Концептуальные подходы к исследованию экономической природы рисков страховщика

В рамках исследования автором предлагается следующее определение цели управления рисками в страховом бизнесе. Это - повышение эффективности деятельности страховой компании, ее финансовой устойчивости и конкурентоспособности на рынке. Достижение данной цели осуществляется посредством решения задач оптимизации критериев: максимизации положительного эффекта реализации риска (дохода, выигрыша) и минимизации отрицательного результата (потерь, проигрыша).

Итак, одна из главных целей управления рисками страховой организации – повышение уровня ее финансовой устойчивости, которая, в свою очередь, является главным условием повышения эффективности деятельности страховой организации.

Как известно, на законодательном уровне закреплены 4 фактора обеспечения финансовой устойчивости страховой организации :

• достаточность собственного капитала;
• сформированные в необходимом объеме для выполнения обязательств перед страхователями страховые резервы;
• экономически обоснованные страховые тарифы;
• система перестрахования.

Все указанные выше факторы являются, в свою очередь, целями управления рисками, принимаемыми по договорам страхования и связанными с обслуживанием этих договоров.

Поэтому, с одной стороны, повышение уровня финансовой устойчивости есть одна из главных целей риск-менеджмента в страховании, а с другой, эффективная система управления рисками сама является, в свою очередь, фактором и необходимым элементом системы обеспечения и повышения финансовой устойчивости страховой организации. Позиция автора заключается в том, что в современных условиях изменяющейся конъюнктуры рынка и преодоления кризисных явлений уже недостаточно выполнения требований обеспечения финансовой устойчивости, установленных на государственном уровне. Поэтому существует объективная необходимость дополнения действующей системы факторов обеспечения финансовой устойчивости такими, как уровень финансового менеджмента; инвестиционная политика, предполагающая формирование оптимальных инвестиционных портфелей активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств; эффективная система управления рисками, возникающими в страховом бизнесе, как основа финансовой устойчивости страховщика.

Специфика деятельности страховых компаний обуславливает необходимость выделения системы определенных показателей, характеризующих особенности функционирования страховщиков как финансовых институтов. В работе предложена систематизация показателей, в рамках которой все их многообразие представлено в виде двух блоков: показатели оценки финансовых результатов и показатели оценки финансового состояния (рис. 3). При этом по каждому показателю представлен алгоритм расчета, раскрыта его экономическая сущность и определена степень влияния на комплексный (интегральный) показатель риска.

Рис. 3. Система показателей оценки деятельности страховых организаций

Автором проведен анализ деятельности страховых компаний Уральского федерального округа за семилетний период с 01.01.2004 по 01.01.2011 г.г.  В целях настоящего исследования в группу были включены все региональные страховщики, кроме компаний, занимающихся обязательным медицинским страхованием. Частично результаты проведенного анализа представлены в таблицах 1 и 2 в виде усредненных по группе показателей оценки финансового состояния, финансовых результатов и вычисленные на их основе показатели финансовой устойчивости (в таблице приведены значения по группе крупных региональных страховщиков). По другим группам страховщиков результаты исследования представлены в приложении работы.

Таблица 1. Показатели финансового состояния страховщиков УрФО , (тыс. руб)

Таблица 2. Показатели финансовой устойчивости страховщиков УрФО

Систематизация показателей управления деятельностью страховой компании на основе исследования отечественного и зарубежного опыта позволяет определить основные параметры функционирования страховщика. Рассмотренная система показателей может служить реальным инструментом системы риск-менеджмента в страховании, оценки и контроля реализации стратегии развития страховой компании. 

Автором предлагается интерпретация понятияфинансовой устойчивости страховой организации как характеристики стабильности финансового положения, обеспечиваемой эффективным использованием возможностей инструментов и элементов системы риск-менеджмента страховой организации.

Очевидно, что уровень финансовой устойчивости страховой организации, эффективности ее деятельности и конкурентоспособности в целом зависит от качественного и грамотного управления как своими собственными рисками, возникающими в процессе хозяйственной деятельности, так и рисками, принимаемыми по договорам страхования.  Поэтому, на наш взгляд, создание систем наиболее эффективного управления такими рисками является главным и определяющим фактором повышения финансовой устойчивости страховщика (в системе факторов, обозначенных выше), поскольку, по сути дела, включает в себя все исследуемые факторы, как элементы системы.

3. Обоснован и  формализован поэтапный механизм  управления рисками, принимаемыми  по договорам страхования; систематизирован  и дополнен процесс управления  финансовыми рисками страховых  организаций; проведен сравнительный  анализ российских и зарубежных  инструментов управления финансовыми  рисками страховщика, обоснована  возможность их адаптации при  условии модернизации отдельных  методов на отечественном рынке.

Как известно, риски, принимаемые по договорам страхования, компания берет на себя добровольно за соответствующее вознаграждение, поскольку предоставление услуг по страховой защите от указанных рисков является основной сферой деятельности страховой организации. Поэтому правильное управление подобными рисками, создание эффективной системы их снижения является основополагающей задачей любого страховщика.

В работе обосновано, что процесс управления рисками, принимаемыми по договорам страхования, можно подразделить на следующие этапы:

• идентификация риска;
• оценка риска;
• передача риска;
• финансирование риска.

При этом данный процесс порождает появление целой группы рисков, связанных с обслуживанием договоров, которые, безусловно, необходимо учитывать при комплексной оценке рисков страховой организации. Аналогично, процесс инвестирования средств страховых резервов, также как и собственных средств страховщика, сопровождается возникновением таких рисков, как процентный, валютный, риск ликвидности и других, которые, вообще говоря, относятся к рискам внешней рыночной среды (экономическим или финансовым рискам).

Рис. 4. Процесс управления финансовыми рисками

Финансовые риски включают в себя достаточно широкий спектр различных рисков, негативное воздействие которых на деятельность страховой организации иногда может принимать масштабы не просто критического, но и катастрофического характера (а с другой стороны, позитивное влияние, в случае благоприятного исхода, может принести компании дополнительную прибыль, улучшение финансовых показателей и повышение уровня финансовой устойчивости в целом).

Поэтому в работе предлагается следующий поэтапный механизм управления финансовыми рисками страховщика (рис. 4).

Автором было проведено исследование наиболее действенных и применяемых на практике в российских и зарубежных страховых компаниях методов анализа финансовых рисков, результаты которого представлены ниже (таблица 3).

Таблица 3. Сравнительная характеристика основных методов анализа финансового риска страховщика