2?r22+a3?r23, где r21 - риск андеррайтинга; r22 - риск неэффективного перестрахования; r23 - риск формирования страховых резервов;

r3 - относительный риск внешней рыночной среды, причем r3 =b1?r31+b2?r32+b3?r33, где r31 - риск ликвидности;r32 - процентный риск; r33 - валютный риск,

то получим следующие формулы для вычисления абсолютных рисков

R1 = c11 ? r1 + c12 ? r2 + c13 ? r3

R2 = c21 ? r1 + c22 ? r2 + c23 ? r3

R3 =c31 ?r1 +c32?r2+c33?r3

Весовые коэффициенты ai, bi, cij (i, j= 1, 2, 3) определяются степенью влияния конкретных относительных рисков на вычисляемый абсолютный или относительный риски, т.е. например, c12 - это численное выражение влияния относительного риска r2, связанного с обслуживанием договоров страхования, на величину абсолютного риска R1, принимаемого по договорам страхования; a1 - численное выражение влияния относительного риска андеррайтинга на общее значение относительного риска, связанного с обслуживанием договоров страхования.

В работе обосновано присвоение каждому весовому коэффициенту того или иного численного выражения и построены матрица С и вектора А и В весовых коэффициентов, а также для оценки значений относительных рисков rij проведен анализ конкретных показателей деятельности страховой организации, определенному диапазону значений которых поставлены в соответствие значения относительных рисков. В таблице 6 представлена оценка относительного риска андеррайтинга; аналогичные таблицы, в которых показано, каким образом определяются значения других относительных рисков (формирования страховых резервов, процентного, валютного и других, не связанных со страховой деятельностью) представлены в исследовании.

Таблица 6. Оценка относительного риска андеррайтинга

Показатель	Значения относительного риска андеррайтинга
	0,7 зона критического риска	0,4 зона повышенного риска	0,1 зона удовлетворительного риска	0,01 зона минимального риска
Оценка объекта страхования	Оценка произведена формально, особенности проигнорированы	Оценка произведена некачественно, особенности практически не выявлены	Особенности учтены частично	Учтены все особенности объекта, что нашло отражение в повышающих и понижающих коэффициентах
Установление и оценка страховых рисков	Не произведена должным образом, без оценки вероятности реализации рисков	Установлены не все риски, занижена вероятность реализации рисков	Риски определены, но по отдельным их видам занижена вероятность реализации	Определены все возможные риски, оценка вероятности их реализации произведена достаточно корректно
Оценка рисковых обстоятельств	Оценка не произведена	Выявленные обстоятельства не оказывают влияния на вероятность наступления событий	Выявлены не все рисковые обстоятельства	Определены все рисковые обстоятельства, влияющие на вероятность наступления событий
Расчет страховых тарифов	Тариф рассчитан некорректно, в сторону занижения	Тариф рассчитан некорректно, не применены коэффициенты	Расчет в соответствии с Правилами, но учтены не все рисковые обстоятельства	Расчет в соответствии с Правилами, Методикой ФССН, с применением коэффициентов

Результаты применения предложенной нами методики комплексной оценки рисков в страховых компаниях УрФО позволяют сделать вывод, что разработанная методика дает возможность выбрать приоритетные направления при решении проблемы управления рисками, т.е. те направления минимизации рисков, которые должны быть реализованы в первую очередь. Такой последовательный подход является, по нашему мнению, наиболее эффективным, поскольку, с одной стороны, акцент при выборе управления делается на риск с наибольшим абсолютным значением, а с другой стороны, появляется возможность оптимизировать всю систему рисков, поскольку в оценку каждого абсолютного риска входят все относительные риски, связанные и несвязанные со страховой деятельностью.

В сочетании с предложенными моделями управления рисками методика комплексной оценки позволит страховщикам корректировать стратегии управления рисками таким образом, чтобы достигнуть наиболее оптимального сочетания уровней риска и доходности, что, безусловно, крайне важно в любом бизнесе, и особенно, в страховом.

III. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ  ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монографии:

1. Слепухина Ю.Э., Чащин В.В. Категория финансового риска: природа возникновения, механизм управления, пространство возможных состояний финансовых рынков. Екатеринбург: Изд-во Экс-Пресс, 2003. - 7,2 п.л. (авторские - 5,9 п.л.).

2. Слепухина Ю.Э. Финансовая устойчивость страховых организаций: теория, модели и методы управления рисками. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2006. - 12,9 п.л.

3. Слепухина Ю.Э. Инвестиционный  портфель страховой организации: финансовый механизм формирования  и управления. Екатеринбург: Изд-во  АМБ, 2010. - 11,5 п.л.

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:

4. Слепухина Ю.Э. Принципы формирования собственного капитала страховой организации и его значение для регулирования уровня финансовой устойчивости. // Известия Уральского государственного экономического университета. 2006. № 1 (13). - 0,4 п.л.

5. Слепухина Ю.Э., Фомин Ю.Г. Финансы страховых организаций: проблемы управления // Экономика региона. 2006. № 4. - 0,8 п.л. (авторские - 0,7 п.л.).

6. Слепухина Ю.Э., Иваницкий В.П. Экономическая природа финансовой устойчивости страховщика // Экономика региона. 2007. № 1 (9). - 1,25 п.л. (авторские - 1,1 п.л.)

7. Слепухина Ю.Э., Харченко  Г.В. Особенности современных методов оценки рисков инвестиционных проектов // Известия Уральского государственного экономического университета. 2007. № 1 (18) - 0,9 п.л. (авторские - 0,5 п.л.)

8. Слепухина Ю.Э. Риск как экономическая категория: распределение и перераспределение рисков в страховании // Страховое дело. 2008. № 9. - 1,3 п.л.

9. Слепухина Ю.Э., Харченко  Г.В. Финансовые механизмы принятия  гибких решений при инвестиционном  планировании // Российский экономический  журнал. 2008. № 11. - 0,8 п.л. (авторские - 0,5 п.л.)

10.Слепухина Ю.Э., Казак  А.Ю. Финансовый потенциал страховой  организации // Известия Саратовского  государственного социально-экономического  университета. 2009. № 4. - 1,2 п.л. (авторские - 1,1 п.л.).

11.Слепухина Ю.Э., Казак  А.Ю. Финансовые риски в страховом  бизнесе: модели и методы оценки // Известия Уральского государственного  университета. Серия 3. Общественные  науки. 2010. №4 (70). - 1,3 п.л. (авторские - 1,1 п.л.)

12.Слепухина Ю.Э. Оценка  платежеспособности страховой организации: модель формирования собственного  капитала // Вестник Университета  Российской академии образования. 2010. № 2. - 1,4 п.л.

13.Слепухина Ю.Э. Модель  управления инвестиционным портфелем  страховой организации // Вестник  Университета (Государственный университет  управления). 2010. № 1. - 1,2 п.л.

14.Слепухина Ю.Э. Управление  финансовыми рисками страховой  организации: инновационные методы  оценки и анализа //  Страховое дело. 2011. № 2. - 1,4 п.л.

15.Слепухина Ю.Э. Рискоориентированный подход к системе показателей оценки деятельности страховой организации // Путеводитель предпринимателя. 2011. Выпуск IX. - 1,3 п.л.

16.Слепухина Ю.Э. Реальный  опцион как инструмент управления  инвестиционными рисками страховщика // Ученые записки Российской Академии  предпринимательства. 2011. Выпуск XXVI. - 1,2 п.л.

Статьи в других изданиях и прочие публикации:

17.Слепухина Ю.Э. Риски  в страховом бизнесе: теоретический  аспект // Российский страховой бюллетень. 2003. № 5. - 1,2 п.л.

18.Слепухина Ю.Э. Финансы  страховых организаций: эволюция  формирования страхового фонда // Управление и самоорганизация  в национальной экономике. Научные  чтения профессоров-экономистов  и докторантов. Екатеринбург: Изд-во  УрГЭУ, 2005 - 0,5 п.л.

19.Слепухина Ю.Э. Модель  оценки рисков в страховом  бизнесе: анализ понятийного аппарата  и методы управления // Уральский  страховой вестник. 2005. №1. - 1,25 п.л.

20.Слепухина Ю.Э. Аудит  как метод повышения финансовой  устойчивости // Страховой рынок  Свердловской области 1990-2005 годы. Информационно-аналитический  каталог. Екатеринбург, Реал-Медиа, 2005 - 0,5 п.л.

21.Слепухина Ю.Э. Механизм  секъюритизации страховых активов // Ценные бумаги, корпоративные финансы и инвестиции. Сборник научных трудов. Екатеринбург: Изд-во УрГЭУ, 2007. - 0,8 п.л. 

22.Слепухина Ю.Э. Финансовые  механизмы управления рисками  в страховом бизнесе // Управление  в страховой компании. 2009. № 1. - 1,2 п.л.

23.Слепухина Ю.Э. Секъюритизация активов страховой компании // Управление в страховой компании. 2009. № 2. - 1,1 п.л.

24.Слепухина Ю.Э. Решение  задачи перераспределения страхового  фонда в одной модели взаимного  страхования // Страхование в условиях  формирования рыночных отношений. Материалы Межрегиональной научно-практической  конференции. Екатеринбург: УрГЭУ, 1997. - 0,3 п.л.

25.Слепухина Ю.Э. A multistep multicriteria control problem with uncertainty // Nonsmooth and discontinuous problems of control and optimization. Proceedings of the International Workshop. Chelyabinsk, 1998. - 0,3 п.л.

26.Слепухина Ю.Э. Финансовые  фъючерсы и процентные свопы как механизм хеджирования рисков при формировании портфеля активов страховых организаций // Страхование в условиях формирования рыночных отношений. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Екатеринбург: УрГЭУ, 1998. - 0,3 п.л.

27.Слепухина Ю.Э. Инвестиционная  деятельность страховых организаций  как финансовых институтов, функционирующих  в условиях повышенного риска // Страхование в условиях формирования  рыночных отношений. Материалы Всероссийской  научно-практической конференции. Екатеринбург: УрГЭУ, 1999 - 0,3 п.л.

27.Слепухина Ю.Э., Фонарев  А.С. Состояние и перспективы развития  рынка страховых услуг Свердловской  области // Страхование в условиях  формирования рыночных отношений. Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Екатеринбург: УрГЭУ, 1999. - 0,3 п.л. (авторские – 0,2 п.л.)

28.Слепухина Ю.Э. О некоторых  аспектах налогообложения страховых  организаций // Страхование в условиях  формирования рыночных отношений. Материалы Всероссийской научно-практической  конференции. Екатеринбург: УрГЭУ, 2000. - 0,3 п.л.

29.Слепухина Ю.Э. Тарифная  политика страховой организации  как фактор повышения ее финансовой  устойчивости // Страхование в условиях  формирования рыночных отношений. Материалы Всероссийской научно-практической  конференции. Екатеринбург: УрГЭУ, 2001. - 0,2 п.л.

30.Слепухина Ю.Э. Управление  рисками как фактор повышения  финансовой устойчивости страховой  организации // Страхование в условиях  формирования рыночных отношений. Материалы Всероссийской научно-практической  конференции. Екатеринбург: УрГЭУ, 2002. - 0,2 п.л.

31.Слепухина Ю.Э., Гаврилов  С.В. Модель оценки рисков, принимаемых  по договорам страхования // Страхование  в условиях формирования рыночных  отношений. Материалы Всероссийской  научно-практической конференции. Екатеринбург: УрГЭУ, 2004. - 0,3 п.л. (авторские – 0,2 п.л.)