Основные способы оценки предпринимательских рисков

Несмотря на недостатки данного метода – экспертный метод важен при решении сложных неформализуемых проблем, когда применение математических методов и моделей для прогнозирования, планирования, контроля, анализа и управления в чистом виде не возможно.

2.2. Оценка вероятности возникновения и влияния рисков.

Оценка вероятности возникновения рисков предполагает проведение исследования на предмет вероятности наступления какого-либо риска. При данной оценке определяется возможный эффект, который риски могут оказать на достижение цели проекта, включая отрицательное воздействие для угроз и положительное влияние для благоприятных возможностей.

Вероятность и воздействие оцениваются для каждого конкретного риска. Риски могут оцениваться в ходе опросов или совещаний с участниками, которые выбираются в зависимости от их компетенции в области обсуждаемой категории рисков.

Во время проведения данной процедуры производится оценка степени вероятности возникновения каждого риска и его возможного воздействия на проект. Также производится фиксация пояснительной информации, объясняющая принятые уровни рисков. В соответствии с определениями, которые представляются в плане управления рисками, происходит распределение вероятности возникновения и влияния рисков. В исключительных случаях риски, имеющие низкий уровень вероятности возникновения и воздействия, не заносятся в рейтинг списков, но заносятся в список рисков, подлежащих  дальнейшему наблюдению.

2.3. Матрица вероятности  и воздействия.

Исходя из рейтинга рисков, осуществляется расстановка приоритетов между рисками. Правила системы рейтингов устанавливаются организацией перед началом проекта. Для каждого конкретного проекта правила рейтинговой системы могут быть адаптированы в ходе планирования управления рисками. Оценивание значимости риска и его приоритета осуществляется на основании таблицы соответствия и (или) матрицы вероятности и воздействия.  Матрица определяет возможные комбинации вероятности и воздействия, позволяющие присваивать рискам приоритет. Представленная ниже матрица содержит области с различными цветами: темно-серый цвет – содержит наивысшие численные значения и подразумевает высокий уровень риска, поля с более светлым цветом – содержат  наименьшие значения и выделяют низкий уровень риска, поля с самым светлым цветом – включают в себя средние числовые значения и обозначают средний уровень риска.

Рис. 5. Матрица вероятности и воздействия9.

Система рейтингов рисков руководит реагированием на проявление различного рода рисков. Например, для рисков, оказывающих неблагоприятное влияние на цели проекта (угрозы) в случае их наступления, расположенных в зоне высокого риска матрицы (темно-серого цвета), необходимы опережающие действия и агрессивное. Для угроз, расположенных в зоне низкого риска матрицы (более светлая область) зачастую достаточно помещения их в список для дальнейшего наблюдения или добавления в резерв на возможные потери, как правило, предупреждающие действия не требуются.

С благоприятными возможностями поступают также: те возможности, которые легко выполнимы и сулят наибольшую выгоду (в матрице расположены в зоне высокого риска, обозначенной темно-серым цветом), должны иметь наивысший приоритет. За благоприятными возможностями, находящимися в зоне низкого риска (в матрице более светлая область) устанавливается наблюдение. 

2.4. Оценка качества  данных о рисках.

Для получения надежных результатов при проведении качественного анализа, необходимы достоверные и объективные исходные данные. Анализ качества данных о рисках является методом оценки полезности данных о рисках для управления рисками10. Данный анализ подразумевает глубокое изучение понимания риска, а также изучение его точности, качества, надежности и полноты данных о риске. В случае наличие данных неприемлемого качества, потребуется сбор более качественных данных.

2.5. Классификация  рисков.

Разграничение рисков на категории или группы может быть проведено по различным основаниям и принципам. Классификация рисков, проводимая для выявления областей проекта, наиболее подверженных эффекту неопределенности, может проводиться по различным критериям: источнику риска, области проекта, затрагиваемой риском, а также другим критериям.

Для верного определения всех вероятных рисков проекта можно опираться на уже существующую классификацию рисков и факторов действующих на них. Определение рисков может проводиться по сферам их существования: финансовые риски, маркетинговые риски, технологические риски, риски участников проекта, политические риски, юридические риски, экологические риски, строительные риски, специфические риски, обстоятельства неопредолимой силы или форс-мажор. Каждое из направлений может быть рассмотрено с трех позиций: с точки зрения причин возникновения данного типа риска, возможности возникновения негативного результата, вызванного реализацией данного риска, проведения конкретных мероприятия, позволяющих минимизировать данный риск.  На основании объединение рисков в группы по главным причинам достаточно легко подготовить действенную систему реагирования.

2.6. Оценка срочности  рисков.

Риски с высокой степенью угрозы, требующие немедленного реагирования, должны рассматриваться как приоритетные, для скорейшего принятия ответных мер. Показателями приоритетности могут служить различные факторы: время реагирования, признаки риска, рейтинг риска. Нередко на основании матрицы вероятности и воздействия оценка срочности риска может быть объединена с ранжированием риска для определения итогового рейтинга значимости.

2.7. Метод анализа  целесообразности затрат.

Основная ориентация метода анализа целесообразности затрат направлена на идентификацию возможных зон риска с обязательной регистрацией показателей финансовой стабильности фирмы. При использовании данного метода зачастую используются стандартные приемы финансового анализа результатов деятельности основного предприятия и деятельности его контрагентов.

Перерасход затрат может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинацией11:

• первоначальной недооценкой стоимости;
• изменением границ проектирования;
• различием в производительности;
• увеличением первоначальной стоимости.

Возможность минимизировать капитал, подвергаемый риску, достигается путем разбивки процесса утверждения ассигнований проекта на стадии (области). Стадии утверждения проекта должны быть напрямую связаны со стадиями его реализации и базироваться на дополнительной информации, поступающей по мере его разработки. Выделяют три основных показателя финансовой устойчивости предприятия, с целью определения степени риска финансовых затрат:

• размер собственных средств;
• размер собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
• размер общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Для анализа средств, подвергаемых риску, общее финансовое состояние фирмы следует разделить на пять областей:

• область абсолютной устойчивости, когда минимальная величина запасов и затрат, соответствует безрисковой области;
• область нормальной устойчивости соответствует области минимального риска, когда имеется нормальная величина запасов и затрат;
• область неустойчивого состояния соответствует области повышенного риска, когда имеется избыточная величина запасов и затрат;
• область критического состояния соответствует области критического риска, когда присутствует затоваренность готовой продукции, низкий спрос на продукцию и т. д.;
• область кризисного состояния соответствует области недопустимого риска, когда имеются чрезмерные запасы и затоваренность готовой продукции, и фирма находится на грани банкротства12.

Глава III. Количественные методы анализа предпринимательских рисков

Качественная оценка только называет риск, для оценки возможного оказываемого влияния на деятельность предприятия и для регулирования выявленного вида риска, производится количественная оценка. Количественная оценка риска предполагает количественное определение отдельных видов риска и риска принимаемого решения в целом.

К рассмотрению методов количественной оценки рисков мы подойдем аналогично с рассмотренными выше методами качественной оценки

Первые два пункта раздела «входы» были рассмотрены в предыдущей главе, поэтому на них подробно останавливаться мы не будем. Рассмотрим три последующих входа для количественного анализа.

1. Реестр рисков. Данный пункт рассмотрен в предыдущей главе.
2. План управления рисками. Данный пункт рассмотрен в предыдущей главе.
3. План управления стоимостью затрагивает процессы, связанные с планированием, оценкой и разработкой бюджета, а также контроля затрат, позволяющие осуществить реализацию проекта в допустимых границах. В данном плане определяется структура и подход к выполнению анализа плана по бюджету или по стоимости.
4. План управления расписанием, сроками проекта. Основное внимание при составлении данного плана уделяется процессам, используемым для своевременного исполнения проекта.
5. Активы процессов организации. Данный пункт рассмотрен в предыдущей главе.

Результатом количественного анализа также как и качественного является обновление реестра рисков. Происходит дальнейшее обновление реестра с включением в него количественного отчета по рискам. Обновлению после количественной оценки подлежат следующие основные элементы:

• Вероятностный анализ проекта: в данном подразделе проекта отражается оценка потенциальных результатов расписания и стоимости проекта, составляется перечень прогнозируемых дат завершения и стоимости по завершении с указанием соответствующих уровней надежности.
• Вероятность достижения целей по стоимости и срокам: с помощью результатов количественного анализа оценивается вероятность достижения целей проекта в рамках текущего плана при возможном столкновении с рисками.
• Список количественно определенных рисков с расставленными приоритетами. Сюда включаются риски, несущие наибольшую угрозу или представляющие наилучшие возможности для проекта.
• Тенденции результатов количественного анализа рисков. По мере проведения повторных анализов можно заметить, что некоторые тенденции становятся более очевидными. Данный факт может содействовать принятию решений, оказывающих влияние при реагировании на риски. Вся важная информация организации, полученная в прошлом,  должна содержать и новые знания, полученные в процессе количественного анализа. Данная информация может представляться в форме отчета и храниться отдельно от реестра или привязываться к нему.

В практике используется достаточно внушительное количество методов, используемых в количественной оценке. Классификация данных методов представлена ниже.

Рис. 6. Классификация количественных методов оценки рисков

В настоящее время в практике предпринимательской деятельности используются преимущественно следующие методы количественной оценки:

1. статистический метод;
2. аналитический метод;
3. метод аналогий.

3.1. Статистический  метод

Статистический метод является первым методом количественной оценки. Основой данного метода является изучение статистики потерь и прибылей, ранее выявленных на данном или аналогичном предприятии. Статистический метод основывается на показателях математического ожидания, среднего квадратического (стандартного) отклонения и коэффициента вариации и позволяет количественно оценить риск нескольких вариантов одного решения.

Главными инструментами расчета являются:

1. среднее значение случайной величины (прибыли, дохода) (или математическое ожидание)  ().  Средняя величина является обобщенной количественной характеристикой ожидаемого результата, которая не позволяет  принять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала.

 

где n – ограниченное  число возможных значений  случайной  величины (частота случаев или число наблюдений);  вероятность  появления  случайной  величины (ожидаемого значения показателя);  – значение варьируемого признака (показателя).

2) Дисперсия  (D)  – средневзвешенное  из  квадратов  отклонений  действительных  результатов  от  средних  значений. Дисперсия определяет меру изменчивости возможного результата13.

 

3) Среднеквадратическое  отклонение (σ) – мера абсолютной колеблемости, чем больше σ, тем выше риск.

 

Дисперсия  и  среднеквадратическое  отклонение  являются мерами абсолютного рассеяния и измеряются в тех же физических единицах, в которых измеряется варьирующий признак.

Чем выше стандартное отклонение, тем выше степень риска проекта.  Если  анализируемые  варианты  обладают  одинаковым стандартным  отклонением,  то  для  оценки  риска  рассчитывается коэффициент вариации14.

4) Коэффициент вариации  (V) – относительная величина.  С его  помощью можно  сравнивать  колеблемость  признаков,  выраженных в различных единицах измерений15. Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость признака.